Was ist ein Bullenmarkt: Ein umfassender Leitfaden

Für viele Menschen sind Bullenmärkte Zeiträume unglaublichen finanziellen Erfolgs, in denen alles auf den Märkten steigt und eine positive Stimmung herrscht. Zum Beispiel, wenn Aktien, Rohstoffe, ETFs und S&P 500-Indexfonds im Plus sind.

Aber ist das wirklich das, was einen Bullenmarkt definiert? Wenn nicht, was ist dann die wahre Definition eines Bullenmarktes?

In diesem Leitfaden führen wir Sie durch Definition und Merkmale von Bullenmärkten. Wir werden auch Ursachen und Beispiele für Bullenmärkte sowie bewährte Praktiken während eines solchen Marktes diskutieren.

Was ist ein Bullenmarkt?

Ein Bullenmarkt ist ein Zeitraum, in dem die Aktienmärkte eine anhaltende Preiserhöhung von mehr als 20% seit den jüngsten Tiefständen erfahren ^[1].

Bullenmärkte dauern in der Regel mehrere Monate bis hin zu sieben Jahren oder länger. Da Bullenmärkte recht schwierig zu identifizieren sind, bis sie vorbei sind, verwenden viele Investoren Indizes wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average, Gold und Anleihen, um die Marktentwicklung zu beurteilen.

Ähnlich wie bei Bärenmärkten gibt es auch verschiedene Arten von Bullenmärkten. Dazu gehören ^[2]:

• Säkulare Bullenmärkte: Lange Bullenmärkte, die 25 Jahre oder länger dauern können. Sie können auch mehrere Bärenmärkte enthalten.
• Gold-Bullenmärkte: Wenn die Goldpreise über längere Zeiträume weiter steigen.
• Anleihen-Bullenmärkte: Wenn Anleihen weiterhin positive Renditen bieten.
• Aktien-Bullenmärkte: Wenn die Aktienmärkte immer neue Höchststände und höhere Tiefstände erreichen.

Also, welche Merkmale kennzeichnen einen Bullenmarkt?

Merkmale eines Bullenmarktes

Hier sind die Merkmale, die einen Bullenmarkt kennzeichnen können:

1. Starke Wirtschaft:

Der bullische Markttrend deutet in der Regel auf eine florierende Wirtschaft hin. Neben einem wachsenden BIP unterstützt das Marktwachstum eine erhöhte Beschäftigungsrate und fördert die Entwicklung in anderen Branchen. Mehr Unternehmen reinvestieren ihre Gewinne, erhöhen ihre Belegschaft und diversifizieren sich in anderen Marktsegmenten. Zudem haben die Menschen mehr verfügbares Einkommen und eine höhere Kaufkraft.

2. Steigerung der Marktleistung:

Explosionsartig steigende Aktienkurse sind ebenfalls ein deutliches Zeichen für Bullenmärkte. Wenn die Aktienpreise um 20 % steigen, wird man dies auch bei Indexfonds wie dem DJIA oder dem S&P 500 bemerken.

3. Zunahme risikofreudiger Gewohnheiten:

Ein bullischer Markttrend ist in der Regel ideal für Investoren, die mehr Risiko in ihre Portfolios aufnehmen möchten. Bullenmärkte können günstige Renditen für Investitionen bieten. Viele Anleger werden bereit sein, mehr Aktien zu kaufen, ihre Portfolios zu diversifizieren und in neue und aufstrebende Märkte zu investieren.

4. Zunahme von Börsengängen (Initial Public Offerings, IPOs):

Mit verbessertem Anlegervertrauen könnten Unternehmen und Geschäfte in Betracht ziehen, einen Börsengang (IPO) zu machen und nach Startfinanzierung zu suchen.

Ursachen eines Bullenmarktes

Es ist schwer vorherzusagen, wann ein Bullenmarkt eintritt, da die Verbesserung subtil sein kann. Hier sind jedoch einige Anzeichen, anhand derer Sie erkennen können, dass ein bullischer Trend begonnen hat:

1. Niedrige Zinsen:

Bullenmärkte ziehen in der Regel niedrige Zinssätze an. Investoren können nun mehr Schulden bei Finanzinstituten aufnehmen und ihr Kapital erhöhen. Erfahrene Investoren können auch die vorherrschenden Zinssätze nutzen, um mehr Risiken einzugehen und ihr potenzielles Renditepotenzial mit größeren Handelspositionen zu steigern.

2. Angebotsdefizite:

Wenn Unternehmen mehr Mitarbeiter einstellen, verbessern sich ihre Gewinne, was zu besseren Ausgabegewohnheiten und einer erhöhten Nachfrage führt. Dies kann zu Engpässen in der Lieferkette führen, da Unternehmen versuchen, der Marktnachfrage nach neuen und besseren Produkten gerecht zu werden.

3. Freihandelsabkommen:

Bullenmärkte ziehen neue Handelspartner an. Sie führen auch zu reduzierten Handelskosten, was zu aufgehobenen Zöllen und aufgehobenen Sanktionen führt. Dadurch können Länder und Regionen freier und mit weniger Einschränkungen handeln.

4. Stabiles Wirtschaftswachstum:

Stabiles Wirtschaftswachstum führt zu einem höheren Einkommen für Arbeitnehmer und mehr verfügbarem Einkommen. Während Verbraucher von einem Anstieg des verfügbaren Einkommens profitieren, können Investoren und Händler auch mehr Risiken eingehen.

Beispiele für historische Bullenmärkte

In der jüngeren Vergangenheit gab es zahlreiche aufregende Bullenmärkte. Schauen wir uns einige davon an.

Der Bullenmarkt von 2009

Die bullische Phase von 2009 dauerte rekordverdächtige 11 Jahre bis Anfang 2020, kurz bevor die COVID-19-Pandemie ausbrach ^[3].

Es gab ein stetiges und kontinuierliches Wachstum in allen Märkten, einschließlich Aktien, Rohstoffen, Immobilien, Energie und Gesundheit. Einige der treibenden Kräfte waren Elektroautos und positive Unternehmensgewinne. Zudem waren in dieser Zeit die Bundeszinsen auf einem historischen Tiefstand.

Faktoren wie die Senkung der Unternehmenssteuersätze von zuvor 35 % auf etwa 20 % trugen ebenfalls wesentlich zur Aufrechterhaltung des Bullenmarktes bei ^[4].

Unternehmen wie Apple (AAPL) erlebten einen Anstieg ihrer Aktienkurse um über 1000 %, während wichtige Indexfonds wie der S&P 500 und der DJIA um mehr als 170 % stiegen ^[5].

Der Bullenmarkt von 1990

Der Bullenmarkt der Technologie-Ära wurde durch die Spekulationen der Dotcom-Blase angetrieben und dauerte etwa 7 bis 10 Jahre ^[6].

Da Technologie noch ein neues Konzept war, investierten die meisten Anleger ihr Kapital in jedes Technologieunternehmen, das ihre Gewinne steigern konnte.

Unternehmen wie Amazon, Yahoo, Microsoft und Qualcomm trugen viel zum Dotcom-Bullenmarkt bei. Der S&P 500 stieg um 417 % und bescherte den Investoren hohe Renditen ^[7].

Der Regan Bullenmarkt (1980)

Der Haupttreiber des Regan-Bullenmarktes war die Unterzeichnung des 98,3 Milliarden US-Dollar schweren Steuergesetzes. Ende 1982 stiegen der DJIA und der S&P 500, da Investoren weiterhin Aktien von Unternehmen kauften ^[8].

Darüber hinaus führte der Vorschlag des damaligen US-Präsidenten Ronald Reagan, die Zinssätze zu senken und das wirtschaftliche Wachstum anzukurbeln, zu einer weiteren Zunahme der Marktspekulation.

Mitte August 1982 erreichte die New York Stock Exchange (NYSE) ein wöchentliches Handelsvolumen von über 400 Millionen Aktien ^[9].

Der japanische Bullenmarkt (1980er Jahre)

Während ihres Bullenlaufs wurde Japan in vielen Bereichen wie Technologie, Immobilien, Unterhaltung und mehr zu einem globalen Giganten ^[10].

Japan bot eine wesentlich bessere Rendite auf Investitionen als US-Aktien und Indexfonds. In den 1980er Jahren hat der Nikkei-Indexfonds viermal mehr Gewinn erzielt als der S&P 500. Zu dieser Zeit legte der Nikkei um 900 % zu und war innerhalb von fünf Jahren doppelt so groß wie der S&P 500 ^[11].

Die Treiber des japanischen Bullenmarktes waren Industrialisierung und Immobilienbewertung. Zum Beispiel war Mitsubishi so erfolgreich, dass es das Rockefeller Center in New York gekauft hat.

Der Bullenmarkt endete in den 90er Jahren mit einem Crash, der doppelt so groß war wie die US-Immobilienblase und die Dotcom-Blase.

Vorteile aus Bullenmärkten ziehen

Da Bullenmärkte schwer vorherzusagen sind, fällt es möglicherweise schwerer, sie zu nutzen. Hier sind jedoch einige Dinge, die Sie beachten können, wenn Sie davon ausgehen, dass Sie sich in einem Bullenmarkt befinden:

Beobachten Sie Preissenkungen

Obwohl ein bullischer Markt einen Aufwärtstrend bei den Preisen bedeutet, gibt es Momente, in denen die Aktienkurse vorübergehend fallen, bevor sie sich wieder erholen. Sie könnten die Gelegenheit nutzen, Vermögenswerte während dieser kleinen Dips zu kaufen und Ihr Portfolio schnell zu diversifizieren.

Sobald die Preise wieder steigen und sich stabilisieren, können Sie von kleinen Preisanstiegen profitieren oder langfristige Renditen erzielen, indem Sie Positionen eingehen und halten.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

Ein Bullenmarkt bietet eine gute Gelegenheit, Ihr Portfolio zu diversifizieren. Nutzen Sie das Wachstumspotenzial des Marktes und streuen Sie Ihr Kapital auf verschiedene Anlageklassen.

Diversifikation ermöglicht es Ihnen, verschiedene Marktchancen optimal zu nutzen.

Kaufen und Halten

Da es während eines Bullenlaufs eine allgemeine Euphorie an den Märkten und ein positives Anleger sentiment gibt, können Sie versuchen, so viele Vermögenswerte wie möglich gemäß Ihrem Handelsplan zu kaufen und zu halten. Anschließend können Sie überlegen, Gewinne zu realisieren, wenn die Preise erneut steigen.

Swing-Trading in vollem Gange

Swing-Trading ist eine von vielen Möglichkeiten, von kurzfristigen Preisbewegungen in einem bullischen Markt zu profitieren. Beim Swing-Trading steigen Trader ein, wenn die Marktpreise schwanken, und nutzen die Preisvolatilität aus.

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