Ein Leitfaden für den Handel mit EUR/USD

Was ist der Handel mit EUR/USD? 

EUR/USD ist das Währungspaar, das den Wechselkurs des Euro (EUR) gegenüber dem US-Dollar (USD) abbildet. Trader können EUR/USD mithilfe von Finanzderivaten wie Contracts-for-Difference (CFDs) handeln. Sie können auch die physische Währung kaufen oder verkaufen. 

Im Handel ist der Euro die Basiswährung und der US-Dollar die Kurswährung. Das bedeutet, dass der EUR/USD-Preis angibt, wie viele Dollar man für einen Euro erhält. Zum Beispiel, wenn der Marktpreis aktuell bei 1,10 liegt, braucht man $1,10, um €1 zu kaufen. 

In Bezug auf den Devisenmarkt: 

• Der US-Dollar ist die weltweit dominierende Währung, laut der BIS-Triennale Zentralbankumfrage ^[1]. Der USD war im April 2022 auf einer Seite von 88 % aller Forex-Geschäfte ^[2]. 

• Der Euro blieb die zweitmeist gehandelte Währung weltweit und war im April 2022 auf einer Seite von 30,5 % aller Geschäfte ^[3]. Dies ist leicht rückläufig gegenüber 32 % in der vorherigen BIS-Umfrage von 2019. 

• Daher macht der Handel mit EUR/USD 22,7 % des gesamten Devisenmarktvolumens aus, gemäß der BIS-Umfrage vom April 2022 ^[4]. Zum Vergleich: Das nächstmeist gehandelte Paar ist USD/JPY mit 13,5 % des gesamten Volumens ^[5]. 

Geschichte von EUR/USD 

Vor der Gründung der Eurozone und ihrer eigenen Währung gab es mehrere Versuche, zunächst eine gemeinsame europäische Wirtschaft zu schaffen. Die Europäische Wirtschaftsgemeinschaft (EWG) wurde 1957 gegründet, um die freie Bewegung von Personen, Waren und Dienstleistungen über die Grenzen von sechs Ländern hinweg zu ermöglichen ^[6]. Diese wirtschaftliche Integration führte 1993 zur Bildung der Europäischen Gemeinschaft (EG), die schließlich die Vorläuferin der EU war. 

Inzwischen gründeten politische Entscheidungsträger 1979 das Europäische Währungssystem (EWS). Dies war ein anpassbarer Wechselkursmechanismus, der die Stabilität der Geldpolitik auf dem Kontinent förderte, indem große Wechselkursschwankungen zwischen konkurrierenden EG-Mitgliedern reduziert wurden ^[7]. Der Vertrag von Maastricht 1992 übernahm diese Regelung mit Plänen zur Einführung einer einzigen Währung. Dies blieb bis 1999 bestehen, als es durch die Europäische Wirtschafts- und Währungsunion (EWWU) ersetzt wurde. 

Die EWWU führte letztlich zur Schaffung des Euro, der am 1. Januar 1999 eingeführt wurde. Dieses bedeutsame Datum sah, wie nationale Währungen wie der französische Franc und die deutsche Mark, die einzeln gegen den US-Dollar konkurrierten, verschwanden, als der Euro in digitaler Form gestartet wurde. Aber der Handel mit EUR/USD begann erst 2002, als die ersten zwölf EU-Länder offiziell den Euro einführten und die bisherigen nationalen Währungen in die neue physische Einheitswährung übergingen ^[8]. 

Warum sollte man das Währungspaar EUR/USD handeln? 

EUR/USD macht fast jede vierte Devisentransaktion aus. Das bedeutet, es hat das größte globale Handelsvolumen und ist das beliebteste Währungspaar der Welt ^[9]. Vier Gründe, EUR/USD zu handeln, sind: 

• Globales makroökonomisches Maß – Durch die Kombination der ersten und dritten größten Volkswirtschaften ist EUR/USD ein großartiges Maß für den allgemeinen Gesundheitszustand der Weltwirtschaft. Die Preise spiegeln ständig die neuesten Wirtschaftsdaten, Zentralbankpolitik und zahlreiche andere fundamentale und technische Faktoren wider. 

• Liquidität – Das Hauptwährungspaar ist das meistgehandelte Währungspaar, was bedeutet, dass der Markt eine hohe Liquidität aufweist. Dies ermöglicht es den Tradern, leicht in ihre EUR/USD-Positionen ein- und auszusteigen. 

• Niedrige Spreads – Zusammen mit der hohen Liquidität kommt dieses Paar mit durchgehend ultraniedrigen Spreads, selbst in Zeiten hoher Volatilität. Banken, Fonds, Trader, kommerzielle Nutzer und Spekulanten kaufen und verkaufen ständig EUR/USD. 

• Handelszeiten – Devisenmärkte sind 24 Stunden am Tag geöffnet, mit drei fortlaufenden, sich überschneidenden Handelssitzungen in Asien, Europa und den USA. Obwohl die Liquidität zu Beginn des Tages geringer sein kann, sind die Volumina im Allgemeinen hoch genug, um den Tradern Flexibilität beim Handel mit EUR/USD zu bieten. 

Historische Trends des EUR/USD-Marktes 

Obwohl die Idee einer einheitlichen europäischen Währung seit Jahrzehnten besteht, ist EUR/USD im Vergleich zu GBP/USD ein relativ neues Währungspaar. Doch nach der Einführung des Euro als physisches Zahlungsmittel im Jahr 2002 erlangte EUR/USD schnell den Status des wichtigsten Währungspaars in Bezug auf Volumen, Liquidität und Spreads. 

Durch die Paarung der Währungen zweier globaler Volkswirtschaften wurde EUR/USD zwangsläufig von allen wichtigen Finanzereignissen in seiner relativ kurzen Geschichte beeinflusst. In den letzten 15 Jahren gab es wohl drei herausragende Momente in der Geschichte: 

2008 ^[10] 

Am Anfang der großen Finanzkrise sank der Dollar im Juli auf ein Allzeittief gegenüber dem Euro. Der Euro der damals 15 Nationen stieg auf bis zu 1,6038. Sorgen über die Gesundheit des US-Bankensektors und der Wirtschaft verschärften sich angesichts des zusammenbrechenden Immobilienmarktes. Letztlich traf die Krise jedoch die Weltwirtschaft und den Euro, der in eine tiefe Rezession geriet. 

2010 

Die europäische Schuldenkrise begann damit, dass Griechenland und Irland gerettet und mit harten Sparmaßnahmen belegt werden mussten, aufgrund hoher Staatsverschuldung und institutioneller Mängel. EUR/USD erlebte in den nächsten zwei Jahren eine Achterbahnfahrt und sank im Juni 2010 auf ein Tief von 1,1875 ^[11]. 

Das Paar erholte sich weniger als ein Jahr später, als ein permanenter Rettungsfonds eingerichtet wurde. Geringes Wachstum und hohe Arbeitslosigkeit waren charakteristische Merkmale des Euro in der Mitte der “Zehnerjahre”. 

2022 

EUR/USD erreichte sein niedrigstes Niveau seit über 20 Jahren, da der Ukraine-Konflikt eine Energiekrise und Rekordinflation in der Eurozone auslöste. Die Parität wurde zum ersten Mal seit Juni 2002 durchbrochen, als das Währungspaar 12 von 14 Monaten auf 0,9535 fiel ^[12]. 

Doch die ausgeprägte Angst und Niedergeschlagenheit über mögliche Stromausfälle im Winter kehrte sich um, als die steigenden Gaspreise nachließen. Dies führte zu einer scharfen Erholung des EUR/USD in Richtung 1,05 und des Mittelpunkts des vorherigen Rückgangs von 2021-2022 ^[13]. 

EUR/USD Prognose 

Die Prognose des EUR/USD-Wechselkurses ist eine komplexe Aufgabe, die sorgfältige Berücksichtigung von Wirtschaftsindikatoren, politischen Entscheidungen der Zentralbanken und globalen Marktdynamiken erfordert. Analysten stützen sich auf historische Trends und aktuelle fiskalische Daten, um ihre Projektionen zu erstellen und dabei zu verstehen, dass das Zusammenspiel zwischen der Wirtschaft der Eurozone und der Vereinigten Staaten von entscheidender Bedeutung ist. 

Mit der Europäischen Zentralbank und der Federal Reserve, die die Geldpolitik steuern, kann jede Zinserhöhung oder fiskalische Anpassung Wellen durch die Devisenmärkte senden. 

Der Weg zur Erholung nach der Pandemie und geopolitische Entwicklungen spielen ebenfalls eine Rolle bei der Gestaltung der Trajektorie des Währungspaars. Es ist wichtig zu erkennen, dass Prognosen zwar auf gründlichen Analysen basieren, der Devisenmarkt jedoch immer noch unvorhersehbaren Ereignissen unterliegt, die die vorhergesagten Ergebnisse verändern können. 

Was bewegt den EUR/USD-Wechselkurs? 

Da es sich um eine Mischung aus zwei großen globalen Volkswirtschaften handelt, wird EUR/USD von einer Vielzahl unterschiedlicher Faktoren angetrieben. Fünf der wichtigsten sind: 

Die US-Notenbank (Fed) 

Die wichtigste Zentralbank der Welt diktiert die Kursentwicklung aller großen Finanzmärkte und insbesondere von EUR/USD. Sie trifft sich acht Mal im Jahr, um geldpolitische Maßnahmen wie Zinserhöhungen zu beschließen. Die Märkte achten auch auf Reden des Fed-Vorsitzenden und zahlreicher anderer Beamter zwischen den Sitzungen. 

Die Europäische Zentralbank (EZB) 

Die EZB trifft sich ebenfalls derzeit acht Mal pro Jahr, etwa alle sechs Wochen, um die Geldpolitik zu diskutieren und festzulegen. Wie die Fed veröffentlicht die EZB vor einer Pressekonferenz eine vorbereitete Erklärung, die vom Präsidenten des EZB-Rates geleitet wird. 

Der US-Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) 

Dieses wichtige Risikoevent findet in der Regel am ersten Freitag eines jeden Monats statt. Der Bericht enthält eine Hauptzahl der Arbeitsplatzzuwächse oder -verluste, die Arbeitslosenquote und jährliche sowie monatliche Lohnwachstumszahlen. Die Daten sind ein wichtiger Indikator dafür, wie es der größten Volkswirtschaft der Welt geht. 

Andere Wirtschaftsindikatoren 

Es gibt mehrere andere wichtige Datenpunkte, die einen großen Einfluss auf EUR/USD haben können. Dazu gehören Inflationszahlen und Aktivitätsberichte wie Einzelhandelsumsätze und Geschäftsumfragen. 

Geopolitische Ereignisse 

Beziehungen zwischen Ländern, beispielsweise Spannungen zwischen den USA und China, können einen großen Einfluss auf das weltweit meistgehandelte Währungspaar haben. Kriege, wirtschaftliche Feindseligkeiten und Marktunsicherheit von Zeit zu Zeit treiben den US-Dollar voran, da er die führende globale Reservewährung ist. 

Korrelationen von EUR/USD 

Die Korrelation zwischen dem Währungspaar EUR/USD und verschiedenen Finanzprodukten ist für Trader von großer Bedeutung, da sie Strategien und Risikomanagement beeinflussen können. Das Verständnis dieser Korrelationen kann helfen, die Bewegungen des Paares basierend auf der Performance korrelierter Vermögenswerte vorherzusagen, die von Rohstoffen bis hin zu Aktien und Anleihen sowie anderen Währungen reichen können. 

Positive Korrelationen 

Gold 

Gold weist oft eine positive Korrelation mit dem Währungspaar EUR/USD auf, da der Euro im Paar enthalten ist und seine Rolle gegen den Dollar in der globalen Goldpreisgestaltung spielt. Wenn der Euro gegenüber dem Dollar an Stärke gewinnt, tendieren die Goldpreise in USD dazu zu steigen, was eine potenzielle Aufwärtsbewegung der EUR/USD-Kurse widerspiegelt, da Anleger nach einem Schutz gegen USD-Inflation und Währungsabwertung suchen. 

Euro Stoxx 50 Index 

Europäische Aktien, insbesondere der Euro Stoxx 50 Index, haben typischerweise eine positive Korrelation mit EUR/USD. Wenn europäische Aktien steigen, was auf wirtschaftlichen Optimismus in der Eurozone hinweist, wertet der Euro oft gegenüber dem Dollar auf. Folglich könnte ein Aufwärtstrend in diesem Index eine gleichzeitige Stärkung des Währungspaars EUR/USD bedeuten. 

Europäische Staatsanleihen 

Europäische Staatsanleihen, insbesondere deutsche Bundesanleihen, neigen dazu, im Einklang mit EUR/USD zu bewegen. Ein sinkendes Renditeniveau in der Eurozone führt oft zu einem stärkeren Euro, da es auf eine akkommodierende Geldpolitik hinweisen kann, die tendenziell unterstützend für die EUR/USD-Kursbewegungen im Laufe der Zeit ist. 

Negative Korrelationen 

US-Staatsanleihenrenditen 

US-Staatsanleihenrenditen haben typischerweise eine inverse Beziehung zum Währungspaar EUR/USD. Wenn die Renditen auf Staatsanleihen steigen, was auf eine stärkere Nachfrage nach USD-denominierten Vermögenswerten hinweist, fällt EUR/USD oft, da der stärkere Dollar den Euro übertrifft. 

USD/CHF 

Das Währungspaar USD/CHF (US-Dollar/Schweizer Franken) zeigt oft eine negative Korrelation mit EUR/USD. Wenn das USD/CHF-Paar steigt, was auf einen stärkeren Dollar gegenüber dem Schweizer Franken hinweist, tendiert EUR/USD dazu zu fallen, da die gleichzeitige Dollarstärke den Euro negativ beeinflusst. 

Rohstoffe (in USD bepreist) 

Rohstoffe, die in USD bepreist sind, wie Rohöl, können eine negative Korrelation mit EUR/USD haben. Wenn die Preise solcher Rohstoffe steigen, kann dies den USD als Rohstoffwährung stärken, was oft zu einer Abwertung des EUR/USD-Wechselkurses führt, da die Nachfrage nach Dollar zur globalen Kaufkraft dieser Rohstoffe steigt. 

Wie man EUR/USD handelt 

Es gibt viele Handelsmöglichkeiten, wenn man EUR/USD kauft und verkauft. Oft hängen die machbarsten davon ab, welcher Handelsstil und welche Persönlichkeit bevorzugt werden. Sie basieren entweder auf fundamentaler oder technischer Analyse oder einer Kombination aus beiden. 

Fundamentalanalyse 

Einfach ausgedrückt, konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf das “Warum”, also warum sich EUR/USD in Bezug auf wirtschaftliche, politische und stimmungsbezogene Faktoren bewegt. Diese Art der Analyse erfordert oft ein gewisses Marktwissen, um nachhaltige Handelsansichten zu bilden. 

Technische Analyse 

Diese interessiert sich für das “Was”, das sich auf die Untersuchung von Preisen und Trends auf Charts bezieht. Preisbewegungen werden analysiert, um aktuelle und zukünftige Handelsbedingungen in EUR/USD zu bestimmen. Das Erkennen erkennbarer Muster hilft Tradern, Einstiegs- und Ausstiegspunkte im Live-Markt zu finden. 

Dieser Ansatz verwendet oft eine Vielzahl von technischen Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, Relative Strength Index (RSI), Bollinger-Bänder, Moving Average Convergence/Divergence (MACD) Indikator und Fibonacci-Retracement-Niveaus, die jeweils einzigartige Einblicke in Volatilität, Momentum und potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bieten. 

Risikomanagement 

Risikomanagement ist eine weitere wichtige Komponente des Handels mit EUR/USD, wie auch bei jedem anderen Währungspaar. Es umfasst das Festlegen vordefinierter Grenzen für die Handelsmenge und das Setzen von Stop-Loss-Orders zum Schutz Ihrer Gelder vor erheblichen Verlusten. 

Durch die Anwendung vorsichtiger Risikomanagementtechniken, wie z. B. einer angemessenen Positionsgröße und einem weisen Einsatz von Hebelwirkung, können Trader darauf abzielen, konsistente Gewinne zu erzielen und gleichzeitig das Potenzial für Verluste zu verringern. Ob Sie einen fundamentalen oder technischen Analyseansatz bevorzugen oder eine Kombination aus beiden verwenden, die Einbindung eines wichtigen Risikomanagements ist entscheidend, um die Komplexität des Handels mit EUR/USD effektiv zu bewältigen. 

EUR/USD Trading Strategien 

Bevor wir auf einzelne Strategien eingehen, sprechen wir über das Shorten und Longen von EUR/USD: 

Was bedeutet es, EUR/USD zu shorten? 

Das Shorten von EUR/USD bedeutet, eine Position einzugehen, die von einem Rückgang des Werts des Euro gegenüber dem US-Dollar profitiert. Wenn ein Trader EUR/USD shortet, beabsichtigt er, Euros zu verkaufen, um sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Dies geschieht in der Erwartung einer Abwärtsbewegung des Wechselkurses. Wenn der Wechselkurs tatsächlich fällt, kann der Trader die Euros zu einem günstigeren Preis zurückkaufen und somit von der Differenz profitieren. 

Was bedeutet es, EUR/USD zu longen? 

Das Longen von EUR/USD bedeutet, dass ein Trader Euros kauft und US-Dollar verkauft, in der Erwartung, dass der Euro gegenüber dem Dollar an Wert gewinnt. Wenn ein Trader eine Long-Position eingeht, tut er dies in der Erwartung, dass der EUR/USD-Wechselkurs steigt. Wenn der Wechselkurs nach dem Kauf von Euros steigt, kann der Trader diese nun zu einem höheren Preis verkaufen und somit einen Gewinn erzielen. 

Spezifische Handelsstrategien für EUR/USD 

• Day Trading 

Diese kurzfristige Strategie bedeutet, dass Trader keine Position über Nacht halten – sie eröffnen und schließen alle Aufträge innerhalb des Handelstages. Dies bedeutet normalerweise, dass Trader eine große Anzahl von Positionen für kleine Gewinne halten. 

• Position Trading 

Position Trading ist eine längerfristige Handelsstrategie, die in der Regel auf fundamentaler Analyse basiert, um EUR/USD-Handelsideen zu prognostizieren. Kurzfristige Marktschwankungen sind weniger wichtig, und Trader werden wahrscheinlich nur eine kleine Anzahl von Trades offen haben, aber mit einem höheren Wert. 

• Swing Trading 

Diese Strategie beinhaltet die technische Analyse, um von kurz- bis mittelfristigen Marktbewegungen von EUR/USD zu profitieren. Wie beim Day- und Position-Trading versuchen Trader, Zwischentrends im Markt zu identifizieren. 

• Sentiment Trading 

Sentiment Trading im EUR/USD-Paar beinhaltet die Analyse des allgemeinen Marktgefühls oder -tons. Trader nutzen verschiedene Indikatoren und Umfragen, wie den Commitment of Traders (COT) Bericht oder Verbrauchervertrauensindizes, um zu beurteilen, ob Marktteilnehmer bullisch oder bärisch gegenüber dem Euro oder US-Dollar sind. 

• News Trading 

News Trading basiert darauf, über die Marktnews und Trends auf dem Laufenden zu bleiben. Diese Strategie erfordert von Tradern, Trades auf der Grundlage dessen zu tätigen, wie sie glauben, dass das EUR/USD-Paar auf aktuelle Nachrichtenereignisse reagieren wird. Zum Beispiel könnten Trader Euros kaufen, wenn ein Bericht veröffentlicht wird, dass die Wirtschaft in der Eurozone besser als erwartet abschneidet, in der Erwartung, dass der Preis steigt. 

Erfahren Sie, welche Handelsstrategie am besten zu Ihnen passt, indem Sie ein besseres Verständnis für Position Trading vs. Swing Trading hier gewinnen. 

Beste Zeit für den Handel mit EUR/USD 

Für Trader, die sich für das Währungspaar EUR/USD interessieren, ist das optimale Handelsfenster oft dann, wenn die Londoner Sitzung mit der New Yorker Sitzung überlappt. Diese Periode ist bekannt für ihre erhöhte Volatilität und ihr erhöhtes Handelsvolumen, was Chancen bietet, von Kursschwankungen zu profitieren. Es ist eine Zeit, in der das Marktmomentum schnell zunehmen kann, da Händler und Finanzinstitute von beiden Kontinenten aktiv sind, was sie zu einer idealen Zeit für diejenigen macht, die von Trends und Schwankungen der Wechselkurse profitieren möchten. 

Die beste Zeit für den Handel mit EUR/USD hängt jedoch nicht nur von den Marktzeiten ab; sie hängt auch von den individuellen Handelsstrategien ab. Langfristige Trader könnten beispielsweise in weniger volatilen Stunden Wert finden, in denen sie den Markt ohne das Rauschen intensiven Handels analysieren können. Es ist auch wichtig, dass Trader wirtschaftliche Veröffentlichungen und Nachrichtenereignisse berücksichtigen, die plötzliche Volatilität auf den Märkten verursachen können. 

Schlussgedanken 

EUR/USD ist das beliebteste Währungspaar der Welt. Seine Liquidität und engen Spreads machen es für alle Arten von Tradern äußerst attraktiv. 

Sowohl fundamentale als auch technische Analysen können verwendet werden, um Positionen einzugehen und zu verlassen. Das Paar wird stark von globalen Faktoren beeinflusst, die oft die Nachrichtenüberschriften dominieren. 

Eine definierte Handelsstrategie für EUR/USD zu verwenden, ermöglicht es Ihnen, konsistent zu sein, Ihre Emotionen zu kontrollieren und Ihr Risiko zu managen. Diese Elemente sind der Schlüssel zum langfristigen Erfolg beim Handel mit EUR/USD. 

FAQs zum Handel mit EUR/USD 

Wie hoch ist der Spread für EUR/USD bei Vantage? 

Der Spread für EUR/USD bei Vantage ist äußerst wettbewerbsfähig und beginnt bei 0,0 Pips. Dieser enge Spread ist besonders vorteilhaft für Trader, die die Transaktionskosten bei einem der liquidesten und meistgehandelten Währungspaare auf dem Forex-Markt minimieren möchten. Der tatsächliche Spread kann je nach Marktbedingungen und verfügbaren Liquidität zum Zeitpunkt des Handels variieren. 

Welche Risiken bestehen beim Handel mit EUR/USD? 

Der Handel mit EUR/USD birgt wie jedes Währungspaar mehrere Risiken. Erstens können die Wechselkurse aufgrund von Wirtschaftsberichten, politischen Ereignissen, Entscheidungen der Zentralbanken und der allgemeinen Marktstimmung stark schwanken. Hebelwirkung kann sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste verstärken, was zu erheblichen finanziellen Verlusten führen kann, wenn sie nicht richtig verwaltet wird. 

Ist EUR/USD ein gutes Paar zum Handeln? 

Ob EUR/USD ein gutes Paar zum Handeln ist, hängt wirklich davon ab, was Sie auf dem Forex-Markt erreichen möchten. 

Dieses Währungspaar ist eines der meistgehandelten Paare der Welt, was bedeutet, dass es oft liquider ist, sodass Trader Trades ohne große Preisabweichungen ein- und aussteigen können. Aufgrund seiner Beliebtheit wird es auch gut von Finanznachrichten abgedeckt, sodass Trader oft über Faktoren informiert bleiben, die seinen Preis beeinflussen könnten. 

Diese Beliebtheit bringt jedoch auch ihre eigenen Risiken mit sich, da dieses Paar empfindlich auf wirtschaftliche Nachrichten und globale Ereignisse reagieren kann, was zu Preisschwankungen führen kann. 

Zusätzliche Tipps zum Handel mit EUR/USD 

Wenn es um den Handel mit EUR/USD geht, ist es wichtig, über wirtschaftliche Nachrichten und Ereignisse wie Zinsentscheidungen, Arbeitsmarktberichte und politische Entwicklungen sowohl aus der Eurozone als auch den Vereinigten Staaten auf dem Laufenden zu bleiben. Darüber hinaus kann die Überwachung technischer Indikatoren und Chartmuster bei der Entscheidungsfindung helfen, während auch die Marktstimmung und die Positionierung der Trader berücksichtigt werden sollten, die mögliche Trendrichtungen signalisieren können. 

Referenz