يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
إذا كنت تتابع الانتخابات الرئاسية الأمريكية، فمن المحتمل أنك سمعت عن تداول ترامب. هذه مجموعة غير محددة بشكل واضح من الأفكار التجارية واستراتيجيات الاستثمار المبنية على التغيرات السياسية وتطورات المجال التي من المرجح أن تحدث في حال فوز ترامب بالرئاسة.
بشكل عام، الأفكار المقدمة في تداول ترامب تعتمد على مزيج من تصرفات ترامب السابقة أثناء توليه منصبه، فضلاً عن التصريحات الأخيرة التي أدلى بها خلال حملته الانتخابية. في السراء والضراء، يتمتع الرؤساء الأمريكيون بالقدرة على تشكيل السياسات أو التأثير عليها؛ وهذا يساعد في تفسير الضجة التي تكمن وراء تداول ترامب.
ولكن ماذا لو فازت هاريس بالسباق الرئاسي؟ فكيف قد تتغير السياسات، وما هي القطاعات التي ينبغي للمستثمرين أن ينتبهوا إليها؟
النقاط الرئيسية
- يمكن لرئاسة هاريس أن تفيد قطاعات مثل الطاقة النظيفة والرعاية الصحية والتكنولوجيا بسبب تركيز سياستها على الابتكار والرعاية الاجتماعية.
- وقد ترتفع عائدات السندات في عهد هاريس، حيث من المتوقع أن تدعم إدارتها انخفاض التضخم وخفض أسعار الفائدة، مما يعزز سوق السندات.
- من المرجح أن يضعف الدولار الأمريكي إذا فازت هاريس، مدفوعًا بتخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة وتفكيك التداولات في عهد ترامب.
فهم “تداول هاريس”؟
وعلى النقيض من ترامب، الذي قضى أربع سنوات على رأس البيت الأبيض، تقتصر خبرة هاريس القيادية على فترة عملها كنائبة للرئيس في عهد بايدن. ولهذا السبب، فإن مدى تأثيرها على صنع السياسات غامض، مما يجعل من الصعب معرفة تأثير قراراتها.
علاوة على ذلك، بدأت هاريس مؤخرًا فقط في التعبير عن آرائها حول القضايا الاقتصادية والسياسية كمرشحة رئاسية، مع بدء التغطية الإعلامية لسياساتها بشكل جدي فقط اعتبارًا من نهاية يوليو 2024، عندما تم ترشيحها لتولي منصب بايدن.
باختصار، ليس لدى Harris Trade سجل حافل، لذا هناك ما يبرر المزيد من الحذر عند محاولة بناء استراتيجية تداول تعتمد على انتصار هاريس.
وهذا أيضًا وقت رائع لتذكير أنفسنا أنه من الناحية التاريخية، فإن من يفوز في الانتخابات ليس له تأثير يذكر على الأداء الأعظم لسوق الأوراق المالية الأمريكية، وأي تحركات تنشأ عن تأثير المرشحين الأفراد تكون قصيرة الأجل في أفضل الأحوال. في نهاية المطاف، فإن الأساسيات الاقتصادية هي التي من المرجح أن يستجيب لها سوق الأسهم [1].
ما نعرفه عن هاريس حتى الآن
هاريس، بالطبع، ديمقراطية، مما يعني أنه يمكننا أن نتوقع منها مواصلة الضغط من أجل تحقيق أهداف معينة مهمة للحزب، مثل الطاقة النظيفة وتغير المناخ، والرعاية الصحية العامة وقضايا الرعاية الاجتماعية، والتكنولوجيا، بالنظر إلى توجهات الديمقراطيين. التركيز على تعزيز الابتكار.
من حيث الخلفية، هاريس هي ممارسة للقانون، وبعض أدوارها الأكثر وضوحًا هي المدعي العام لمقاطعة سان فرانسيسكو والمدعي العام لكاليفورنيا، إلى جانب قضاء بعض الوقت كعضو في مجلس الشيوخ الأمريكي [2]. على هذا النحو، يمكننا أن نتوقع أن يكون هاريس أقل تعاطفا مع المصالح التجارية، في حين يولي المزيد من الاهتمام للقضايا الاجتماعية مثل المساواة.
وبشكل عام، تعتبر هاريس مرشحة أقل تقلباً من ترامب، ويُنظر إلى إدارتها على أنها أقل احتمالاً لخلق مفاجآت أو إثارة الجدل. ويتبقى لنا أن نرى ما إذا كان هذا النهج الأكثر اعتدالاً قد يشكل نعمة أم نقمة للولايات المتحدة ــ التي من المتوقع عادة أن تتولى زمام المبادرة على المسرح العالمي.
ماذا تقول آخر استطلاعات الرأي؟
وفي حين أن هاريس لم يتم اختبارها نسبيًا مقارنة بترامب، إلا أن هذا لا يبدو أنه يمثل مشكلة بالنسبة للناخبين. توضح لقطة الشاشة التالية كيف يتشكل كلا المرشحين ضد بعضهما البعض.
اعتبارًا من 7 أكتوبر 2024 – قبل شهر بقليل من التصويت – كانت هاريس تتقدم قليلاً على ترامب بنحو نقطتين حسب استطلاعات الرأي ، وفقًا لـ ABC News [3].
وهذا يعني أن لدى هاريس فرصة أكثر مصداقية للفوز بالمقعد، مما يجعل الأمر يستحق الاهتمام بالنسبة للمستثمرين والمتداولين. في كل الأحوال، وفي ظل نتائج استطلاعات الرأي المتقاربة هذه، يمكننا أن نتوقع أن تكون الانتخابات الرئاسية الأميركية متقاربة للغاية
ما المتوقع إذا فازت هاريس برئاسة الولايات المتحدة
إليكم ملخصنا للنتائج الاقتصادية المحتملة التي قد تنشأ عن فوز هاريس في البيت الأبيض.
التأثير على عوائد السندات
من المتوقع أن يكون فوز هاريس مفيدًا لـ سوق السندات حيث من المتوقع أن تبتعد إدارتها عن التحركات التي قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم. ومن المتوقع أن يتبع هاريس موقفا أقل عدوانية في التجارة العالمية. ومن المؤكد أننا لن نرى تعريفات واسعة النطاق على غرار ترامب تهدف إلى تعزيز القدرة التنافسية للشركات الأميركية من خلال رفع أسعار السلع المستوردة بشكل مصطنع.
وبدلا من ذلك، مع إبقاء التجارة مفتوحة نسبيا، أصبح لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي مساحة أكبر لمواصلة التخفيض أسعار الفائدة. وبما أن أسعار السندات ترتفع عندما تنخفض العائدات، فقد يؤدي هذا إلى ارتفاع سوق السندات.
التأثير على سوق الأوراق المالية [4,5]
والخبر السار هو أن أداء سوق الأسهم الأمريكية جيد بشكل عام خلال سنوات الانتخابات. على الرغم من البداية البطيئة في الربع الأول، إلا أن ستاندرد آند بورز 500 يتسلق عادة خلال فصل الصيف. ومع اقتراب شهر نوفمبر/تشرين الثاني، يميل السوق إلى التداول بشكل جانبي ــ وهو مظهر من مظاهر عدم اليقين لدى المستثمرين ــ قبل أن ترتفع في أعقاب نتائج الانتخابات.
وفي المتوسط، أنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سنوات الانتخابات مرتفعاً بنسبة 6.8%. ولكن عند الانقسام على أساس حزبي، تميل الأرقام لصالح موسيقى البلوز. منذ عام 1945، بلغ متوسط العائد السنوي في السوق 11% في عهد الرؤساء الديمقراطيين، و7% في عهد الجمهوريين.
من المؤكد أن النتائج السابقة لا تشكل ضمانة للأداء المستقبلي، ولكن إذا كان التاريخ بمثابة دليل، فيمكننا أن نتوقع أن يغلق سوق الأسهم الأمريكية العام على ارتفاع.
التأثير على الدولار الأمريكي
ومع وجود هاريس في البيت الأبيض، من المرجح أن يحصل بنك الاحتياطي الفيدرالي على دعم سياسي لمواصلة خفض أسعار الفائدة. ومع انخفاض أسعار الفائدة، سوف يضعف الدولار الأمريكي بالتوازي؛ وذلك لأن خفض أسعار الفائدة يقلل أيضًا من الطلب على السندات الأمريكية. وهذا يؤدي إلى انخفاض الطلب على الدولار الأمريكي [6].
وبما أن سعر صرف العملة يعتمد على العرض والطلب، فعندما ينخفض الطلب على الدولار، ينخفض أيضًا سعر الصرف. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى ضعف الدولار مقابل العملات الأخرى.
ومن الغريب أن الدولار الأمريكي بدأ بالفعل في الضعف مع تزايد احتمال فوز هاريس. يُعتقد أن السبب وراء هذا التطور هو تفكيك العديد من صفقات ترامب – رهانات المضاربة التي من المتوقع أن تؤتي ثمارها إذا فاز ترامب بالانتخابات [7].
التطورات الخاصة بالقطاعات التي يجب مراقبتها إذا فازت هاريس [8,9]
الطاقة النظيفة والمتجددة
أحد وعود حملة هاريس الأساسية هو الدفع من أجل زيادة الطاقة النظيفة، وتقليل الاعتماد على الوقود الأحفوري. وعلى هذا النحو، إذا تولت الرئاسة، يمكننا أن نتوقع أن يستفيد قطاع الطاقة الخضراء من السياسات التفضيلية مثل التخفيضات الضريبية وزيادة الإنفاق الحكومي.
ومن المتوقع أيضًا أن تستفيد الصناعات المرتبطة مثل شركات تصنيع السيارات الكهربائية ومقدمي الطاقة المتجددة والاقتصاد الدائري والباحثين في مجال تغير المناخ.
التكنولوجيا
ونظراً لإيمان الديمقراطيين بالإبداع، فمن المرجح أن يستفيد قطاع التكنولوجيا من فوز هاريس في البيت الأبيض. ويتكون التأثير من شقين ــ زيادة الدعم الحكومي، ومشهد تنظيمي أكثر وضوحا من شأنه أن يزيد من ثقة المستثمرين.
ويمكن أن يشهد هذا التحول في السياسة أيضًا زيادة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الرقمية، مما يوفر دفعة للمجالات مثل الأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي وصناعة الرقائق.
لقد أعربت هاريس عن لمسة أكثر توازناً وأكثر ودية عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. تشمل التحركات البارزة الصديقة للعملات المشفرة من Harris مناقشة blockchain مؤخرًا في حدث للمانحين في وول ستريت، وبناء علاقات مع الديمقراطيين الصديقين للعملات المشفرة، وتشكيل تحالف مع مارك كوبان، المستثمر الملياردير والمبشر المعروف بالعملات المشفرة.
الرعاية الصحية
قطاع آخر يستعد للنمو في أعقاب فوز هاريس هو الرعاية الصحية، نظرا لتركيزها القوي على إصلاح الرعاية الصحية والقدرة على تحمل التكاليف. ومن بين المجالات التي من المقرر أن تستفيد منها، الطب عن بعد، والتكنولوجيا الحيوية والأدوية، والرعاية المدارة، وخاصة الشركات المشاركة في تقديم الحلول للأمراض المزمنة.
وعلى وجه الخصوص، من المتوقع أن تستمر إدارة هاريس في الاستفادة من قانون الحد من التضخم للتفاوض بشأن تكاليف العلاج من المخدرات مع صناعة الأدوية. وفي حين أن هذا يعد انكماشيًا تجاه أسهم الأدوية، فمن المرجح أن تؤدي الزيادة الإجمالية في الدخل إلى موازنة الحجم.
الاستنتاج
كما قلنا في مقالنا الخاص بـ Trump Trade، فإن الانتخابات الرئاسية الأمريكية مثيرة، لكنها ليست عذرًا لرمي الحذر من النافذة. إذا كانت هناك أفكار تجارية محتملة تعتقد أن لديها فرصة عادلة للنجاح، فقم بإلقاء نظرة فاحصة بكل الوسائل.
ولكن ما لا يجب عليك فعله هو التخلي عن خططك طويلة المدى والإفراط في الالتزام بالرهانات المحفوفة بالمخاطر والمضاربة. على سبيل المثال، لا تنفق بالتأكيد مدخراتك على NFTs لأنك تعتقد أن مجال العملات الرقمية سيتم تحريره بمجرد فوز هاريس في الانتخابات.
على استعداد لاغتنام الفرص في تقلبات السوق؟ افتح حساب مباشر مع Vantage اليوم وابدأ في تداول العقود مقابل الفروقات مجهزة بالرؤى التي تحتاجها للتنقل في تعقيدات الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
مراجع:
- “كيف تؤثر الانتخابات الرئاسية على سوق الأوراق المالية – بنك الولايات المتحدة”. https://www.usbank.com/investing/financial-perspectives/market-news/how-presidential-elections-affect-the-stock-market.html. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “ما هو التأثير الذي يمكن أن تحدثه كامالا هاريس على الأسواق؟ – أسبوع المال”. https://moneyweek.com/economy/us-election/what-impact-could-kamala-harris-have-on-the-markets. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “من يتقدم في الانتخابات الرئاسية الوطنية؟ – اي بي سي نيوز”. https://abcnews.go.com/538. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “الانتخابات الأمريكية لعام 2024: ما هو التأثير الذي يمكن أن يحدثه فوز ترامب على الأسواق الأمريكية؟ – أسبوع المال”. https://moneyweek.com/investments/stock-markets/us-stock-markets/trump-win-impact-on-us-markets. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “ما الذي يمكن توقعه في سوق الأوراق المالية إذا فاز هاريس بالرئاسة – Yahoo! تمويل”. https://finance.yahoo.com/news/expect-stock-market-harris-wins-140050241.html. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “مع استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، يفقد الدولار بعضًا من بريقه مع المستثمرين الأجانب – Marketplace”. https://www.marketplace.org/2024/09/16/us-dollar-slide-fall-fed-federal-reserve-interest-rates-exchange-rate-export-import/. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “هل سيؤدي فوز كامالا هاريس إلى إضعاف الدولار الأمريكي؟ هذا ما يقوله المستثمرون – صحيفة إيكونوميك تايمز. https:// Economictimes.indiatimes.com/news/international/us/will–a–kamala–harris–win–weaken–the–us–dollar–heres–what–investors–are–saying/articleshow/112724916.cms ؟ من=دكتور. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “كامالا هاريس تغازل مستثمري العملات المشفرة – بنزينغا”. https://www.benzinga.com/markets/cryptocurrency/24/10/41168731/kamala-harris-is-courting-crypto-investors-heres-how-shes-take-a-friendlier-approach-tha. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
- “وجهات نظر السوق: من المرجح أن تربح أفضل 3 أصول إذا فاز هاريس – مستثمر آسيوي”. https://www.asianinvestor.net/article/market-views-top-3-assets-likely-to-gain-if-harris-wins/498292. تم الوصول إليه في 7 أكتوبر 2024.
