Wöchentlicher Ausblick | US-Wahlen und Zentralbankentscheidungen bestimmen die Märkte

Fundamentale Daten:

Am 5. November 2024 beflügelte Trumps Sieg bei den Präsidentschaftswahlen, was am nächsten Tag den Dollar und den DXY (Dollar-Index) von 103,70 auf 105,10 steigen liess. Die BoE senkte die Zinssätze um 25 Basispunkte auf 4,75 %, und die Fed reduzierte den Zinssatz um 25 Basispunkte auf 4,75 %, nachdem sie im September eine größere Zinssenkung vorgenommen hatte. Gold fiel angesichts des stärkeren Dollars und steigender Renditen um 2,5 % auf 2.680 USD je Unze. Rohöl der Sorte WTI fiel um 3 % auf 70,00 USD pro Barrel, da begrenzte chinesische Konjunkturmaßnahmen und Spekulationen über Trumps ölfreundliche Politik die Preise belasteten.

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

Inflationsrate der Vereinigten Staaten MoM – am Mittwoch, den 13. November 2024, um 13:30 MEZ, werden die USA ihre Inflationsrate veröffentlichen, die auf 0,2% MoM geschätzt wird. Im September 2024 stieg der Verbraucherpreisindex im Vormonatsvergleich um 0,2% und übertraf damit die Schätzungen von 0,1%.

In der vergangenen Woche brach GBPUSD unter seine Aufwärtstrendlinie bei 1,2960 im Tageschat, angetrieben durch die Zinssenkungen der BoE und der Fed sowie den Wahlsieg von Trump. Hält der Ausbruch nach unten in der nächsten Woche an, könnte das Paar die Marke von 1,2670 anpeilen, während ein gescheiterter Ausbruch zu einer Erholung in Richtung 1,3060 führen könnte, die von den bevorstehenden Veröffentlichungen des US-Verbraucherpreisindex und des britischen BIP beeinflusst wird.

Australien Arbeitslosenquote – am Donnerstag, den 14. November 2024, um 00:30 Uhr MEZ, wird die australische Arbeitslosenquote veröffentlicht, die auf 4,1% geschätzt wird. Im September 2024 verharrte die Quote bei 4,1% und blieb damit hinter den Markterwartungen von 4,2% zurück.

In der vergangenen Woche war der AUDUSD an der 4-Stunden-Abwärtstrendlinie bei 0,6690 abgeprallt und rutschte auf etwa 0,6580. Selbst die Zinssenkung in den USA hat dem Dollar nicht geschadet, sondern ihn weiter steigen lassen. Ein Durchbruch unter die Unterstützung bei 0,6540 könnte den Weg in Richtung 0,6280 eröffnen. Sollte der Ausbruch jedoch scheitern, ist ein Rückprall auf 0,6620 wahrscheinlich. Die nächsten Schritte hängen von der bevorstehenden Veröffentlichung der AUD-Arbeitslosenquote und des US-VPI ab.

Rohstoffmärkte:

Silber (XAGUSD)

Am Mittwoch fielen die Silberpreise auf etwa USD 31,50 pro Unze und markierten damit einen Tiefstand von fast drei Wochen, der durch einen stärkeren USD unter Druck geriet, nachdem die ersten Wahlumfragen für Trump günstig ausgefallen waren. Dies schürte einen erneuten „Trump-Trade“-Optimismus, der die Marktstimmung antrieb und sichere Anlagen wie Silber belastete.

Last week, XAGUSD broke its daily chart uptrend line at USD 32.40, currently trading around USD 31.30. If the breakout holds, a move toward USD 28.30 is likely.

USOIL

Friday, crude oil and gasoline prices faced pressure as Chinese stimulus measures disappointed, potentially limiting economic growth and energy demand. Additionally, Dollar strength weighed on energy prices, while speculation over President-elect Trump’s policies boosting US crude output and tariffs slowing China added further downside pressure.

4-hour charts show, that USOIL was rejected at the downtrend line near USD 71.76, currently at USD 70.38 USD. If rejection holds, a decline to USD 64.70 USD might be likely.