يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
أعلن دونالد ترامب فوزه في الانتخابات الأمريكية لعام 2024 في وقت مبكر من يوم 6 نوفمبر في فلوريدا، وسط هتافات “الولايات المتحدة الأمريكية” من أنصاره. وبهذا، يبدو أن السباق المضطرب للوصول إلى البيت الأبيض قد انتهى، حيث أصبح ترامب الرجل الوحيد في التاريخ الحديث الذي خدم فترتين رئاسيتين غير متتاليتين.
وبعد الكثير من التكهنات حول سباق متقارب للغاية وفرز الأصوات الذي قد يستغرق أيامًا أو حتى أسابيع، من المتوقع أن يفوز ترامب بجميع الولايات السبع الحاسمة والتصويت الشعبي – وهو أمر لم يفعله أي جمهوري منذ جورج دبليو بوش في عام 2004. كما تم تحقيق فوز كبير في مجلس الشيوخ بينما لم يتم البت في مجلس النواب بعد.
ستحلل هذه المقالة تأثير فوز ترامب الساحق على الأسواق المالية. من المتوقع أن تكون فترة ولاية ترامب الثانية التاريخية، مع ولاية محتملة غير مسبوقة وأكثر قوة مما كانت عليه في ولايته الأولى كرئيس خامس وأربعين، متقلبة ورائدة.
النقاط الرئيسية
- أدى فوز ترامب الواضح إلى القضاء على حالة عدم اليقين في الانتخابات، مما أدى إلى ارتفاع أسواق الأسهم مع افتتاح المؤشرات الرئيسية عند مستويات قياسية.
- وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط توقعات التضخم المرتبطة بسياسات ترامب المالية والتجارية، مما أثر على أسعار السندات.
- وارتفع الدولار بشكل كبير، مع توقع أن تؤدي التعريفات الجمركية والتخفيضات الضريبية إلى زيادة التضخم وتقليل احتمالات خفض أسعار الفائدة.
نتائج ما بعد الانتخابات وأجندة ترامب الاقتصادية لولايته الثانية
دونالد ترامب، الرئيس المنتخب السابع والأربعون، وعد بـ”عصر ذهبي لأمريكا” بعد فوزه الساحق رغم العديد من الجدل.
. وقد تم تحقيق هذا الفوز الساحق من خلال أجندة “أمريكا أولاً” التي اكتسبت شعبية لدى الديمقراطيين في 48 ولاية من الولايات الخمسين الأعضاء في الاتحاد.
لقد اجتاز الرئيس السابق “الجدار الأزرق” في الغرب الأوسط من خلال وعده بتخفيض الضرائب على الشركات والأفراد، وتشديد الهجرة، والحمائية من خلال التعريفات الجمركية. ويعتقد ترامب أن هذه الإجراءات ستؤدي إلى زيادة الإيرادات، وتعزيز إعادة دعم الإنتاج وتعزيز النمو الاقتصادي وفرص العمل. كما أن تركيزه على الهجرة والاقتصاد أصاب العديد من الأمريكيين.
وتأتي هزيمة كامالا هاريس بعد تغيير في الساعة الحادية عشرة للمرشح الديمقراطي عندما تخلى الرئيس جو بايدن عن محاولته إعادة انتخابه. وقد ساهمت مواقفها بشأن السياسة الخارجية، واختيارها لمنصب نائب الرئيس، وخيبة الأمل العامة للناخبين من الإدارة الحالية، في ليلة عقابية. كما تعرضت استراتيجيتها الإعلامية لانتقادات شديدة، واستغلت حملة ترامب زلة “القمامة” الأخيرة التي ارتكبها بايدن.
تحليل نتائج الانتخابات [2]
لقد فعلها دونالد ترامب مرة أخرى. في انتخابات الولايات المتحدة عام 2024، بعد ثماني سنوات من استيائه المذهل على هيلاري كلينتون وأربع سنوات من طرده جو بايدن من المكتب البيضاوي، يعود الرئيس السابق إلى السلطة. وسينضم إلى الزعيم الشعبوي النهائي في السلطة مجلس شيوخ أصبح الآن في أيدي الجمهوريين مرة أخرى، بعد أربع سنوات من سيطرة الديمقراطيين. وهذا من شأنه أن يسهل الطريق أمام المعينين السياسيين. ويبدو أن عملية الاجتياح الأحمر ممكنة أيضًا حيث يسيطر الجمهوريون على مجلسي الكونجرس.
اختارت نفس الكمية (54٪) من الناخبين الذكور ترامب كما فعلت الإناث لهاريس. اختار الناخبون السود بأغلبية ساحقة (86%) هاريس، بينما انقسم الناخبون اللاتينيون بين هاريس (53%) وترامب (45%). انحاز الناخبون الأكبر سنًا عمومًا إلى ترامب بينما وقف الناخبون الأصغر سنًا إلى جانب هاريس. كما اختار خريجو الجامعات هاريس بقوة على حساب ترامب (57% مقابل 40%).
السياسات الرئيسية للمرشح المنتخب حديثا المؤثرة على السوق
نتائج الانتخابات الأميركية كانت متوقعة قبل أسابيع من خلال أسواق الرهان التي أطلقت على النتيجة اسما دقيقا. ال “تجارة ترامب ثم تحولت إلى المعجم العام عندما قامت الأسواق المالية بتسعير أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم والدولار. كما ارتفعت قيمة البيتكوين والأسهم.
باختصار، من المتوقع تحقيق نمو قوي مع اعتماد السياسات على الاستثنائية الأميركية. وتشمل سياسات ترامب الرئيسية التي تؤثر على الأسواق توقعات واسعة النطاق بمزيج تضخمي من السياسات المحلية (خفض الضرائب المالية والهجرة)، جنبا إلى جنب مع السياسات الخارجية (التعريفات الجمركية). ومع ذلك، من المأمول أن يؤدي إلغاء القيود التنظيمية وكذلك التدابير الرامية إلى خفض تكاليف الطاقة إلى تخفيف ضغوط الأسعار.
ردود فعل السوق الفورية على فوز ترامب
فيما يلي بعض ردود فعل السوق الفورية على فوز ترامب التاريخي:
سوق الأوراق المالية [4]
افتتحت مؤشرات سوق الأسهم عند مستويات قياسية، حيث ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية بنسبة 2 إلى 4%. كان المضاربون على الصعود يتطلعون إلى سيناريو الموجة الحمراء، في حين أن الطبيعة الواضحة لفوز ترامب قضت على أي عدم يقين طويل الأمد من أي إعادة فرز الأصوات أو المشاحنات القانونية التي كان يعتقد أنها ممكنة.
ال داو جونز, ستاندرد آند بورز 500، و ناسداك المركب شهدت مكاسب كبيرة، تغذيها تفاؤل المستثمرين بشأن سياسات ترامب الداعمة للأعمال التجارية واحتمال وجود مشهد تنظيمي أكثر ملاءمة. وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 3.6%، مضيفًا أكثر من 1500 نقطة، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب بنسبة 2.5% و3% على التوالي. وسلطت هذه الزيادة الضوء على رد فعل قوي في السوق، مما يشير إلى تحول إيجابي في المعنويات تجاه الصناعات التي من المرجح أن تستفيد من سياسات ترامب الاقتصادية.
وكان من بين الفائزين البارزين أسهم البنوك مثل مورجان ستانلي وجولدمان ساكس، حيث من المقرر أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، في حين أن التنظيم سيكون خفيفًا وستساعد التخفيضات الضريبية في عقد الصفقات. وارتفع مؤشر البنوك بأكثر من 10%، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل عام 2022. كما كان أداء شركات الدفاع والنفط والغاز جيدًا حيث تودد ترامب لهذه الشركات خلال حملته الانتخابية، وتعهد بتمزيق أجندة بايدن المناخية.
وشهدت تسلا أسهمها، المملوكة لمؤيد ترامب إيلون ماسك، دفعة كبيرة، حيث ارتفع سعر سهمها بنسبة 15٪ تقريبًا. أدى دعم ماسك الصريح ودوره النشط في الحملة إلى خلق توقعات بأن شركاته ستستفيد من موقف ترامب المؤيد للأعمال التجارية، مما قد يعزز مكانة تسلا في سوق السيارات الكهربائية وسط التراجع التنظيمي المتوقع للمنافسين.
السندات
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى مستويات شوهدت آخر مرة في يوليو. وقد أدت الطبيعة التضخمية المفترضة لسياسات ترامب إلى انخفاض أسعار السندات في الأسابيع الأخيرة. كما تركز الأسواق بشكل متزايد على القضية الشائكة المتمثلة في القدرة على تحمل الديون.
الفوركس
ارتفع الدولار بأعلى مستوى منذ التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي عام 2016 مع استمرار المستثمرين في تجارة ترامب. ومن المتوقع أن يؤدي النظام الجديد للتعريفات التجارية والتخفيضات الضريبية إلى ارتفاع التضخم وتقليل الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة.
وسجل مؤشر الدولار أكبر مكاسبه في أكثر من ثماني سنوات، وكان الين واليورو الأكثر معاناة. من المتوقع أن تؤثر التعريفات الجمركية والحرب التجارية المحتملة على النمو في أوروبا في نفس الوقت الذي تعمل فيه الحزمة الاقتصادية الأمريكية الجديدة على تعزيز اقتصادها.
السلع
ذهب تم بيعها بقوة مع ارتفاع العائدات والدولار الذي ضرب الذهب. وجاء الانخفاض إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع بسبب الرسوم الجمركية وضوابط الهجرة الأكثر صرامة التي قد تسبب ذلك تضخم اقتصادي للارتفاع وبالتالي الحد من تخفيضات أسعار الفائدة. قد يكون تشديد السياسة النقدية وقوة الدولار بمثابة رياح معاكسة للمعادن الثمينة.
زيت وكانت الأسعار متقلبة لأن التخفيضات الضريبية قد تدعم أسعار النفط على المدى القصير. لكن التركيز على استقلال الولايات المتحدة في مجال الطاقة والضغط على أوبك+ لزيادة العرض قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار على المدى الطويل. وقد يكون هناك أيضًا تطبيق أكثر صرامة للعقوبات ضد إيران.
نتائج السوق على المدى الطويل لانتصار ترامب
من المتوقع أن تجلب ولاية ترامب الثانية تحولات كبيرة في الأسواق المالية، مع تأثيرات طويلة المدى على الأسهم والسندات والعملات الأجنبية والسلع:
سوق الأوراق المالية (S&P 500)
قد يؤدي الاكتساح الأحمر إلى تعزيز الآمال في خفض الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية، وهو ما يعني اقتصادًا أمريكيًا ساخنًا يدفع الأسهم خلال العام المقبل. ويعتقد بعض الاقتصاديين أن الأرباح سوف تتوسع، وأن الهوامش ستظل مرتفعة، ومن المرجح أن يكون القطاعان المالي والدفاعي هما الفائزان.
وقد تتفوق أسهم الطاقة أيضًا في الأداء حيث يعتزم الجمهوريون جعل الولايات المتحدة أكبر منتج للنفط والغاز، لخفض تكاليف الطاقة. ومع ذلك، فإن مضاعفات الأسهم والهوامش أعلى مما كانت عليه في إدارة ترامب السابقة. قد يؤثر الوضع المالي الأمريكي والطلب الزائد أيضًا على مؤشرات الأسهم.
تاريخياً، الحقيقة هي أن الرؤساء لم يكن لهم سوى تأثير ضئيل نسبياً على عوائد سوق الأسهم. من الممكن أن يكون هناك رد فعل قصير المدى في السوق تجاه الانتخابات، لكن عوائد الأسهم والقطاعات على المدى الطويل لا تعكس بشكل عام الرئاسة. وتكون العائدات في بعض الحالات معاكسة لتلك التي تنطوي عليها الحملات الانتخابية المتضخمة. على سبيل المثال، كان العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 متطابقا (16.3%) خلال رئاستي باراك أوباما ودونالد ترامب، على الرغم من اختلاف أهدافهما وسياساتهما بشكل صارخ [5].
السندات
من المتوقع أن تنخفض سندات الخزانة الأمريكية، في ظل رئاسة ترامب، مع منحنى عائد أكثر حدة، وأكثر قوة مع اكتساح أحمر وسط موضوع الإقبال على المخاطرة. يشير بعض الاستراتيجيين إلى مستوى 5% كهدف لعائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات. علاوة على ذلك، يقولون إن الموقف المتحمس تجاه العجز المالي المتضخم يزيد من إصدارات السندات وربما يضغط بشكل أكبر، مما يؤدي إلى ارتفاع العائدات.
ويعتزم كلا المرشحين الاستمرار في الإنفاق، لكن يُنظر إلى ترامب على أنه الأكثر إسرافًا. كان الانضباط المالي يُنظر إليه منذ فترة طويلة باعتباره مشكلة في الولايات المتحدة مع عجز متزايد. يتساءل بعض الخبراء الاستراتيجيين عند أي نقطة يقول المستثمرون إن الإنفاق الحكومي الأمريكي قد انتهى، فيرفضون دفع الفاتورة؟
الفوركس (أزواج العملات الرئيسية)
من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي نظرًا لزيادة الاستثناء الأمريكي بسبب التعريفات الجمركية والإنفاق المالي، ومن المحتمل أن يكون أداء اليورو واليوان الصيني والبيزو المكسيكي والدولار الأسترالي والدولار النيوزلندي أقل من المتوقع. وربما تعتمد التداعيات غير المباشرة على منطقة اليورو أيضا على ما إذا كان ترامب سيتمكن من تأمين الكونجرس.
وفي حالة الحملة النظيفة، كان من المعتقد أن ترامب قد يعطي الأولوية للسياسات المحلية، مثل الضرائب، قبل تنفيذ التعريفات الجمركية. وفي هذا السيناريو، قد يتأخر التأثير الاقتصادي على منطقة اليورو، مما يقلل من التأثير على المدى القريب. لكن ركود النمو في منطقة اليورو والاضطرابات السياسية، بالإضافة إلى الحرب التجارية المحتملة مع الصين، يعني أن النموذج الاقتصادي الأوروبي يتعرض لضغوط شديدة. يمكن أن يتفوق الدولار الكندي على أقرانه، كما فعل في ظل ترامب 1.0، لأنه يعتمد بشكل كبير على توقعات النمو في الولايات المتحدة.
السلع (الذهب والنفط)
على المدى الطويل، من المتوقع أن يستفيد الذهب من إدارة ترامب الثانية بسبب الرضا المتزايد عن ارتفاع الديون المالية والتوترات التجارية. لكن ارتفاع العائدات يشكل مشكلة بالنسبة للأصول التي لا تحمل فائدة.
وفي حين تهدف سياسات الطاقة إلى تعزيز الإنتاج المحلي، فإن قيود السوق يمكن أن تحد من التأثير. إن النهاية السريعة للحرب بين روسيا وأوكرانيا وانخفاض التوتر في الشرق الأوسط قد يؤدي إلى تسعير علاوة المخاطرة من النفط الخام. الضغط على أوبك+ لزيادة الإنتاج قد يؤدي أيضًا إلى انخفاض الأسعار.
التوقعات الاقتصادية طويلة المدى
تاريخيًا، يمكن أن تشهد الأسواق تقلبات شديدة في الأسابيع التالية للانتخابات الأمريكية حيث يتكيف المستثمرون مع نتائج الرئيس الجديد والحزب الجديد. ومع ذلك، فإن الفائز الواضح يميل إلى تخفيف حالة عدم اليقين، مما يؤدي إلى استقرار السوق والتركيز على الأساسيات الاقتصادية. على المدى الطويل، تميل الأسواق إلى الثبات والأداء الإيجابي بغض النظر عن الحزب الفائز، مدفوعة بالظروف الاقتصادية الأوسع وليس بالتغيرات السياسية وحدها. وهذا يعني أن السياسة، وليس السياسة، هي التي تهم الاقتصاد والأسواق أكثر من غيرها.
إن التغييرات المهمة في السياسة المالية تتطلب السيطرة على مجلسي الكونجرس؛ وحتى في سيناريو اكتساح الجمهوريين، فإن التشريع سيظل يستغرق وقتا طويلا ومن المرجح أن يأتي في المرتبة الأخيرة. من المحتمل أن تؤدي نوايا ترامب المعلنة في رسائل حملته الانتخابية والسابقة التي شهدتها ولايته الأولى إلى تغييرات في التعريفات الجمركية أولاً.
التجارة والتعريفات
وربما يتخذ ترامب موقفا متشددا بشأن السياسة الخارجية، وخاصة مع الصين، وربما يستخدم الأوامر التنفيذية لزيادة السيطرة على الاستثمار والبيانات الصادرة. واقترح ترامب أيضًا فرض تعريفة أساسية عالمية على جميع الواردات الأمريكية بنسبة 10%، إلى جانب تعريفة بنسبة 60% على الواردات من الصين [6].
ومن المتوقع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين، مع زيادة استخدام السياسة الصناعية على الجانبين. ستركز الأسواق على احتمال رفع التعريفات الجمركية بشكل كبير، حيث أن هذا هو أحد المجالات التي يتمتع فيها الرئيس بسلطة أحادية. ومن الممكن أن يؤدي ارتفاع التعريفات الجمركية إلى زيادة التضخم وإبطاء النمو الاقتصادي من خلال تقليل التجارة. وقد تتأثر أسهم الشركات الكبرى بارتفاع التعريفات الجمركية نظرا للتكاليف الإضافية التي قد تنشأ عن النقل والانتقام الصيني ضد تدابير الرقابة هذه.
الضرائب
وبدون الحاجة الملحة إلى معالجة الركود أو الوباء، يبدو أن الحاجة إلى التحفيز المالي ضئيلة. لكن ترامب اقترح تمديدا دائما للمكونات الرئيسية لقانون الضرائب، وخفض معدل الضريبة على الشركات، وغير ذلك من الأحكام الضريبية الجديدة. وقد تتفاعل أسواق الأوراق المالية بشكل إيجابي، ولكن التخفيضات الضريبية من الممكن أن تساهم في اتساع العجز المالي الحالي.
الهجرة
وبعد ارتفاع أعداد المهاجرين في السنوات الأخيرة، من المتوقع أن تصبح الهجرة معتدلة. وتوعد حملة ترامب بشن حملة على الهجرة من خلال إجراءات أكثر صرامة للهجرة ومحاولة ترحيل طالبي اللجوء إلى بلدان أخرى.
ومن شأن انخفاض الهجرة بشكل عام أن يؤدي إلى إبطاء النمو السكاني، مما يؤدي إلى تأثيرات غير مباشرة مثل استمرار نقص العمالة في قطاعات معينة. ومع ذلك، قد تستغرق هذه التأثيرات بعض الوقت لتضرب الاقتصاد.
مشروع 2025 [7]
مع بعض التكهنات المحيطة بمشروع 2025 وتداعياته المحتملة، تجدر الإشارة إلى أنه في حين نأى الرئيس السابق ترامب بنفسه علنًا عن المشروع، فإن العديد من سياساته المقترحة تعكس موضوعات من إدارته الأولى. ويقدم مشروع 2025، الذي أنشأته مؤسسة التراث، مخططا محافظا لحكومة جمهورية محتملة، مع التركيز على إعادة تشكيل السياسات المالية والتجارية والهجرة لتتماشى مع المبادئ المحافظة.
ما يجب على المتداولين مراقبته [8،9،10]
سيكون اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الخميس (7 نوفمبر 2024) مهمًا، خاصة إذا قدم صناع السياسة أي توجيهات بشأن الاتجاه الذي ستتجه إليه أسعار الفائدة. من المرجح جدًا أن يقول الرئيس باول إن البيانات صاخبة، لكن الاتجاهات العامة تشير نحو إعادة التوازن التدريجي للضغوط على العرض والطلب على الهامش. ومن المتوقع أن يتجاهل أي أسئلة حول الانتخابات.
يتم تسعير خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الأسواق، وهو ما يتوافق مع أحدث توقعات Dot Plot المتوسطة اعتبارًا من سبتمبر. هناك حاليًا فرصة بنسبة 90٪ تقريبًا للتحرك بمقدار ربع نقطة أخرى في الاجتماع الأخير لهذا العام في منتصف ديسمبر. ولكن في مرحلة ما في اليوم التالي للانتخابات، تم تسعير حوالي 100 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من منحنى السندات لعام 2025، مما ترك سعر الفائدة النهائي بالقرب من 3.75٪ بدلاً من 2.75٪.
قبل الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا العام، ليس لدينا سوى تقرير شهري واحد عن الوظائف غير الزراعية وإصدارين آخرين عن التضخم. يجب أن تكون المجموعات الثلاث من البيانات قوية جدًا حتى تتمكن من الإخلال بخفض آخر لأسعار الفائدة. ما سيأتي به عام 2025 هو أمر غير مؤكد أكثر مع احتمال حدوث توقف مؤقت.
فيما يتعلق ببيانات الوظائف، من المتوقع حدوث انتعاش في تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني بعد القراءة الرئيسية المنخفضة للغاية في الآونة الأخيرة. أدت الأعاصير والإضرابات في أكتوبر إلى الحد من نمو الوظائف، مما أدى إلى زيادة صافية قدرها 12000 وظيفة فقط لهذا الشهر. سيكون مدى الارتداد مهمًا لكل من الأسواق ومحددي أسعار الفائدة. وقد أيد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضًا تدريجيًا في تكاليف الاقتراض مع استمرار مخاطر التضخم، على الرغم من أن المستويات الحالية لأسعار الفائدة تقع في المنطقة المقيدة.
الآثار المترتبة على مشروع 2025 بالنسبة للتجار [11]
بالنسبة للمتداولين، يقدم مشروع 2025 تحولات محتملة يمكن أن تؤثر على ديناميكيات السوق خلال السنوات القادمة. ومع تركيزها على تقليل الأعباء التنظيمية وتشديد سياسات التجارة والهجرة، يجب على التجار أن يكونوا حذرين من التأثيرات على القطاعات الحساسة لهذه التغييرات، مثل التكنولوجيا والتصنيع.
بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي مشروع 2025 إلى زيادة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى زيادة التقلبات في الأسواق العالمية، خاصة إذا أعيد فرض التعريفات الجمركية أو توسيعها. إن مراقبة أي إعلانات أو تحولات في السياسة ذات الصلة يمكن أن تساعد المتداولين على توقع تحركات السوق مدفوعة بهذه التغيرات الجيوسياسية والاقتصادية.
استراتيجيات للمتداولين لتداول ترامب 2.0
كما أوضحنا، يمكن لأوامر وقف الخسارة أن تساعد المتداولين على التعامل مع التقلبات. قد يؤدي استخدام أمر كهذا إلى إزالة بعض الإثارة من التداول لأننا نعلم أننا لن نخسر سوى مبلغ معين في أي صفقة تداول معينة. لكن تجاهل وقف الخسارة، حتى لو أدى إلى صفقة رابحة، يعد ممارسة سيئة.
إن الخروج مع وقف الخسارة، وبالتالي الحصول على تداول خاسر، لا يزال مقبولاً إذا كان يقع ضمن قواعد خطة التداول. وبطبيعة الحال، في حين أن التفضيل هو الخروج من جميع الصفقات مع الربح، فإن هذا ليس واقعيا بشكل عام. يساعد استخدام وقف الخسارة الوقائي على ضمان أن تكون خسائرنا ومخاطرنا محدودة.
العديد من المتداولين الفنيين الذين يستخدمون الرسوم البيانية وحركة السعر سيضعون هذه الأنواع من الأوامر بالقرب من خطوط اتجاه الدعم والمقاومة. “التاريخ يعيد نفسه” هو العمود الفقري للتحليل الفني ويمكن تطبيقه بشكل جيد للغاية على هذه المستويات حيث أن السوق سوف يتفاعل في كثير من الأحيان مع نقاط السعر المهمة هذه.
لكن سيحتاج المتداولون إلى التفكير في موضعهم الدقيق لهذه الأوامر حيث أن وضعها حول مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية أو الأرقام المستديرة يمكن أن يتركك تحت رحمة صيد التوقف، خاصة في ظروف السوق الأكثر تقلبا. هذا هو المكان الذي يقوم فيه المتداولون الخوارزميون المؤسسيون بدفع الأسعار إلى هذه المستويات من أجل تحفيز نقاط التوقف، ثم إنشاء صفقات تغطية لجني الأرباح أو فتح مراكز جديدة. تعديل وقف الخسارة ليناسب تقلبات السوق، لذلك قد لا يكون مجرد مقدار محدد مسبقًا من النقاط بعيدًا عن الدخول أمرًا أساسيًا في البيئة الحالية.
إدارة المخاطر وتنويع التجارة بعد الانتخابات.
تعد إدارة المخاطر أساسًا أساسيًا لأي متداول ناجح على المدى الطويل. وهذا أمر بالغ الأهمية بشكل خاص خلال الأحداث الكبرى التي تنطوي على مخاطر مثل الانتخابات الأمريكية. يمكن أن يساعد تحديد حجم المراكز وتنويعها وشراء الأصول والأدوات البديلة مثل الخيارات في حماية التداول والاستثمار الخاص بك من النتائج غير المتوقعة.
يحب العديد من المتداولين الإشارة إلى عبارة شهيرة كتبها جنرال عسكري، والتي تشير إلى أن التخطيط والاستراتيجية يكسبان الحروب، وليس المعارك. إن التخطيط المسبق، وتحليل السيناريو، هو الذي يؤتي ثماره في النهاية ويمكن أن يعني في بعض الأحيان الفرق بين النجاح والفشل. وهذا ينطبق بالتأكيد على تقنيات وعمليات إدارة المخاطر.
يعد استخدام وقف الخسائر لإدارة المخاطر خلال ظروف التداول المتقلبة طريقة رائعة للتخطيط للمستقبل. أمر وقف الخسارة هو مقدار ثابت من المخاطرة التي يكون المتداول على استعداد لقبولها مع كل صفقة. يمكن أن يكون وقف الخسارة إما مبلغًا بالدولار أو نسبة مئوية، ولكنه في كلتا الحالتين يتحكم في تعرض المتداول أثناء المركز المباشر.
إن اتباع نهج متوازن لتداول فئات الأصول المختلفة قد يساعد في اغتنام الفرص أثناء إدارة التعرض. يؤدي هذا إلى توسيع خصائص المخاطر لمحفظة التداول والاستثمار الخاصة بك مما يعني أن حسابك قد لا يعتمد على سوق واحد أو سوقين فقط مما قد يؤدي إلى عمليات سحب كبيرة.
الاستنتاج
والخبر السار هو أن حالة عدم اليقين وانتظار الانتخابات الأمريكية قد انتهت أخيرًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن الطبيعة المطولة المحتملة للتصويت المتقارب لم تتحقق. ومع هذه التحركات القوية وحركة الأسعار التي شهدناها بالفعل في اليوم الأول من صدور النتيجة، قد تأخذ الأسواق استراحة في مرحلة ما لتقييم التحركات، سواء مؤخرًا أو خلال الأسابيع القليلة الماضية. لكن رئاسة ترامب القادمة ستتسبب في المزيد من التقلبات في الأشهر المقبلة، ويجب أن يكون المتداولون مستعدين للتغريدات والسياسات والتقلبات المزاجية المميزة التي توجه جميع الأسواق.
ينبغي أن يوفر فرص تداول متعددة، اعتمادًا على أسلوب التداول الخاص بك والأطر الزمنية. ويعني ذلك أيضًا أنك بحاجة إلى خطة تداول قوية وأن تكون على اطلاع دائم بالأخبار والتعليقات المالية. قم بزيارة الانتخابات الرئاسية الفضلى صفحة لاستكشاف أحدث الفرص.
فتح حساب حقيقي مع Vantage لبدء تداول فرص ما بعد الانتخابات.
مرجع
- “Trump Stages A Historic Comeback – Kashmir Observer”. https://kashmirobserver.net/2024/11/06/donald-trump-wins-us-presidential-polls-makes-forceful-comeback/#google_vignette . Accessed 7 November 2024.
- “Harris Won The College-Educated Vote—But Trump Gained Young And Latino Voters. Here’s The Breakdown – Forbes”. https://www.forbes.com/sites/maryroeloffs/2024/11/06/election-demographic-breakdown-2024-harris-won-college-educated-vote-trump-gained-young-black-latino-voters/ . Accessed 7 November 2024.
- “Record voter gains among Latinos for Trump mainly boiled down to their top issue — the economy – NBC News”. https://www.nbcnews.com/news/latino/trump-economy-latino-vote-2024-election-rcna178951 . Accessed 7 November 2024.
- “Markets News, November 6, 2024: Stocks Surge to Record Highs After Trump Wins Election; Tesla, Banks, Crypto Among Big Gainers – Investopedia”. https://www.investopedia.com/dow-jones-today-11062024-8740417 . Accessed 7 November 2024.
- “U.S. election results historically have had little effect on longer-term market returns – FInancial Post”. https://financialpost.com/financial-times/u-s-election-results-little-effect-stock-market-returns . Accessed 7 November 2024.
- “Trump’s tariffs would reorder trade flows, raise costs, draw retaliation – Reuters”. https://www.reuters.com/markets/trumps-tariffs-would-reorder-trade-flows-raise-costs-draw-retaliation-2024-11-04/ . Accessed 7 November 2024.
- “What is Project 2025? What to know about the conservative blueprint for a second Trump administration – CBS News”. https://www.cbsnews.com/news/what-is-project-2025-trump-conservative-blueprint-heritage-foundation/ . Accessed 7 November 2024.
- “Federal Reserve to cut rates by 25 basis points at next two meetings: Reuters poll – Reuters”. https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/federal-reserve-cut-rates-by-25-basis-points-next-two-meetings-2024-10-29/ . Accessed 7 November 2024.
- “Trump’s election victory puts Fed on path for fewer rate cuts – Reuters”. https://www.reuters.com/markets/rates-bonds/federal-reserve-seen-shallower-rate-cut-path-after-trumps-election-2024-11-06/ . Accessed 7 November 2024
- “October jobs take a hit from hurricanes, strike – CBS News”. https://www.cbsnews.com/news/october-jobs-take-hit-hurricane-strike/ . Accessed 7 November 2024.
- “What Is Project 2025, and Why Did Trump Disavow It at the Debate? – The New York Times”. https://www.nytimes.com/article/project-2025.html . Accessed 7 November 2024.
