Techniques de Trading de l’Or que Vous Pouvez Utiliser en 2024 

Peu de choses captivent l’imagination comme l’or. Le métal précieux est une marchandise de grande valeur qui est très échangée, une ressource naturelle ayant de nombreuses applications industrielles et commerciales, une réserve de valeur et un moyen d’échange, et autrefois un garant des devises lors d’un moment clé de l’histoire financière mondiale. 

Plus important encore, l’or est resté une classe d’actifs populaire pour les investisseurs offrant des caractéristiques uniques. Sa réputation d’actif refuge signifie que les investisseurs ont tendance à se tourner vers l’or en période d’incertitude sur les marchés, tandis que sa faible corrélation avec les actions et d’autres classes d’actifs l’aide à se démarquer en tant que diversificateur de portefeuille efficace. 

Si vous souhaitez explorer l’investissement dans l’or, lisez la suite pour découvrir des conseils essentiels et des considérations à prendre en compte lors de la gestion de cette classe d’actifs unique. 

Points Clés 

• Surveillez les taux d’intérêt réels, car la hausse des taux peut entraîner une baisse des prix de l’or, offrant ainsi des opportunités d’achat ou des moments pour initier des ventes à découvert. 

• Utilisez des ratios comme le ratio des actions aurifères par rapport à l’or et le ratio or contre obligations pour prédire les tendances du marché et prendre des décisions de trading éclairées. 

• Analysez les prix de l’or sur différentes périodes pour garantir la fiabilité des stratégies de trading, en reconnaissant que les périodes plus longues offrent des niveaux de support et de résistance plus solides. 

1. Faites Attention aux Taux d’Intérêt Réels 

L’or est souvent considéré comme un investissement sûr, en raison de son historique prouvé de maintien de sa valeur. De même, les obligations sont généralement considérées comme des investissements à faible risque car elles sont soutenues par la solvabilité des émetteurs. 

Ainsi, les investisseurs cherchant à éviter la volatilité à court terme des marchés boursiers peuvent choisir de se tourner vers l’or ou les obligations. Contrairement aux obligations cependant, l’or ne fournit pas de rendement. Par conséquent, lorsque les taux d’intérêt nominaux dépassent l’inflation, les investisseurs vendent leurs avoirs en or et achètent des obligations à la place, afin de capitaliser sur les revenus passifs générés par les obligations. 

Par conséquent, les investisseurs en or doivent prêter attention lorsque les taux d’intérêt réels augmentent plus rapidement que l’inflation. C’est à ce moment que l’or peut subir des ventes massives, offrant une opportunité d’achat ou une occasion d’ouvrir une position à découvert. 

2. Analysez les Ratios 

Il existe certains ratios qui peuvent indiquer de manière fiable les tendances à venir des prix de l’or. En voici deux largement référencés. 

Ratio des Actions Aurifères par rapport à l’Or ^[1,2] 

Le ratio des actions aurifères par rapport à l’or a historiquement été un indicateur avancé des marchés de l’or. Ce ratio est calculé en divisant le prix des actions des entreprises minières d’or par le prix de l’or par once. Un ratio plus élevé indique que les actions minières sont mieux valorisées que l’or, tandis qu’un ratio plus faible indique que l’or est mieux valorisé. 

En période de croissance économique stable, le ratio des actions aurifères par rapport à l’or tend à pencher en faveur des entreprises minières d’or, car l’augmentation des marges bénéficiaires favorise la hausse des prix des actions, offrant un meilleur rendement. Cela pousse les investisseurs en or à se détourner de l’or au profit des entreprises minières. 

À l’inverse, en période de déclin économique, l’or tend à redevenir populaire parmi les investisseurs en raison de sa réputation de valeur refuge. Cela se traduit par une baisse du ratio des actions aurifères par rapport à l’or. 

Cependant, il convient de noter que les actions minières d’or n’ont pas rattrapé les prix de l’or, pour plusieurs raisons. Par conséquent, les investisseurs devraient confirmer avec d’autres données ou indicateurs au lieu de se fier uniquement au ratio des actions aurifères par rapport à l’or. 

Ratio Or contre Obligations ^[3] 

Comme mentionné précédemment, l’or et les obligations sont souvent perçus comme des actifs refuges en raison de leur historique de préservation de la valeur et de leurs caractéristiques à faible risque respectivement. Les mouvements majeurs dans une classe d’actifs peuvent parfois refléter des changements similaires dans le sentiment du marché affectant l’autre. 

Plus précisément, lorsqu’un sommet ou un creux majeur se forme dans le ratio or contre obligations, ils sont généralement reflétés dans des sommets et des creux correspondants dans le prix de l’or. Par conséquent, les investisseurs peuvent considérer ces événements dans le ratio or contre obligations comme une confirmation, fournissant une base pour une décision de trading. 

3. Analysez en Utilisant Différentes Périodes 

Ce conseil s’applique au trading en général, et pas seulement au trading sur le marché de l’or. 

Bien que vous puissiez avoir une préférence pour les stratégies de trading des prix de l’or impliquant une certaine période, n’oubliez pas d’analyser votre transaction en utilisant également d’autres périodes. En effet, les tendances des prix de l’or qui semblent prometteuses sur une courte période peuvent être perturbées par des tendances à plus long terme. 

En s’inspirant du trading de tendance, en général, plus la période est longue, plus les niveaux de support et de résistance sont forts. Par conséquent, avoir l’habitude de prendre du recul lors de la planification de trades à court terme peut être utile pour confirmer ou infirmer votre stratégie, vous permettant ainsi de corriger votre trajectoire ou d’optimiser votre transaction. 

4. Toutes les Techniques ne Fonctionnent pas ^[4,5] 

En étudiant les tendances des prix de l’or, vous avez peut-être rencontré des indicateurs techniques très complexes ou du jargon avec des noms fantaisistes. Ceux-ci sont courants dans l’analyse technique, mais doivent être appliqués avec une compréhension adéquate. 

Par exemple, il y a souvent beaucoup d’excitation lorsqu’un “croisement doré” ou un “croisement mortel” se forme sur les graphiques. (Un croisement doré se produit lorsque la moyenne mobile courte croise au-dessus de la moyenne mobile longue – cela est généralement interprété comme un signe haussier. Un croisement mortel se produit lorsque la moyenne mobile courte croise sous la moyenne mobile longue, généralement considéré comme un signal baissier). 

Cependant, les données historiques du marché révèlent que ces deux indicateurs ont rarement une grande importance lorsqu’il s’agit de l’or. 

La leçon ici est de tester en arrière les techniques de prix de l’or avant de les appliquer à une transaction en direct. Les techniques qui n’ont jamais été vues fonctionner sont mieux laissées de côté dans votre boîte à outils. 

5. Recherchez les Écarts 

Le marché de l’or n’est pas à l’abri de la volatilité, mais il est bien plus calme que d’autres classes d’actifs, telles que les actions ou les cryptomonnaies. Par conséquent, les écarts ne doivent pas être ignorés; au contraire, si vous repérez des pics ou des baisses inhabituels qui sont en dehors des limites attendues, vous devriez essayer d’en trouver la cause. 

Ensuite, essayez de découvrir si quelque chose de similaire s’est déjà produit auparavant, et surveillez l’événement suivant censé se produire dans la séquence. L’idée est de rechercher des schémas et de voir si une tendance qui s’est produite auparavant se reproduit. Si les signes indiquent que le même schéma de prix se forme, il peut être bénéfique de le trader. 

6. Observez les Entrées et Sorties des ETF Aurifères Populaires 

Une façon de garder un œil sur les prix de l’or est d’observer les entrées et sorties des ETF aurifères populaires, tels que SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShare (GLDM) et Sprott Gold Miners (SGDM). 

Lorsque de tels ETF rapportent une augmentation soudaine des souscriptions (c’est-à-dire un afflux soudain de fonds d’investisseurs), cela pourrait être un signe que le marché a atteint un état de surachat. Cela est généralement suivi par une rétractation alors que les premiers investisseurs prennent des bénéfices, exerçant une pression à la baisse sur le prix de l’or. 

De même, s’il y a un niveau élevé de sorties des ETF aurifères populaires, cela pourrait indiquer un changement de sentiment des investisseurs qui mérite une enquête plus approfondie. 

7. Surveillez le Sentiment du Marché 

En poursuivant le conseil précédent, il vaut souvent la peine de prêter attention au sentiment des investisseurs concernant d’autres métaux précieux lors du trading sur le marché de l’or. 

Si la majorité des investisseurs et des traders sont haussiers sur d’autres métaux précieux, les prix de l’or atteignent probablement un sommet. Les investisseurs devraient vérifier plus de signaux complémentaires pour confirmer qu’un retournement de tendance est bien imminent, et se préparer pour des transactions appropriées. 

À l’inverse, si les traders et les analystes de métaux précieux sont généralement baissiers, cela pourrait signifier que les prix de l’or sont proches du creux, ou que le creux a déjà été atteint. Encore une fois, recherchez une confirmation, et si elle est trouvée, faites les préparations nécessaires. 

Avec Vantage, les traders peuvent tirer parti de l’analyse du sentiment des clients pour évaluer le consensus du marché et identifier les opportunités d’achat ou de vente en fonction des tendances actuelles. 

8. Choisissez le Bon Courtier 

S’associer avec le bon courtier est essentiel si vous souhaitez optimiser vos résultats de trading sur l’or. En effet, un courtier de premier ordre vous soutiendra avec une riche gamme de ressources éducatives et d’alertes d’actualités pour vous aider à mieux comprendre les tendances du marché de l’or. 

Vous bénéficierez également d’un accès à des outils de cartographie avancés pour planifier vos stratégies, et à des plateformes de trading en ligne puissantes pour exécuter vos transactions sans délais inutiles. Il est également important que le bon courtier en ligne offre des frais bas et une structure tarifaire transparente, afin que vous n’ayez jamais à faire face à des frais cachés ou à vous inquiéter d’être surfacturé. 

Tout cela et plus encore vous attendent en tant que trader Vantage, car notre mission est d’autonomiser les traders tout au long de leur parcours de trading, dès le premier pas. 

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Références