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Nous connaissons tous (et aimons) l’or comme le métal jaune brillant qui vaut énormément d’argent. Mais pourquoi vaut-il autant, et qu’est-ce qui le rend si précieux ?
Eh bien, l’or est un métal rare disponible en quantités limitées – cela lui confère une rareté, ce qui augmente sa valeur lorsque la demande augmente. De plus, l’or est également l’un des métaux les plus utiles, avec de nombreuses applications commerciales, notamment dans l’électronique, la santé, la dentisterie et l’aérospatiale.
Bien sûr, l’or est également très populaire en tant que bijou – sa nature brillante et malléable se prête bien à la création de designs attrayants pour une variété de pièces, des colliers aux bracelets en passant par les bagues.
Points Clés
- Les débutants ont plusieurs façons d’investir dans l’or, y compris l’or physique, les IRA d’or, les CFD sur l’or et les ETF sur l’or, chacun offrant différents avantages et considérations.
- L’or est très valorisé en raison de sa rareté, de son utilité dans diverses industries et de son rôle historique en tant qu’actif financier, ce qui en fait une marchandise recherchée en période d’incertitude économique.
- L’or offre une protection contre la volatilité du marché et a montré une appréciation substantielle à long terme, ce qui en fait une option viable pour diversifier les portefeuilles d’investissement.
Pourquoi l’Or est-il Précieux ?
Il est clair que l’or a une valeur intrinsèque en raison de son importance industrielle et de son statut de ressource naturelle précieuse.
Mais le rôle le plus important de l’or est celui qu’il joue dans notre système financier. En raison de sa rareté et de sa grande valeur, l’or a été utilisé comme moyen d’échange – avec des pièces d’or utilisées comme monnaie il y a plus de 6 000 ans. Lorsque la société est passée à la monnaie papier, l’or a été utilisé comme garantie, garantissant la valeur des billets de banque. [1]
Après le passage à un système de monnaie fiduciaire – où la valeur des billets est soutenue par le gouvernement qui les émet – l’or reste néanmoins une marchandise et un actif d’investissement très désiré. Cela est le mieux illustré par les banques centrales, qui maintiennent des réserves d’or dans le cadre de leurs réserves pour assurer la liquidité.
Dans l’incertitude mondiale actuelle, l’or prouve une fois de plus sa valeur. Les banques centrales ont commencé à acheter des niveaux records d’or à partir de 2021, faisant du métal brillant l’une des classes d’actifs les plus performantes au début de 2024 [2]. De 2019 au 12 avril 2024, l’or a surperformé le S&P 500, augmentant de manière impressionnante de 81,65 % par rapport à l’augmentation de 76,22 % du S&P [3].
L’Or est-il un Bon Investissement ? [4]
Bien que la demande pour l’or ait augmenté ces dernières années, les investisseurs doivent comprendre que l’or a un historique assez incohérent en tant qu’actif d’investissement. Le graphique suivant montre le prix de l’or par rapport au marché boursier (représenté par le Dow Jones Industrial Average, DJIA) au cours des 30 dernières années.
La ligne orange trace le prix de l’or, et la ligne bleue montre le DJIA. Les barres grises représentent les périodes de récession.
En termes de rendements totaux, vous pouvez voir que le marché boursier offre des rendements beaucoup plus élevés, le DJIA ayant augmenté de plus de 900 % au cours des 30 dernières années. Pendant ce temps, l’or a apprécié d’environ 500 %.
Ainsi, cela montre qu’un portefeuille de 30 ans suivant le DJIA aurait des rendements nettement plus élevés par rapport à un portefeuille composé uniquement d’or.
Cependant, cela ne signifie pas que l’or n’est pas un bon investissement. Remarquez la période entre 2008 et 2013, où le prix de l’or a clairement surperformé le DJIA. Cela (et d’autres instances historiques similaires) marque l’or comme une classe d’actifs à part entière, pouvant avoir une faible corrélation, voire une corrélation négative, avec les actions.
Découvrez les dynamiques des prix de l’or et leurs tendances dans notre article complet ‘Évolution du Prix de l’Or sur 10 Ans et Analyse des Tendances de l’Or’.
Ainsi, et compte tenu de sa valeur intrinsèque, l’or peut être utile pour diversifier un portefeuille, permettant aux investisseurs de se protéger contre un certain degré de risque de marché. En effet, étant donné la forte demande continue de la part des banques centrales et des investisseurs institutionnels, l’or reste l’un des actifs d’investissement les plus sûrs de tous les temps.
Pourquoi les Investisseurs Aiment-ils l’Or ?
Liquidité
En investissement, la liquidité fait référence à la facilité et à la rapidité avec lesquelles un actif peut être acheté ou vendu sur un marché secondaire. Un exemple d’actif hautement liquide est les actions, qui peuvent être vendues rapidement si nécessaire. En revanche, l’immobilier est une classe d’actifs illiquide – une vente prend généralement des semaines ou des mois pour être finalisée.
Le marché de l’or est l’un des plus grands et des plus liquides marchés mondiaux disponibles. Les avoirs physiques en or dans le monde sont estimés à environ 5,1 billions de dollars américains, avec un trillion de dollars supplémentaires en intérêts ouverts via des produits dérivés.
L’or a même une liquidité supérieure à celle de certains marchés financiers (EUR/JPY, DJIA) et le marché connaît un volume de transactions similaire à celui des Bons du Trésor américain.
La grande liquidité du marché de l’or signifie que les investisseurs particuliers peuvent exécuter leurs transactions sans retard excessif. Cela facilite un trading efficace à des prix équitables. La grande liquidité permet également aux traders d’entrer et de sortir rapidement des positions, facilitant ainsi la gestion des risques.
Diversification [5]
La diversification est une tactique populaire pour se protéger contre le risque. En répartissant vos investissements sur des actifs à faible corrélation, la volatilité du marché et les effets des récessions sévères peuvent être réduits.
Comme discuté précédemment, la faible corrélation de l’or avec le marché boursier en fait un candidat efficace pour la diversification de portefeuille.
Lors de la Grande Crise Financière de 2008, les actions, les fonds spéculatifs, l’immobilier et la plupart des matières premières ont chuté. L’or s’est démarqué en tant qu’exception, non seulement en maintenant sa valeur, mais en augmentant son prix de 21 % au cours de cette période, comme le montre le graphique ci-dessous.
Réserve de Valeur
En raison de son rôle unique dans notre société, l’or est mondialement reconnu comme une réserve de valeur. Il bénéficie d’une forte demande et est influencé par les dynamiques de l’offre et de la demande en tant que ressource naturelle rare.
De plus, l’or a maintenu son statut de réserve de valeur fiable tout au long de l’histoire, reflétant son attrait durable et sa disponibilité limitée.
Tous ces facteurs expliquent pourquoi l’or reste l’une des rares classes d’actifs à avoir conservé sa valeur au fil du temps. Comparez cela aux actions, qui deviennent sans valeur si l’entreprise qui les émet fait faillite.
Ainsi, en investissant dans l’or, les investisseurs peuvent préserver une partie de leurs fonds contre les risques d’une manière que d’autres types d’actifs ne peuvent pas offrir.
Rendements
Une autre raison pour laquelle les investisseurs apprécient l’or est que cet actif connaît une appréciation solide au fil du temps.
Référez-vous au graphique 1 qui compare le prix de l’or au DJIA – dans ce graphique, nous voyons que l’or a augmenté d’environ 500 % au cours des 30 dernières années, prouvant sa valeur à long terme.
Cette croissance remarquable démontre la résilience et la fiabilité de l’or en tant qu’investissement, même en période d’incertitude économique.
Comment Investir dans l’Or pour les Débutants
1. IRA d’Or
Vous pouvez transférer une partie de vos contributions à votre compte de retraite individuel (IRA) dans un IRA qui investit dans l’or.
Cela vous permet de diversifier votre épargne-retraite en or, en profitant potentiellement de cette classe d’actifs. Assurez-vous de vérifier la réglementation locale pour choisir le type d’IRA d’or qui convient le mieux à vos besoins.
2. Or Physique (Lingots et Bijoux) [6]
L’or physique est largement disponible à la vente sous forme de lingots et de pièces. Vous pouvez acheter des lingots d’or auprès de diverses sources, telles que des marchands et des prêteurs sur gages. Bien que certains puissent aimer l’apparence et la sensation physique de l’or, posséder de l’or physique nécessite également un stockage approprié et sûr – que ce soit à la maison ou avec un dépositaire.
Notez que l’achat de bijoux en or n’est pas la même chose que d’investir dans de l’or physique, en raison des différentes puretés de l’or utilisé pour chacun. L’or physique de qualité investissement doit avoir une pureté d’au moins 99,5 %.
Cependant, un or de pureté aussi élevée est inadapté aux bijoux, car il peut être facilement déformé par une utilisation quotidienne. Au lieu de cela, les bijoux en or utilisent souvent un mélange d’or et d’autres métaux pour renforcer leur solidité, ce qui conduit à une pureté inférieure.
Ainsi, les investisseurs souhaitant acheter des bijoux en or en tant qu’investissement doivent veiller à choisir uniquement de l’or pur à 99,5 %, et reconnaître que des bijoux en or de pureté inférieure peuvent diluer la valeur de vos avoirs en or.
3. CFD sur l’Or
Les CFD sur l’or (Contracts for Difference) offrent un moyen de spéculer sur le prix de l’or sans avoir à posséder le métal physique, offrant ainsi une flexibilité dans les stratégies d’investissement. Cette approche permet aux investisseurs de réaliser des gains tant sur la hausse que sur la baisse des prix du marché de l’or.
Les traders peuvent s’engager dans des produits tels que l’Or contre Dollar Australien (XAU/AUD), l’Or contre Euro (XAU/EUR) et l’Or contre Dollar Américain (XAU/USD), chacun reflétant différentes influences monétaires sur les prix de l’or.
4. Contrats à Terme sur l’Or [7]
Les contrats à terme sur l’or sont des accords entre acheteurs et vendeurs pour acheter une certaine quantité d’or à un prix spécifique à une date spécifique, quelles que soient les conditions du marché.
Les traders utilisent les contrats à terme pour se couvrir contre des mouvements de marché inattendus, mais les investisseurs peuvent également utiliser les contrats à terme sur l’or pour spéculer sur les mouvements de prix de l’or.
Sachez que cette stratégie d’investissement est très avancée et qu’elle est mieux laissée aux investisseurs expérimentés.
5. ETF sur l’Or et Actions Minières Aurifères
Une autre façon d’investir dans l’or est via les ETF sur l’or et les actions minières aurifères.
Les ETF sur l’or investissent dans un panier de biens liés à l’or, allant des actions de sociétés spécialisées dans l’or, aux contrats à terme sur l’or et même au métal physique lui-même.
Ainsi, il existe une grande variété d’ETF sur l’or disponibles avec différentes compositions et domaines de prédilection, offrant aux investisseurs une riche sélection parmi laquelle choisir. Si vous ne savez pas lequel choisir, recherchez un ETF sur l’or ayant un bon historique de performance en phase avec les rendements historiques de l’or.
Pendant ce temps, les actions minières aurifères sont émises par des entreprises impliquées dans l’exploration, l’extraction et la distribution de l’or physique. Vous pouvez choisir d’investir dans des actions minières aurifères comme alternative aux ETF sur l’or, mais attention à ne pas trop concentrer vos positions.
Conclusion : L’Or, une Frontière Digne d’Exploration
Peut-être que le meilleur témoignage de l’or est qu’il reste pertinent et recherché même après tout ce temps. Là où les devises et d’autres classes d’actifs sont venues et reparties, l’or a résisté à l’épreuve du temps en tant que réserve de valeur, moyen d’échange et actif refuge.
Les investisseurs ne devraient pas ignorer cette classe d’actifs dans leur quête de rendements élevés. En incorporant les forces uniques de l’or, les investisseurs peuvent renforcer la résilience de leurs portefeuilles pour mieux traverser les incertitudes économiques.
Prêt à commencer à trader l’or ? Inscrivez-vous à un compte réel avec Vantage dès aujourd’hui et tradez les CFD sur l’or (XAUUSD) pour saisir les opportunités de trading, que les prix augmentent ou baissent, sans avoir besoin de posséder le métal physique.
Références:
- “The Many Uses of Gold – Geology.com”. https://geology.com/minerals/gold/uses-of-gold.shtml. Consulté le 15 juillet 2024.
- “Gold Shines So Far in 2024 as Central Banks Invest Heavily – Investopedia”. https://www.investopedia.com/gold-shines-so-far-in-2024-as-central-banks-invest-heavily-8672711. Consulté le 15 juillet 2024.
- “Gold vs. S&P 500: Which Has Grown More Over Five Years? – Visual Capitalist”. https://www.visualcapitalist.com/gold-vs-sp-500-which-has-grown-more-over-five-years/. Consulté le 15 juillet 2024.
- “Gold Price vs Stock Market – 100 Year Chart – Macrotrends”. https://www.macrotrends.net/2608/gold-price-vs-stock-market-100-year-chart. Consulté le 15 juillet 2024.
- “Gold’s key attributes – 2. Diversification – World Gold Council”. https://www.gold.org/goldhub/research/relevance-of-gold-as-a-strategic-asset/golds-key-attributes-2-diversification. Consulté le 15 juillet 2024.
- “How to start investing in gold: A beginner’s guide – Standard Chartered”. https://www.sc.com/sg/wealth/insights/how-to-invest-in-gold/. Consulté le 15 juillet 2024.
- “How To Invest In Gold For Beginners – CBS News”. https://www.cbsnews.com/news/how-to-invest-in-gold-for-beginners/. Consulté le 15 juillet 2024.
