ASX 200 INDEX: Ein Leitfaden für den Handel mit dem ASX 200

Die primäre Börse Australiens ist die Australian Securities Exchange (ASX). Wie andere nationale Börsen hat auch die ASX ihre eigene Aktienmarkt-Benchmark. 

Dies ist der ASX 200 Index, der die 200 größten Unternehmen verfolgt, die an der Australian Securities Exchange notiert sind. Der ASX 200 wird jedoch nicht von der ASX veröffentlicht. Stattdessen wird er von S&P Dow Jones veröffentlicht und gilt als die Hauptbenchmark der S&P/ASX-Familie von Indizes. 

Der ASX 200 ist aufgrund der Stellung Australiens als globales Finanzzentrum eine der wichtigsten Aktienmarkt-Benchmarks in der Region. In diesem Artikel werden wir einen tiefen Einblick in den ASX 200 geben, wie er aufgebaut ist und welches Handelspotential er bietet.

Was ist der ASX 200 Index? ^[1]

Der ASX 200 verfolgt 200 der größten an der Australian Securities Exchange notierten Aktien und dient als Barometer für die Leistung der australischen Wirtschaft insgesamt. 

Der Index ist nach der marktkapitalisierten Streubesitzgewichtung gewichtet – eine Berechnungsmethode, die gesperrte Aktien ausschließt und nur Aktien zählt, die auf dem Markt gehandelt werden können. 

Mit anderen Worten, die im ASX 200 enthaltenen Unternehmen werden nach Größe eingestuft, indem der Aktienkurs mit der Anzahl der frei handelbaren Aktien multipliziert wird. Dies gewährleistet einen hoch liquiden und handelbaren Index.

Handelszeiten des ASX 200 ^[2,3]

Der ASX 200 folgt den Handelszeiten der Australian Securities Exchange, die wie folgt sind:

• Montags bis freitags
  • 10:00 bis 16:00 Uhr

• Voröffnungsphase
  • 7:00 bis 10:00 Uhr

Händler können während der Voröffnungsphase Trades eingehen, aber keine Trades werden ausgeführt, bis der Markt um 10:00 Uhr für den Tag geöffnet wird. 

Die ASX ist an Samstagen und Sonntagen sowie an folgenden nationalen Feiertagen geschlossen ^[3]:

• Neujahrstag
• Australia Day
• Karfreitag
• Ostermontag
• ANZAC Day
• Geburtstag des Königs
• Letzter Geschäftstag vor Weihnachten (Handel endet um 14:10 Uhr)
• Weihnachtstag
• Boxing Day
• Letzter Geschäftstag des Jahres (Handel endet um 14:10 Uhr)

Welche Sektoren sind im ASX 200 vertreten? ^[4]

Der ASX 200 zieht Bestandteile aus allen 11 wichtigen Sektoren der australischen Wirtschaft, wie sie vom Global Industry Classification Standard definiert sind. Hier ist die sektorale Aufteilung des Index zum Zeitpunkt des Schreibens:

Sektor	Indexgewicht (%)
Finanzdienstleistungen	28
Grundmaterialien	22.9
Gesundheitswesen	9.5
Industrie	8.4
Konsumzyklisch	6.9
Immobilien	6.5
Kommunikationsdienste	4.6
Technologie	4.1
Verbraucherdefensive	3.9
Energie	3.4
Dienstprogramme	2

Top 10 Bestandteile des ASX 200 ^[5]

Die Top 10 Bestandteile des Index zum Zeitpunkt des Schreibens sind wie folgt:

Firma	Marktkapitalisierung (AUD)
BHP Group Ltd	225,88 Milliarden
Commonwealth Bank of Australia	204,64 Milliarden
CSL Ltd	138,66 Milliarden
National Australia Bank Ltd	107,23 Milliarden
Westpac Banking Corporation	92,84 Milliarden
ANZ Group Holdings Ltd	84,99 Milliarden
Fortesque Ltd	81,93 Milliarden
Wesfarmers Ltd	79,09 Milliarden
Newmont Corp	74,55 Milliarden
Macquarie Group Ltd	74,04 Milliarden

Warum den ASX 200 handeln?

Die überwiegende Mehrheit der im ASX 200 enthaltenen Aktien sind australische Unternehmen, die Investoren Zugang zum breiteren australischen Markt ermöglichen. Die Indexzusammensetzungsmethode unter Verwendung der marktkapitalisierten Streubesitzgewichtung stellt sicher, dass nur die besten, hochliquiden Aktien enthalten sind. 

Investoren können den ASX 200 handeln, um ihr Portfolio regional zu diversifizieren und Volatilitäten in westlichen oder asiatischen Märkten auszugleichen.

Wie handelt man den ASX 200?

Der ASX 200 ist ein Index, der einfach die Leistung der zugrunde liegenden Bestandteile misst. Der Index selbst hält keine Vermögenswerte oder Aktien und kann daher nicht direkt investiert oder gehandelt werden. 

Stattdessen können Investoren den ASX 200 handeln, indem sie in Indexfonds investieren, die den Index nachbilden, oder über Finanzderivate wie Contracts-for-Difference (CFDs).

Handel mit dem ASX 200 mit CFDs

CFDs ermöglichen die Spekulation auf ein zugrunde liegendes Instrument ohne direkten Besitz von zugrunde liegenden Aktien oder Wertpapieren. Dies bedeutet, dass Sie die Kursentwicklung eines Index wie des ASX 200 mit CFDs handeln können. 

Der Handel des ASX 200 mit CFDs bietet mehrere Vorteile. Erstens können CFDs mit Hebelwirkung gehandelt werden, was Ihre Gewinne bei einem erfolgreichen Trade erhöht. 

Wenn der Trade jedoch gegen Sie läuft, erhöht die Hebelwirkung auch Ihre Verluste entsprechend. Daher sollte Hebelwirkung mit Vorsicht und nur von erfahrenen Händlern eingesetzt werden. Zweitens können Sie sowohl Long- als auch Short-Positionen auf den ASX 200 mit CFDs handeln. 

Dies ermöglicht Ihnen potenziell Gewinne, unabhängig davon, ob der Index steigt oder fällt, und erweitert Ihr Gewinnpotential. Drittens können Sie mit dem Handel von CFDs auch mit einem kleinen Konto beginnen, ohne dass Sie zuerst ein großes Kapital ansammeln müssen. 

So bieten CFDs eine größere Kapitaleffizienz, da sie mehr Ihres Handelskapitals freisetzen, das Sie in andere Strategien investieren können. 

Hier ist eine einfache Darstellung, wie der Handel des ASX 200 mit CFDs funktioniert: Sie eröffnen einen Trade, indem Sie wählen, ob der Index steigen oder fallen wird. Wenn der Kurs in Ihre Richtung geht, machen Sie einen Gewinn. Wenn er gegen Ihre Position geht, erleiden Sie einen Verlust. 

Beim Abschluss des Vertrags wird die Differenz im Kurs des Index direkt auf Ihrem Konto ausgeglichen. Zu keinem Zeitpunkt während des Prozesses müssen Sie Aktien des ASX 200 kaufen oder besitzen.

Analyse des ASX 200 Marktes

Fundamentalanalyse

Wie bei Aktien dreht sich die Fundamentalanalyse für den ASX 200 um das Studium des makroökonomischen Umfelds sowie wichtiger Nachrichten und Entwicklungen rund um die im Index enthaltenen Unternehmen. 

Sicherlich ist der ASX 200 widerstandsfähiger gegen Unternehmensentwicklungen als eine einzelne Aktie, daher ist es wahrscheinlich wichtiger, ein Bewusstsein für die australische Wirtschaft insgesamt zu bewahren. 

Trotzdem können unerwartete Entwicklungen oder Schocks, die die bestplatzierten Bestandteile des Index betreffen, spürbare Auswirkungen haben und überraschende Volatilität mit sich bringen. Einige wichtige Faktoren in der Fundamentalanalyse sind wirtschaftliche Daten, Unternehmensgewinne, Zinssätze und mehr. Wir werden sie später ausführlicher besprechen.

Technische Analyse

Eine weitere Methode, den ASX 200 zu verstehen und zu interpretieren, ist die technische Analyse. Wie der Name schon sagt, erfordert dies die Verwendung eines Preischarts und von Charting-Tools sowie einige Kenntnisse über technische Indikatoren und Chartmuster. Die technische Analyse kann uns helfen, Handelsideen zu entwickeln, Chancen zu erkennen und den Handel mit dem ASX 200 auf eine informierte Weise anzugehen. 

Sie können unsere anderen Leitfäden für detaillierte Erklärungen zu technischen Indikatoren und zur technischen Analyse konsultieren. Es ist wichtig zu verstehen, dass diese lediglich Werkzeuge sind, die uns helfen, eine fundierte Meinung über den Zustand des Marktes zu bilden. Kein Indikator ist zu 100% genau, noch gibt es einen, der vorhersagen kann, in welche Richtung der Index gehen wird.

Trendlinien

Dieser Screenshot zeigt den Preischart des ASX 200 Index über einen Zeitraum von etwa 30 Tagen. Während dieses Zeitraums stieg der Index zweimal an. 

Sie können Trendlinien zeichnen, um bevorstehende Kursschwankungen wie diese zu erkennen. Wir haben zwei Trendlinien in Blau gezeichnet, eine links und eine rechts. Links wurde die Trendlinie durch das Verbinden so vieler Preistiefs (die tiefsten Punkte des Kerzencharts) wie möglich geplottet. Dies macht die Trendlinie zu einer Unterstützungslinie. 

Beachten Sie, dass der ASX 200 dreimal von der Unterstützungslinie abgeprallt ist. Nach dem dritten Abprall stieg der Index nach oben. Dies veranschaulicht eine allgemeine Regel, dass je öfter der Preischart von der Unterstützungslinie abprallt, desto wahrscheinlicher ein Kursanstieg ist.

In diesem Fall brauchte der ASX 200 nur drei Abpraller, um eine Preisrallye zu starten. Eine andere Möglichkeit, einen Preistrend zu erkennen, besteht darin, die Abfolge der Preisspitzen zu beobachten – wie viele höhere Hochs sich bilden. Rechts im Screenshot haben wir eine kurze blaue Linie gezeichnet, die so viele Preisspitzen (die höchsten Punkte im Kerzenchart) wie möglich verbindet. Dies macht die Trendlinie zu einer Widerstandslinie. 

Beachten Sie die Aufwärtsneigung der Widerstandslinie – dies zeigt uns, dass der Index den Handelstag konsequent auf einem höheren Niveau beendet, als er geöffnet hat; mit anderen Worten, es bilden sich mehr höhere Hochs. Dies ist im Allgemeinen ein bullisches Zeichen, das sich im ASX 200 bestätigt hat.

Relative Strength Index (RSI)

Dies ist der gleiche Preischart des ASX 200, aber wir haben auf die letzten Tage eingezoomt. 

Wir haben eine weitere blaue Linie hinzugefügt, diesmal eine Unterstützungslinie, sowie einen weiteren technischen Indikator, den sogenannten Relative Strength Index. 

Die Unterstützungslinie erstreckt sich vom vorherigen Tief des Index bis zu seinem aktuellen Tief und zeigt deutlich, dass die jüngste Preisrallye ihren Höhepunkt erreicht hat und ein Abwärtstrend wahrscheinlich ist. Wir können dies bestätigen, indem wir den RSI überprüfen, der im unteren Teil des Screenshots zu sehen ist. 

Einfach ausgedrückt, ist der RSI ein Oszillator, der verwendet wird, um das Marktmomentum zu messen (was auch häufig als Proxy für die Anlegerstimmung verwendet wird). 

Der RSI reicht von 0 (kein Momentum) bis 100 (maximales Momentum). Werte unter 30 weisen auf ein geringes Marktmomentum hin, und Werte über 70 signalisieren ein hohes Marktmomentum. Für den ASX 200 sehen wir, dass der RSI niedrig ist, knapp über der 30-Marke (dem unteren Rand des schattierten lila Bereichs) – was bedeutet, dass das Marktmomentum nachlässt. 

Der RSI scheint nach oben zu gehen, aber wenn das Marktmomentum weiter fällt, wird der ASX 200 wahrscheinlich einen Abwärtstrend erleben.

Verständnis der Marktfaktoren des ASX 200

Der ASX 200 kann von verschiedenen Marktfaktoren in unterschiedlichem Maße beeinflusst werden, und Investoren, die sie ignorieren, könnten beim Handel überrascht werden. Um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass dies geschieht, sollten Sie die folgenden Faktoren bei der Planung Ihrer Trades nicht vernachlässigen.

Wirtschaftliche Faktoren

Wirtschaftliche Faktoren wie BIP, Inflation, Arbeitslosenzahlen und Verbraucherausgaben können große Auswirkungen auf den ASX 200 haben, da seine Bestandteile wahrscheinlich empfindlich auf Änderungen wichtiger Wirtschaftsindikatoren reagieren – oder diese sogar verursachen. 

Während der ASX 200 oft die neuesten Wirtschaftsdaten widerspiegelt, können einige Händler auch ihren Marktausblick auf die Performance des ASX 200 stützen. 

BIP-Zahlen sind ein wichtiger Indikator für das Wirtschaftswachstum und haben direkten Einfluss auf den Index. Schlechte BIP-Zahlen können einen Ausverkauf der im ASX 200 gehandelten Aktien auslösen und den Index sinken lassen. Andererseits können besser als erwartete BIP-Ergebnisse eine Marktexuberanz auslösen und den Index auf höhere Niveaus heben. 

Inflation ist ein weiterer wesentlicher wirtschaftlicher Faktor. Hohe Inflation kann den Unternehmensgewinn unter Druck setzen und Unternehmen Schwierigkeiten bereiten, die Markterwartungen zu erfüllen, was den ASX 200 nach unten treiben kann. 

Auch die Verbraucherausgaben können sinken, da die Menschen weniger ausgeben, was die Unternehmensgewinne weiter schwächt. 

Steigende Arbeitslosigkeit kann ebenfalls das Marktvertrauen untergraben und Aktienverkäufe auslösen, da Investoren aussteigen, um ihre schwindenden Einkommen zu ergänzen. Andererseits kann hohe Beschäftigung bei hoher Inflation oder langsamem Wirtschaftswachstum helfen, die Indexstände stabil zu halten.

Unternehmensleistung

Die Leistung der im ASX 200 gelisteten Unternehmen, insbesondere der größten Bestandteile, ist ein wichtiger Faktor, der Änderungen im Kurs des Index auslösen kann. 

Gute Unternehmensleistungen werden den ASX 200 stützen, während schlechte Leistungen den Index nach unten ziehen. Unternehmensnachrichten und -ereignisse können den Index ebenfalls beeinflussen. Im Zuge eines Skandals ist es nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs des betroffenen Unternehmens sinkt, was den Index um einige Punkte nach unten ziehen kann.

Globale Ereignisse

Obwohl sich der ASX 200 hauptsächlich auf die australische Wirtschaft konzentriert, kann der Index aufgrund der freien Handelssysteme unserer modernen Wirtschaft auch von globalen Ereignissen beeinflusst werden. 

Geopolitische Ereignisse wie Kriege, Handelszölle und sogar Wahlergebnisse können die natürliche Marktpreisbildung stören, Unternehmensgewinne beeinträchtigen und Marktvolatilität und Unsicherheit verursachen. 

Naturkatastrophen können ebenfalls Auswirkungen haben. Im März 2022 erlebten Queensland und New South Wales verheerende Überschwemmungen. Dies führte zu einem Anstieg der Versicherungsschäden und einem Rückgang der Aktien von Versicherungsgesellschaften im ASX 200, was den Index nach unten zog ^[6].

Zinssätze

Die von der Reserve Bank of Australia festgelegten Zinssätze können den ASX 200 unterstützen oder schaden. Wenn die Zinssätze zu hoch angesetzt werden, steigen die Kreditkosten für Unternehmen und Verbraucher, was die Wirtschaft verlangsamt und die Indexstände senken kann. Andererseits können niedrigere Zinssätze den Konsum anregen und die wirtschaftliche Aktivität fördern, was den ASX 200 stärken kann.

Währungsschwankungen

Der Export von Waren und Dienstleistungen macht einen erheblichen Teil der australischen Wirtschaft aus und trug im Jahr 2022 25,43% zum BIP bei ^[7]. Zu den wichtigsten Exporten des Landes gehören Metalle wie Eisen und Gold, Öl und Kohle sowie landwirtschaftliche Erzeugnisse wie Fleisch und Getreide ^[8]. 

Schwankungen der Wechselkurse können daher auch den ASX 200 beeinflussen. Ein zu starker australischer Dollar macht Exporte teurer, was die Rentabilität der exportabhängigen Bestandteile des Index verringern kann. Ein wettbewerbsfähiger Wechselkurs des australischen Dollars kann dem Index helfen.

Handelsstrategien für den ASX 200

Mit seiner diversifizierten Zusammensetzung und hohen Liquidität eignet sich der ASX 200 gut für eine Vielzahl von Handelsstrategien. Werfen wir einen Blick auf einige kurz-, mittel- und langfristige Strategien.

Kurzfristige Handelsstrategien

Day-Trading

Day-Trading nutzt mehrere kurzfristige Trades, um Gewinne zu erzielen, während der ASX 200 im Laufe des Handelstages schwankt. Anstatt einige große Gewinne zu erzielen, zielen Day-Trader darauf ab, mehrere kleine Gewinne zu erzielen, um ihre Renditen schnell zu steigern. Ein Kennzeichen des Day-Trading ist, dass keine Positionen über Nacht gehalten werden. 

Dies dient dazu, das Übernachtrisiko zu vermeiden, bei dem unerwartete Nachrichten oder Ereignisse nach Handelsschluss den Index zu großen Kurslücken nach oben oder unten bewegen und den Markt gegen Ihre Position drehen könnten.

Nachrichtenhandel

Der Nachrichtenhandel kann eine praktikable Alternative für diejenigen sein, die nicht ständig die Märkte beobachten möchten. Die Idee hier ist, den Markt nach Nachrichten und Entwicklungen zu durchsuchen, die den ASX 200 potenziell bewegen können, und Ihre Trades entsprechend zu planen. 

Dies bietet Händlern einen entspannteren Handelsstil, aber Investoren sollten bereit sein, schnell auf aktuelle Nachrichten oder Ereignisse zu reagieren. Ein Wirtschaftskalender kann Anlegern helfen, wichtige Nachrichtenberichte und Informationen wie Unternehmensgewinne, Wirtschaftsberichte, Verbrauchertrends und Ähnliches im Auge zu behalten.

Mittelfristige Handelsstrategien

Swing-Trading

Swing-Trading zielt darauf ab, potenzielle Renditen zu erzielen, wenn der ASX 200 von einer Richtung in die andere schwingt. 

Eine Schwankung tritt auf, wenn sich der Kurs des Index von oben nach unten oder von unten nach oben ändert. Schwankungen können über mehrere Stunden oder Tage auftreten, während längere Schwankungen mehrere Wochen oder Monate dauern können. 

Das Konzept hinter dem Swing-Trading ist einfach, aber die erfolgreiche Umsetzung möglicherweise nicht. 

Swing-Trader müssen in der Lage sein, Schwankungen richtig zu identifizieren, wenn sie auftreten, und wissen, wann sie ihre Trades schließen müssen, bevor eine Trendwende eintritt. Das Verpassen solcher Signale kann einen guten Trade zunichte machen. Es ist entscheidend, vernünftige Gewinnziele zu setzen und nicht der Gier nachzugeben.

Langfristige Handelsstrategien

Von 2014 bis 2023 erzielte der ASX 200 in acht Jahren positive Renditen und hatte nur in zwei Jahren negative Renditen. Die jährliche Rendite des Index über zehn Jahre beträgt 7,76% ^[9]. Mit solch konstanten Leistungsniveaus ist der ASX 200 ein guter Kandidat für langfristige Strategien. Wie bereits erwähnt, kann der ASX 200 als Index nicht direkt besessen oder gehandelt werden. Investoren können jedoch Index-ETFs verwenden, um langfristig in den ASX 200 zu investieren. Einige beliebte ASX 200-tracking ETFs sind:

• iShares Core S&P/ASX 200 ETF
• Intelligent Investor AUS Eq Inc ETF
• Lyxor Australia (S&P/ASX 200) ETF D EUR

Beim Kauf von Index-ETFs sollten Sie die Kostenquote nicht vernachlässigen. Dies ist die Gebühr, die an die Fondsmanager für die Verwaltung des ETFs gezahlt wird, und zu hohe Kostenquoten werden langfristig Ihre Gewinne schmälern.

Risikomanagementstrategien beim Handel mit dem ASX 200

Der Handel mit dem ASX 200 profitiert von seiner hohen Liquidität und Marktbedeutung, was im Allgemeinen zu seiner relativen Sicherheit im Vergleich zu anderen Anlagen beiträgt. Dennoch sollte ein angemessenes Risikomanagement umgesetzt werden, um kostspielige Fehler zu vermeiden. Hier sind einige Tipps, die Sie beachten sollten ^[10].

Angemessene Handelsgrößen festlegen

Sie sollten nicht mehr als 2% Ihres Kapitals in einen einzigen Trade investieren. Wenn Sie zu viel Kapital binden, wird Ihr Konto bei einer Verlustserie schnell ausgelöscht, was beim Handel eine mathematische Möglichkeit ist.

Verwendung von Stop-Loss und Take-Profit

Ein häufiger Fehler ist das Übertrading – das Halten Ihres Trades länger, als Sie sollten, sei es, um Ihre Verluste auszugleichen oder um mehr Gewinn zu erzielen. 

Stop-Losses und Take-Profits können helfen, Übertrading zu vermeiden und die Disziplin zu entwickeln, Ihre Trades rechtzeitig zu schließen. Ein Stop-Loss kann gesetzt werden, wenn der Index unter ein wichtiges Unterstützungsniveau fällt, um einen verlustreichen Trade zu beenden und Ihre Verluste zu begrenzen. Ein Take-Profit-Punkt kann gesetzt werden, wenn der Index nach einer großen Aufwärtsbewegung ein wichtiges Widerstandsniveau erreicht.

Dies könnte ein guter Zeitpunkt sein, zu verkaufen und Gewinne mitzunehmen, bevor eine Konsolidierung stattfindet.

Hebelwirkung mit Vorsicht verwenden

Hebelwirkung ist ein zweischneidiges Schwert, das Ihrem Trade schaden oder helfen kann. Da sowohl Gewinne als auch Verluste mit Hebelwirkung verstärkt werden, muss ihre Nutzung kontrolliert werden. Rücksichtslose Nutzung kann Verluste verursachen, die Ihr Kapital übersteigen und Ihr Konto ins Minus bringen.

Einen Handelsplan haben

Das Sprichwort „Wer nicht plant, plant zu scheitern“ gilt nirgendwo mehr als beim Handel. Verstehen und akzeptieren Sie, dass erfolgreicher Handel Logik und Geduld erfordert, und Gier und Emotionen werden Sie nur auf einen schlechten Weg führen. 

Erstellen Sie einen Handelsplan, um auf dem richtigen Weg zu bleiben. Dies kann ein Tagebuch sein, das Ihre Ziele und Vorgaben, die Strategien, die Sie anwenden werden, das maximale Risiko pro Trade und Ihr Budgetlimit für den Handel jede Woche oder jeden Monat festlegt. 

Nutzen Sie Ihren Handelsplan, um über Ihre Erfolge und Misserfolge zu reflektieren, damit Sie die Disziplin, das Wissen und die Gewohnheiten entwickeln können, die Ihnen langfristigen Erfolg bringen werden.

Fazit: Handeln Sie den ASX 200 mit Vantage über CFDs

Handeln Sie die führende Benchmark Australiens, den ASX 200, mit Vantage CFDs, um potenziell von den dynamischen australischen Aktienmärkten zu profitieren, ohne direkt Anteile an zugrunde liegenden Fonds oder Unternehmensaktien zu besitzen. Profitieren Sie von engen Spreads und niedrigen Kosten – ab 0 $ pro Trade.

Erkunden Sie Möglichkeiten, potenzielle Renditen über verschiedene Marktbedingungen hinweg zu generieren, mit der Wahl, Long- oder Short-Positionen zu eröffnen, und steuern Sie Risiken mit Tools wie Negativsaldoschutz, Preiswarnungen und Stop-Losses. Mit Echtzeit-News-Benachrichtigungen auf unserer mobilen App und Handelsplattform haben Sie die Macht und Flexibilität, schnell auf Marktentwicklungen zu reagieren und unterwegs zu handeln. Melden Sie sich für ein Live-Konto an und erleben Sie noch heute den Vorteil von Vantage.

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