Indice FTSE 100 (UK100) : Un guide pour trader le UK100

En tant que l’un des centres financiers les plus importants au monde, Londres offre de nombreuses opportunités aux traders cherchant une alternative aux actions américaines. Pour comprendre et accéder au marché boursier de Londres, les investisseurs peuvent se référer au FTSE 100, qui est le principal indice de référence pour l’économie britannique dans son ensemble. 

Dans cet article, nous discuterons des caractéristiques du FTSE 100, de la manière de trader l’indice en utilisant des CFD et des différentes stratégies de trading à considérer.

Points clés

• L’indice FTSE 100, également connu sous le nom de « Footsie », suit les 100 plus grandes entreprises de la Bourse de Londres.

• Les investisseurs peuvent trader le FTSE 100 via des CFD (Contrats pour Différence) pour potentiellement réaliser des gains à partir des mouvements du marché britannique sans posséder l’actif sous-jacent.

• Le FTSE 100 offre une exposition à divers secteurs et est considéré comme une option d’investissement à faible coût par rapport à d’autres indices mondiaux.

Qu’est-ce que le FTSE 100 ? ^[1]

Le Financial Times-Stock Exchange 100 Share Index (FTSE 100) suit les 100 plus grandes entreprises par capitalisation boursière cotées à la Bourse de Londres. Amusant, il est également couramment appelé « Footsie ». Lancé en 1984, le FTSE 100 est détenu et maintenu par le London Stock Exchange Group. Il a une importance similaire à celle du S&P 500 ou du Dow Jones Industrial Average, servant d’indicateur majeur de la performance de l’économie britannique dans son ensemble. L’indice est dérivé de la capitalisation boursière totale des 100 entreprises. Il est calculé en continu chaque jour de trading de 8h à 16h30. Les niveaux du FTSE sont mesurés par rapport à la clôture du marché de la veille. Lorsque l’indice clôture en hausse, cela signifie que la valeur totale des 100 entreprises suivies a augmenté. Lorsqu’il clôture en baisse, cela signifie que la valeur totale des 100 entreprises suivies a diminué, probablement en raison des plus grandes entreprises de l’indice.

Composition et horaires de trading

Top 10 des entreprises du FTSE 100 ^[2]

Au moment de la rédaction, les 10 premières entreprises du FTSE 100 sont présentées dans le tableau suivant.

Notez que les entreprises de l’indice ne doivent pas nécessairement être britanniques mais doivent être cotées à la Bourse de Londres. La capitalisation boursière des 7ème et 8ème entreprises est exprimée dans leur monnaie nationale.

Entreprise	Capitalisation boursière (GBP)
Astrazeneca PLC	191.26 milliards
Shell PLC	186.00 milliards
HSBC Holdings PLC	132.62 milliards
Unilever PLC	107.41 milliards
BP PLC	84.67 milliards
GSK PLC	74.75 milliards
Rio Tinto PLC	179.78 milliards (AUD)
Relx PLC	80.05 milliards (USD)
Diageo PLC	63.31 milliards
Glencore PLC	59.19 milliards

Horaires de trading du FTSE 100 ^[3]

Le FTSE suit les horaires de trading de la Bourse de Londres.

• Du lundi au vendredi
  • 8h00 à 16h30

• Heures de trading étendues
  • Pré-marché : 5h05 à 7h50
  • Après la clôture : 16h40 à 17h15

La Bourse est fermée les samedis et dimanches ainsi que les jours fériés suivants :

• Réveillon et Jour de l’An
• Vendredi Saint
• Pâques
• Fête des banques (x 3)
• Réveillon et Jour de Noël
• Boxing Day

Pourquoi trader l’indice FTSE 100 ?

L’indice FTSE 100 permet aux investisseurs d’obtenir une exposition au marché boursier britannique, y compris certaines des entreprises les plus établies au monde. L’indice est ancré par des géants de l’industrie avec des siècles d’histoire et est bien diversifié dans plusieurs secteurs allant de la finance aux services publics, en passant par les biens de consommation, les produits pharmaceutiques, la défense, l’assurance, et bien d’autres. Parmi ses entreprises figurent plusieurs marques reconnues internationalement telles que Prudential, Rolls-Royce, International Hotels Group, Experian et Tesco. En plus de ses offres diversifiées, une autre raison de trader le FTSE est son faible prix. Un rapport d’analyse de Morgan Stanley publié en juillet 2023 a conclu que les actifs britanniques de base — actions et obligations d’entreprises — “sont sans doute les classes d’actifs les moins chères au monde” à cette époque ^[4].

En jugeant par la grande divergence entre le S&P 500 (ligne rose) et le FTSE 100 (ligne bleue), ce sentiment est toujours valide en mai 2024.

Tendances historiques de l’indice FTSE 100 ^[5]

Le graphique ci-dessus montre les rendements annuels de l’indice FTSE 100 de 2001 à 2023. Comme beaucoup de ses pairs, le FTSE 100 a subi des krachs lors de crises économiques mondiales – la bulle Internet au début des années 2000, la crise des subprimes en 2008, la récession mondiale de 2018 et la pandémie de COVID-19 en 2020. Notamment, lors du déclin boursier de 2022 – déclenché par une inflation élevée, l’invasion de l’Ukraine par la Russie et les hausses des taux d’intérêt de la Fed américaine – le FTSE 100 a réussi à rester relativement stable, terminant l’année en baisse de seulement 0,84%. Cela contrastait avec le S&P 500 qui a chuté de 19,4% en 2022, marquant l’une de ses pires années depuis des décennies ^[6].

Comment trader l’indice FTSE 100 avec les CFD

Étant un indice, le FTSE 100 ne peut pas être investi ou négocié directement. Cependant, les investisseurs cherchant à profiter de l’action des prix sur le marché boursier britannique peuvent le faire via les CFD (Contrats pour Différence) de Vantage. 

Les CFD sont des dérivés financiers qui permettent de spéculer sur un instrument sous-jacent, dans ce cas, le FTSE. Il n’y a pas de propriété directe impliquée, seul le mouvement des prix est négocié. Voici une explication simple du fonctionnement du trading du FTSE à l’aide de CFD : Vous ouvrez une transaction en choisissant si l’indice va monter ou descendre. Si le prix va dans le sens de votre position, vous réalisez un profit. S’il va à l’encontre de votre position, vous subirez une perte. À la clôture du contrat, la différence de prix de l’indice est réglée directement sur votre compte.

Pourquoi trader l’indice FTSE avec des CFD ?

Le trading du FTSE via les CFD offre plusieurs avantages par rapport à d’autres méthodes telles que l’achat et la vente d’actions de fonds FTSE. Tout d’abord, vous pouvez trader les CFD en utilisant l’effet de levier, ce qui amplifie vos gains si l’indice évolue comme prévu. Cependant, l’effet de levier augmentera également vos pertes si vous avez fait le mauvais pari et que l’indice évolue dans le sens opposé. L’effet de levier doit être utilisé avec prudence. Deuxièmement, avec les CFD, vous pouvez prendre des positions longues et courtes, vous permettant de potentiellement profiter du FTSE qu’il monte ou descende. Cela signifie qu’il y a plus d’opportunités de profit potentiel. Troisièmement, les CFD ont une barrière à l’entrée relativement faible. Vous pouvez commencer à trader le FTSE avec moins de capital par rapport à l’achat d’actions d’un fonds indiciel FTSE.

Analyse du marché de l’indice FTSE

Analyse fondamentale

Comme le FTSE suit la performance des marchés britanniques dans leur ensemble, les investisseurs devraient comprendre le paysage politique et économique de la zone euro. Voici quelques points à prendre en compte lors de l’analyse fondamentale de l’indice FTSE.

Données économiques

Les données économiques telles que le PIB, les taux d’intérêt et les niveaux d’inflation sont des indicateurs importants de l’économie britannique et peuvent avoir un impact significatif sur le FTSE. En mai 2024, les signes d’un infléchissement de l’inflation et les espoirs de baisses précoces des taux d’intérêt par la Banque d’Angleterre ont contribué à pousser le FTSE 100 à de nouveaux sommets. Cela a été sans doute aidé par des prix d’actifs bas ^[7].

Bénéfices des entreprises

Le FTSE est sensible aux rapports sur les bénéfices, en particulier ceux des entreprises de premier plan qui ont une influence substantielle sur l’indice. Il est donc important de suivre les annonces de bénéfices et leur impact attendu sur les prix des actions.

Tendances industrielles

Comme le FTSE suit certaines des plus grandes entreprises, capables d’introduire de nouvelles tendances et normes industrielles, il est utile de surveiller les tendances de consommation et les modèles de demande au Royaume-Uni et en Europe. Cela peut vous aider à repérer les opportunités à venir.

Analyse technique

L’analyse technique peut offrir des perspectives sur le comportement de l’indice FTSE 100. Si vous avez accès à un graphique des prix et à des outils de cartographie, vous pouvez dessiner certains indicateurs techniques pour vous aider à interpréter l’action des prix du FTSE et prendre des décisions de trading éclairées.

Ligne de résistance/support

La capture d’écran ci-dessus montre le graphique des prix de l’indice FTSE 100 au cours des 12 derniers mois. 

La ligne bleue est une ligne de résistance/support, qui est un indicateur technique populaire pouvant vous aider à repérer les inversions de tendance. En allant de gauche à droite, remarquez comment le FTSE était constamment en dessous de la ligne bleue jusqu’à fin mars. 

Pendant cette période, la ligne bleue agit comme une ligne de résistance qui délimite la limite supérieure de l’action des prix. Sur la gauche, vous pouvez voir que le FTSE s’approche de la ligne de résistance deux fois mais redescend à chaque fois. 

Cela peut être lu comme un signal que l’indice continuerait à rester en dessous de ce niveau de prix. Et en effet, c’était le cas, car le FTSE a touché, mais n’a pas franchi, la ligne bleue trois autres fois avec les prix redescendant à chaque fois. 

Cependant, vers fin mai, le FTSE a soudainement augmenté, indiqué par cette grande bougie verte qui a traversé la ligne de résistance. 

L’indice est ensuite redescendu au sommet précédent en touchant une fois la ligne bleue – devenant maintenant une ligne de support – avant de monter en flèche vers de nouveaux sommets. 

En général, plus le prix retombe sur la ligne de support (appelée « retest de la support »), plus la possibilité d’une tendance haussière est forte. Les traders savent qu’il faut attendre deux retests ou plus pour confirmer une tendance haussière. 

Cependant, dans ce cas, le FTSE a testé la ligne de support une seule fois avant de s’envoler.

Indice de force relative (RSI)

Voici à nouveau le graphique des prix du FTSE, zoomé sur les derniers mois. 

Du précédent screenshot, nous voyons que le FTSE a pris une envolée significative. Ce que nous voulons savoir, c’est s’il y a suffisamment de momentum sur le marché pour que la tendance se poursuive. 

Pour cela, nous pouvons utiliser l’indice de force relative (RSI) montré dans la partie inférieure du screenshot pour nous donner un indice. 

Le RSI est un oscillateur basé sur le momentum utilisé pour mesurer la vitesse et l’ampleur des mouvements de prix directionnels – ou la force ou la faiblesse d’un marché. Il fonctionne entre une échelle de 0 et 100, avec 0 indiquant un momentum minimal et 100 indiquant une force maximale. 

Lorsque le RSI est à 70 ou plus, cela indique que l’indice est suracheté, indiquant une opportunité de vente. À l’inverse, lorsque le RSI est à 30 ou moins, l’indice est survendu, ce qui signifie que le prix actuel est un bon prix à acheter. 

Dans les cases ombrées en violet, nous voyons que le RSI est en territoire suracheté, correspondant aux sommets actuels dans le graphique des prix. 

Cela pourrait être un bon moment pour vendre l’indice pour quelques profits rapides avant que la tendance haussière ne se poursuive. Vous pouvez consulter nos autres guides pour des explications détaillées sur les indicateurs techniques et l’analyse technique. Il est crucial de comprendre que ce ne sont que des outils qui nous aident à formuler une opinion éclairée sur l’état du marché. Aucun indicateur n’est précis à 100% et aucun ne peut prédire la direction que prendra l’indice.

Comprendre les facteurs de marché du FTSE 100

Les investisseurs souhaitant trader l’indice de marché leader au Royaume-Uni doivent d’abord comprendre quels facteurs affectent le FTSE 100. En gros, il y a quatre domaines à considérer.

Facteurs économiques

Comme mentionné dans la section consacrée à l’analyse fondamentale, les investisseurs doivent prêter attention aux facteurs économiques tels que les chiffres du PIB, l’inflation et les taux de change. Les chiffres du PIB sont un indicateur important de la croissance économique, qui impacte directement le FTSE. De mauvais chiffres du PIB peuvent entraîner une vente massive sur le marché, abaissant l’indice, tandis qu’une hausse régulière du niveau du FTSE 100 peut précéder de bons résultats du PIB. L’inflation est un autre facteur économique essentiel, car une inflation élevée peut réduire les bénéfices des entreprises, faisant baisser le FTSE. Lorsque l’inflation diminue, la banque centrale du Royaume-Uni peut baisser les taux d’intérêt, ce qui peut déclencher un rallye sur le marché. Les taux de change sont étroitement liés à l’inflation et peuvent également affecter le FTSE. Lorsque la livre britannique devient trop forte, les exportations deviennent moins compétitives, ce qui fait baisser les actions liées à l’exportation dans l’indice.

Performance des entreprises

Le FTSE est affecté par la performance de ses entreprises constituantes. De mauvaises performances de ses principales entreprises ou de nombreuses entreprises cotées entraîneront probablement une baisse des cours des actions, ce qui fera à son tour baisser le FTSE. Les nouvelles et événements d’entreprise peuvent également avoir des effets positifs ou négatifs, surtout s’ils concernent de grandes entreprises publiques.

Événements mondiaux

Les événements mondiaux peuvent jouer un rôle dans la détermination de l’évolution du FTSE. L’instabilité géopolitique, comme les guerres et les tarifs commerciaux, peut interférer avec le prix naturel du marché, réduisant les profits et la confiance du marché. Les catastrophes naturelles peuvent perturber les chaînes d’approvisionnement, augmentant les prix des biens et créant des pressions inflationnistes.

Prix des matières premières

Un autre facteur de marché important à considérer est les prix des matières premières, car une partie substantielle du FTSE est constituée d’entreprises pétrolières et énergétiques, ainsi que celles impliquées dans l’exploitation minière et les services publics. Des pics de prix des matières premières peuvent améliorer la performance de ces entreprises, créant une hausse du FTSE.

Stratégies de trading pour le FTSE 100

Lors du trading du FTSE 100, les investisseurs peuvent choisir parmi une variété de stratégies de trading, qu’elles soient à court, moyen ou long terme.

Stratégies de trading à court terme

Day trading

Le day trading du FTSE implique plusieurs transactions à court terme – chacune durant de quelques minutes à quelques heures, mais jamais plus d’une journée. Cela permet d’éviter le risque de nuit où des nouvelles ou événements inattendus peuvent bouleverser votre transaction. L’idée est de réaliser autant de transactions gagnantes que possible tout au long de la journée, en renonçant aux grands gains dramatiques en faveur de plusieurs plus petits. Cette stratégie nécessite de la discipline et une prise de décision rapide pour capitaliser sur les opportunités au fur et à mesure qu’elles se présentent tout en évitant le sur trading ou le dépassement des limites de risque.

Trading des nouvelles

Le trading des nouvelles et l’analyse fondamentale vont de pair lors du trading du FTSE 100. Les deux reposent sur le suivi des rapports et informations pertinents tels que les bénéfices des entreprises, les rapports économiques, les tendances de consommation, etc. En tant que stratégie de trading, le trading des nouvelles peut être considéré comme plus détendu, car les traders n’ont besoin de trader que lorsqu’il y a des nouvelles ou des développements importants à venir. Utiliser un calendrier économique peut s’avérer utile pour les traders de nouvelles.

Stratégies de trading à moyen terme

Swing trading

Le swing trading est une stratégie de trading populaire qui vise à capturer les rendements potentiels des oscillations de prix qui se forment naturellement dans le FTSE. Une oscillation est identifiée comme un moment où le prix change de direction, passant de la hausse à la baisse ou de la baisse à la hausse. Cela peut se produire sur des périodes courtes de quelques heures ou d’une journée, ou sur des périodes plus longues de semaines ou de mois. Le swing trading est donc adapté aux traders qui préfèrent les stratégies à moyen terme. Le défi du swing trading est d’identifier avec précision les oscillations à venir, puis de placer des transactions appropriées pour en tirer parti. Les oscillations plus longues peuvent potentiellement générer des profits plus importants, mais augmentent également le risque d’être pris dans un renversement de tendance. Fixer des objectifs de profit raisonnables peut être utile.

Stratégies de trading à long terme

Les stratégies de trading à long terme, qui durent plusieurs mois ou années, peuvent également bien payer lorsqu’il s’agit de trader le FTSE. Par exemple, le rallye actuel des prix serait une belle récompense pour les investisseurs qui ont gardé leur confiance dans l’indice. En tant qu’indice national qui suit les entreprises publiques les plus performantes, le FTSE a un bon potentiel à long terme. Cela signifie que vous investissez essentiellement dans l’économie britannique et non dans des entreprises individuelles. Cependant, comme le FTSE ne peut pas être détenu directement, les investisseurs auront besoin de fonds indiciels pour mettre en œuvre leurs stratégies à long terme. Parmi les fonds indiciels FTSE populaires, on trouve :

• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF
• Vanguard FTSE 100 UCITS ETF
• HSBC FTSE 100 UCITS ETF
• UBS FTSE 100 UCITS ETF

Comme pour tout fonds d’investissement, n’oubliez pas de vérifier le ratio des dépenses, qui est une commission facturée par les gestionnaires de fonds pour gérer le fonds. Les ETF indiciels ont certains des ratios de dépenses les plus bas, mais ceux-ci peuvent réduire vos rendements sur le long terme.

Stratégies de gestion des risques lors du trading du FTSE 100

Bien que le FTSE soit un indice de marché très liquide et bien négocié, une gestion des risques appropriée doit toujours être mise en œuvre. Voici quelques conseils à garder à l’esprit ^[8].

Définir des tailles de trade appropriées

La taille de chaque transaction doit être limitée à moins de 2% de votre capital total pour empêcher votre compte de subir des pertes substantielles à cause de quelques mauvaises transactions. Cela est essentiel pour éviter que votre capital d’investissement ne soit brusquement anéanti.

Utiliser des ordres stop-loss et take-profit

Une utilisation appropriée des stop-loss et take-profit peut vous aider à éviter le sur trading ou à garder une transaction ouverte plus longtemps que vous ne devriez. Définissez un point de stop-loss pour couper vos pertes et préserver votre capital restant pour la prochaine transaction. Un point de stop-loss approprié est lorsque l’indice tombe en dessous d’un niveau de support clé. En parallèle, utilisez un point de take-profit pour éviter de perdre du profit par avidité. Une transaction gagnante peut vous tenter de la garder ouverte dans l’espoir de capturer plus de profit. Mais en faisant cela, vous risquez que le prix se retourne contre vous et annule vos gains. Par exemple, surveillez lorsque l’indice approche d’un niveau de résistance clé après une grande hausse. Cela peut être un bon moment pour vendre et prendre des profits avant qu’une consolidation ne se produise.

Utiliser l’effet de levier avec prudence

Comme mentionné plus tôt, l’effet de levier amplifie à la fois vos profits et vos pertes. Cela signifie que l’utilisation imprudente de l’effet de levier est très risquée et peut entraîner des pertes dépassant votre capital, mettant votre compte en négatif.

Avoir un plan de trading en place

Surtout, comprenez que le trading nécessite une approche très disciplinée. Le trading doit être abordé avec discipline et logique, et l’absence de directives claires est susceptible de conduire à l’échec. Formulez un plan de trading détaillé qui énonce vos objectifs et vos stratégies, votre appétit pour le risque et votre budget maximum disponible pour le trading chaque semaine ou mois. Ces facteurs formeront la base de votre plan de trading, vous aidant à développer la discipline et les habitudes nécessaires pour réussir à long terme.

Conclusion : Trader le FTSE 100 avec Vantage via les CFD

Tradez le FTSE 100 avec les CFD de Vantage pour potentiellement bénéficier du marché boursier vibrant du Royaume-Uni sans propriété directe d’unités de fonds sous-jacents ou d’actions d’entreprise. Profitez de spreads serrés et de faibles coûts – à partir de 0 $ par transaction. Explorez les opportunités de générer des rendements potentiels dans des conditions de marché diverses avec la possibilité d’ouvrir des positions longues ou courtes et de contrôler le risque avec des outils tels que la protection contre les soldes négatifs, les alertes de prix et les stop-loss. Avec des alertes d’actualités en temps réel sur notre application mobile et notre plateforme de trading, vous obtenez la puissance et la flexibilité de réagir rapidement aux développements du marché et de trader en déplacement. Inscrivez-vous pour un compte en direct et découvrez l’avantage Vantage dès aujourd’hui.

Références