Wochenausblick | Mögliche Marktverschiebung im Entstehen

Wichtige Ereignisse in dieser Woche:

Trotz des eher schwachen Dollars haben die Aktienmärkte in den USA etwas an Fahrt verloren. Sowohl der S&P 500-Index als auch der Nasdaq-Index schlossen niedriger, was in dieser Woche zu weiteren Gewinnmitnahmen führen könnte. Technologie- und KI-bezogene Aktien aus den USA zeigen auf der Basis langfristiger Charts negative Anzeichen. Anleger könnten ihre derzeitige Positionierung überdenken und ihr Kapital in Richtung China umschichten, wo der Markt in letzter Zeit zugelegt hat. Die Unterbewertung über einen langen Zeitraum hinweg könnte nun weitere Anleger anlocken, die auf eine neue Wachstumsdynamik setzen. Der China A50 Index sowie der Hang Seng Index aus Hongkong könnten daher neue Chancen bieten.

Marktteilnehmer sollten sich auf geopolitische Spannungen und insbesondere auf die Situation rund um den Krieg in der Ukraine konzentrieren. Die Wahlen in Deutschland vom Sonntag könnten in den kommenden Tagen ebenfalls für Volatilität beim EUR und beim DAX sorgen.

– AU-Verbraucherpreisindex – Es wird erwartet, dass der australische Verbraucherpreisindex erneut steigt. Die jüngsten Daten vom Januar zeigten ebenfalls einen Anstieg der Inflation, was dem Aussi weiterhin zu einem Anstieg gegenüber anderen Währungen verhelfen könnte, wenn die Nachrichten diesen Monat gleich bleiben. Die Prognose zeigt, dass die jährliche Zahl von 2,5% auf 2,6% steigen wird. Ein stärkerer Anstieg könnte den AUD noch weiter stützen.

Ein Blick auf das Währungspaar AUDUSD zeigt, dass sich der Markt weiterhin in einem positiven Trend befindet. Wie bereits untersucht, scheint der Aufwärtstrend noch intakt zu sein und könnte sich daher fortsetzen.

Der obige Wochenchart zeigt, dass ein Bruch der technischen Widerstandszone bei 0,6400 neues Aufwärtspotenzial eröffnen könnte. Der Index aus Australien wird am 26. Februar 2025 um 01:30 MEZ veröffentlicht.

– DE vorläufiger Verbraucherpreisindex – nach dem Rückgang der Verbraucherpreise im letzten Monat scheint sich das Momentum wieder positiv zu entwickeln. Dies könnte ein Grund sein, den EUR wieder ansteigen zu lassen, ähnlich wie beim AUD (siehe oben). Dennoch möchten wir uns jetzt auf den DAX konzentrieren. Der Markt ist in den letzten Monaten stark gestiegen, trotz der negativen Stimmung in der deutschen Wirtschaft.

Genau dies könnte jedoch auch ein Grund für eine positive Entwicklung sein. Aktien sind mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis nach wie vor unterbewertet und finden daher Anklang bei den Anlegern. Sollte sich nun die Stimmung ändern, könnte sich die Aufwärtsdynamik fortsetzen.

Allerdings könnte der Markt derzeit reif für eine Korrektur sein und niedrigere Einstiegspreise könnten daher günstigere Gelegenheiten bieten. Der vorläufige Index aus der EU wird am 28. Februar 2025 veröffentlicht.

– US-Kern-PCE-Index- Die PCE-Daten gelten als wichtige Orientierungshilfe für die Federal Reserve Zentralbank. Dieser misst nur die Preise für Waren und Dienstleistungen, die von den Verbrauchern genutzt werden. Da mit einem erneuten Anstieg gerechnet wird, könnte dies ein Grund für die FED sein, an ihrer eher hawkishen Haltung festzuhalten.

Da der S&P 500-Index bereits in der vergangenen Woche etwas an Fahrt verloren hat, ist mit einem weiteren Kursrückgang zu rechnen, sollten die Daten positiv ausfallen. Ein Abrutschen in Richtung der Trendlinie des gleitenden 50er-Durchschnitts könnte sich daher ankündigen. Der Preisindex aus den USA wird am 28. Februar 2025 um 14:30 Uhr MEZ veröffentlicht.