INDICE ASX 200 : UN GUIDE POUR TRADER L’ASX 200

La principale bourse d’Australie est l’Australian Securities Exchange (ASX). Comme les autres bourses nationales, l’ASX possède également son propre indice de référence boursier. 

Il s’agit de l’indice ASX 200 qui suit les 200 principales entreprises cotées à l’Australian Securities Exchange. Cependant, l’ASX 200 n’est pas publié par l’ASX. Il est plutôt publié par S&P Dow Jones et est considéré comme l’indice de référence principal de la famille d’indices S&P/ASX. 

L’ASX 200 est l’un des indices de référence boursiers les plus importants de la région en raison du statut de l’Australie en tant que centre financier mondial. Dans cet article, nous examinerons en profondeur l’ASX 200, sa construction et le potentiel de trading qu’il offre.

Qu’est-ce que l’indice ASX 200 ? ^[1]

L’ASX 200 suit 200 des plus grandes actions cotées à l’Australian Securities Exchange, servant de baromètre de la performance de l’économie australienne dans son ensemble. L’indice est pondéré par la capitalisation boursière ajustée en fonction du flottant – une méthode de calcul qui exclut les actions verrouillées et ne compte que les actions disponibles pour le commerce sur le marché. En d’autres termes, les entreprises incluses dans l’ASX 200 sont classées en fonction de leur taille, déterminée en multipliant le prix de l’action par le nombre d’actions en circulation. Cela garantit un indice très liquide et négociable.

Heures de trading de l’ASX 200 ^[2,3]

L’ASX 200 suit les heures de trading de l’Australian Securities Exchange, qui sont les suivantes :

• Du lundi au vendredi
  • 10h à 16h

• Phase de pré-ouverture
  • 7h à 10h

Les traders peuvent entrer des transactions pendant la pré-ouverture, mais aucune transaction ne sera exécutée avant l’ouverture du marché à 10h.

L’ASX est fermé les samedis et dimanches ainsi que les jours fériés nationaux suivants ^[3]:

• Jour de l’An
• Jour de l’Australie
• Vendredi Saint
• Lundi de Pâques
• Jour de l’ANZAC
• Anniversaire du roi
• Dernier jour ouvrable avant Noël (le trading cesse à 14h10)
• Jour de Noël
• Lendemain de Noël
• Dernier jour ouvrable de l’année (le trading cesse à 14h10)

Quels secteurs sont dans l’ASX 200 ? ^[4]

L’ASX 200 tire ses constituants des 11 principaux secteurs de l’économie australienne tels que définis par la Global Industry Classification Standard. Voici la répartition sectorielle de l’indice au moment de la rédaction.

Sector	Peso del Índice (%)
Servicios Financieros	28
Materiales Básicos	22.9
Atención Médica	9.5
Industrias	8.4
Cíclico del Consumidor	6.9
Bienes Raíces	6.5
Servicios de Comunicación	4.6
Tecnología	4.1
Defensivo del Consumidor	3.9
Energía	3.4
Servicios Públicos	2

Principaux constituants de l’ASX 200 ^[5]

Les 10 principaux constituants de l’indice au moment de la rédaction sont les suivants :

Empresa	Capitalización de Mercado (AUD)
BHP Group Ltd	225.88 mil millones
Commonwealth Bank of Australia	204.64 mil millones
CSL Ltd	138.66 mil millones
National Australia Bank Ltd	107.23 mil millones
Westpac Banking Corporation	92.84 mil millones
ANZ Group Holdings Ltd	84.99 mil millones
Fortesque Ltd	81.93 mil millones
Wesfarmers Ltd	79.09 mil millones
Newmont Corp	74.55 mil millones
Macquarie Group Ltd	74.04 mil millones

Pourquoi trader l’ASX 200 ?

La grande majorité des actions incluses dans l’ASX 200 sont celles d’entreprises australiennes, permettant aux investisseurs d’accéder au marché australien plus large. La méthode de composition de l’indice utilisant la capitalisation boursière flottante garantit que seules les actions les plus performantes et les plus liquides sont incluses. 

Les investisseurs peuvent trader l’ASX 200 pour diversifier leur portefeuille selon des lignes régionales, contrebalançant la volatilité pouvant être présente sur les marchés occidentaux ou asiatiques.

Comment trader l’ASX 200 ?

L’ASX 200 est un indice qui mesure simplement la performance des actions constituantes sous-jacentes. L’indice lui-même ne détient aucun actif ou action et ne peut donc pas être directement investi ou négocié. Les investisseurs peuvent cependant trader l’ASX 200 en investissant dans des fonds indiciels qui suivent l’indice ou via des dérivés financiers comme les Contrats pour Différence (CFD).

Trader l’ASX 200 avec des CFD

Les CFD permettent de spéculer sur un instrument sous-jacent sans possession directe des actions ou titres sous-jacents. Cela signifie que vous pouvez trader l’action des prix d’un indice comme l’ASX 200 avec des CFD. Trader l’ASX 200 en utilisant des CFD offre plusieurs avantages. 

Premièrement, les CFD peuvent être négociés en utilisant l’effet de levier, ce qui augmentera vos profits dans une transaction gagnante. Si la transaction va à l’encontre de votre position, l’effet de levier augmentera également vos pertes en conséquence. L’effet de levier est donc à utiliser avec prudence et uniquement par des traders expérimentés. 

Deuxièmement, vous pouvez trader des positions longues et courtes sur l’ASX 200 en utilisant des CFD. Cela vous permet potentiellement de réaliser des gains que l’indice monte ou descende, élargissant votre potentiel de profit. 

Troisièmement, vous pouvez commencer à trader des CFD même avec un petit compte sans avoir besoin de rassembler un grand capital. Les CFD offrent ainsi une plus grande efficacité du capital, libérant plus de votre capital de trading que vous pouvez mettre dans d’autres stratégies.

Voici une illustration simple de la manière dont fonctionne le trading de l’ASX 200 avec des CFD. Vous ouvrez une transaction en choisissant si l’indice va monter ou descendre. Si le prix évolue dans le sens de votre position, vous réalisez un profit. S’il évolue à l’encontre de votre position, vous subirez une perte. 

À la clôture du contrat, la différence de prix de l’indice est réglée directement sur votre compte. À aucun moment du processus, vous n’aurez besoin d’acheter ou de prendre possession des actions de l’ASX 200.

Analyser le marché de l’ASX 200

Analyse fondamentale

Tout comme avec les actions, l’analyse fondamentale de l’ASX 200 tourne autour de l’étude de l’environnement macroéconomique ainsi que des nouvelles et développements importants concernant les entreprises constituantes.

L’ASX 200 est plus résilient aux développements des entreprises qu’une action individuelle, donc maintenir une conscience de l’économie australienne dans son ensemble est probablement plus important. Cependant, des développements inattendus ou des chocs affectant les principaux constituants de l’indice peuvent avoir un effet palpable, apportant une volatilité surprise. 

Certains facteurs importants dans l’analyse fondamentale incluent les données économiques, les bénéfices des entreprises, les taux d’intérêt, et plus encore. Nous les aborderons plus en détail plus tard.

Analyse technique

Une autre méthode pour comprendre et interpréter l’ASX 200 est l’analyse technique. Comme son nom l’indique, cela nécessite l’utilisation d’un graphique des prix et d’outils de cartographie ainsi que des connaissances sur les indicateurs techniques et les modèles graphiques. L’analyse technique peut nous aider à formuler des idées de trading, repérer des opportunités et aborder le trading de l’ASX 200 de manière plus informée. 

Vous pouvez consulter nos autres guides pour des explications détaillées sur les indicateurs techniques et l’analyse technique. Il est crucial de comprendre que ces outils ne sont que des moyens qui nous aident à formuler une opinion éclairée sur l’état du marché. Aucun indicateur n’est précis à 100 % et aucun ne peut prédire dans quelle direction ira l’indice.

Lignes de tendance

Cette capture d’écran montre le graphique des prix de l’indice ASX 200 sur une période d’environ 30 jours. Pendant cette période, l’indice a grimpé deux fois. 

Vous pouvez tracer des lignes de tendance pour vous aider à repérer les oscillations de prix à venir comme celles-ci. Nous avons tracé deux lignes de tendance en bleu, l’une à gauche et l’autre à droite. 

À gauche, la ligne de tendance a été tracée en rejoignant autant de bas de prix (les points les plus bas du graphique en chandelier) que possible. Cela fait de la ligne de tendance une ligne de support. Observez que l’ASX 200 a rebondi sur la ligne de support trois fois. 

Après le troisième rebond, l’indice a fortement augmenté. Cela illustre une règle générale selon laquelle plus le graphique des prix rebondit sur la ligne de support, plus la probabilité d’une hausse des prix est élevée. Dans ce cas, l’ASX 200 n’a eu besoin que de 3 rebonds pour commencer un rallye des prix. Une autre façon de repérer une tendance des prix est de noter la succession des sommets des prix – combien de sommets plus élevés se forment. 

À droite de la capture d’écran, nous avons tracé une courte ligne bleue reliant autant de sommets de prix (les points les plus hauts du graphique en chandelier) que possible. Cela fait de la ligne de tendance une ligne de résistance. Remarquez la pente ascendante de la ligne de résistance – cela nous indique que l’indice termine constamment la journée de trading à un niveau plus élevé qu’à l’ouverture ; en d’autres termes, davantage de sommets plus élevés se forment. C’est généralement un indicateur haussier qui s’est confirmé dans l’ASX 200.

Indice de force relative (RSI)

Voici le même graphique des prix de l’ASX 200, mais nous avons zoomé sur les derniers jours. Nous avons ajouté une autre ligne de tendance en bleu, cette fois une ligne de support, ainsi qu’un autre indicateur technique connu sous le nom d’indice de force relative. 

La ligne de support s’étend du plus bas précédent de l’indice à son plus bas actuel, montrant clairement que le rallye des prix le plus récent a suivi son cours et qu’une tendance baissière est probable. Nous pouvons confirmer cela en vérifiant le RSI, qui se trouve dans la moitié inférieure de la capture d’écran. 

En termes simples, le RSI est un oscillateur utilisé pour mesurer le momentum du marché (également couramment utilisé comme proxy pour le sentiment des investisseurs). Le RSI va de 0 (pas de momentum) à 100 (momentum maximal). Des lectures inférieures à 30 indiquent un faible momentum du marché et des lectures supérieures à 70 signalent un momentum élevé du marché. 

Pour l’ASX 200, nous pouvons voir que le RSI est faible juste au-dessus de la barre des 30 (le bord inférieur de la zone ombrée en violet) – ce qui signifie que le momentum du marché faiblit. Le RSI semble se diriger vers le haut, mais si le momentum du marché diminue encore, l’ASX 200 est susceptible de connaître une tendance baissière.

Comprendre les facteurs de marché de l’ASX 200

L’ASX 200 peut être impacté par divers facteurs de marché à différents degrés, et les investisseurs qui les ignorent peuvent être pris au dépourvu lors du trading. Pour réduire les risques de surprises, ne négligez pas de prendre en compte les facteurs suivants lors de la planification de vos transactions.

Facteurs économiques

Les facteurs économiques tels que le PIB, l’inflation, les chiffres du chômage et les dépenses de consommation peuvent avoir un impact important sur l’ASX 200, étant donné que ses constituants sont susceptibles d’être sensibles aux changements des indicateurs économiques importants ou d’en être même la cause. 

Alors que l’ASX 200 reflète souvent la dernière série de données économiques, certains traders peuvent également baser leurs perspectives du marché sur la performance de l’ASX 200. 

Les chiffres du PIB sont un indicateur clé de la croissance économique et ont un impact direct sur l’indice. De mauvais chiffres du PIB peuvent provoquer une vente massive des actions suivies par l’ASX 200, le faisant chuter. En revanche, des résultats du PIB supérieurs aux attentes peuvent déclencher un enthousiasme sur le marché, faisant grimper l’indice à des niveaux plus élevés. 

L’inflation est un autre facteur économique essentiel à surveiller. Une inflation élevée peut exercer une pression sur les bénéfices des entreprises, les empêchant de répondre aux attentes du marché. Cela peut faire baisser l’ASX 200. Les dépenses de consommation peuvent également diminuer, car les gens dépensent moins, ce qui peut affaiblir encore plus les bénéfices des entreprises. 

De même, une montée du chômage peut éroder la confiance du marché, provoquant des ventes d’actions alors que les investisseurs se retirent pour compenser leurs revenus en baisse. En revanche, un fort emploi face à une inflation élevée ou à une croissance économique lente peut aider à maintenir les niveaux de l’indice.

Performance des entreprises

La performance des entreprises, en particulier celles des plus grandes constituantes cotées dans l’ASX 200, est un facteur important pouvant déclencher des changements dans le prix de l’indice. De bonnes performances des entreprises soutiendront l’ASX 200, tandis que de mauvaises performances le feront chuter. 

Les nouvelles et événements des entreprises peuvent également impacter l’indice. À la suite d’un scandale, il n’est pas rare que le prix de l’action de l’entreprise concernée chute, ce qui peut entraîner une baisse de quelques points de l’indice.

Événements mondiaux

Bien que l’ASX 200 soit principalement axé sur l’économie australienne, la nature du libre-échange de notre système économique moderne signifie que l’indice peut également être affecté par des événements mondiaux. 

Les événements géopolitiques tels que les guerres, les tarifs commerciaux et même les résultats électoraux peuvent interférer avec la tarification naturelle du marché, affectant les bénéfices des entreprises et provoquant de la volatilité et de l’incertitude sur le marché. 

Les catastrophes naturelles peuvent également avoir un impact. En mars 2022, le Queensland et la Nouvelle-Galles du Sud ont subi des inondations dévastatrices. Cela a provoqué une augmentation des demandes d’indemnisation, faisant chuter les actions des entreprises d’assurance cotées dans l’ASX 200, créant une pression à la baisse sur l’indice ^[6].

Taux d’intérêt

Les taux d’intérêt fixés par la Reserve Bank of Australia peuvent aider ou nuire à l’ASX 200. Lorsque les taux d’intérêt sont fixés trop élevés, les coûts d’emprunt augmentent pour les entreprises et les consommateurs, ralentissant l’économie et faisant baisser les niveaux de l’indice. À l’inverse, lorsque les taux d’intérêt baissent, cela peut encourager les dépenses et stimuler l’activité économique, aidant l’ASX 200 à se renforcer.

Fluctuations des devises

Les exportations de biens et services représentent une part importante de l’économie australienne, représentant 25,43 % du PIB en 2022 ^[7]. Certaines des principales exportations du pays sont les métaux tels que le fer et l’or, le pétrole et le charbon, et les produits agricoles tels que la viande et les céréales ^[8]. 

En conséquence, les fluctuations des taux de change peuvent également affecter l’ASX 200. Un dollar australien trop fort rendra les exportations plus chères, ce qui peut réduire la rentabilité des actions constituantes dépendantes des exportations. Maintenir le dollar australien à un niveau compétitif peut être bénéfique pour l’indice.

Stratégies de trading pour l’ASX 200

Avec sa composition diversifiée et sa haute liquidité, l’ASX 200 se prête bien à une variété de stratégies de trading. Jetons un coup d’œil à certaines stratégies à court, moyen et long terme.

Stratégies de trading à court terme

Day trading

Le day trading utilise plusieurs transactions à court terme pour capturer des profits au fur et à mesure que l’ASX 200 fluctue tout au long de la journée de trading. Au lieu de quelques gros gains, les day traders visent plusieurs petits gains pour augmenter rapidement leurs rendements. 

Une caractéristique du day trading est qu’aucune position n’est maintenue pendant la nuit. Cela permet d’éviter le risque de nuit où des nouvelles ou des événements inattendus après les heures de trading provoquent de grands écarts à la hausse ou à la baisse de l’indice, renversant le marché sur votre transaction.

Trading des nouvelles

Le trading des nouvelles peut être une alternative viable pour ceux qui ne souhaitent pas surveiller constamment les marchés. L’idée ici est de scruter le marché pour des nouvelles et des développements pouvant potentiellement déplacer l’ASX 200 et de planifier vos transactions autour de ceux-ci. 

Cela offre aux traders un style de trading plus détendu, mais les investisseurs doivent être prêts à agir rapidement sur des nouvelles ou événements de dernière minute. 

Un calendrier économique peut aider les investisseurs à suivre les rapports d’actualités importants et les informations telles que les bénéfices des entreprises, les rapports économiques, les tendances de consommation, etc.

Stratégies de trading à moyen terme

Swing trading

Le swing trading vise à capturer des rendements potentiels lorsque l’ASX 200 oscille d’une direction à l’autre. 

Une oscillation se produit lorsque la lecture de l’indice change de direction, passant de la hausse à la baisse ou de la baisse à la hausse. Les oscillations peuvent se produire sur plusieurs heures ou quelques jours, mais il peut également y avoir des oscillations plus longues qui durent plusieurs semaines ou mois. 

Le concept derrière le swing trading est simple, mais le réussir peut ne pas l’être. Les swing traders doivent être capables d’identifier correctement les oscillations lorsqu’elles se produisent et savoir quand fermer leurs transactions avant qu’un renversement de tendance ne se produise. Manquer de tels signaux peut annuler ce qui semblait être une bonne transaction. Il est essentiel de fixer des objectifs de profit raisonnables et de ne pas céder à la cupidité.

Stratégies de trading à long terme

De 2014 à 2023, l’ASX 200 a généré des rendements positifs pendant huit ans et n’a eu que deux années où les rendements étaient négatifs. Le rendement annualisé sur 10 ans de l’indice est de 7,76 % ^[9].

Avec une telle performance constante, l’ASX 200 est un bon candidat pour des stratégies à long terme. 

Comme mentionné précédemment, l’ASX 200 étant un indice, il ne peut pas être possédé ou négocié directement. Cependant, les investisseurs peuvent utiliser des ETFs indiciels pour investir dans l’ASX 200 à long terme. 

Certains ETFs populaires suivant l’ASX 200 incluent :

• iShares Core S&P/ASX 200 ETF
• Intelligent Investor AUS Eq Inc ETF
• Lyxor Australia (S&P/ASX 200) ETF D EUR

Lors du choix des ETFs indiciels, n’oubliez pas de vérifier le ratio des dépenses. Il s’agit de la commission payée aux gestionnaires de fonds pour superviser l’ETF, et des ratios de dépenses trop élevés réduiront vos profits à long terme.

Stratégies de gestion des risques lors du trading de l’ASX 200

Le trading de l’ASX 200 bénéficie de sa haute liquidité et de son importance sur le marché, ce qui contribue généralement à sa sécurité relative par rapport à d’autres investissements. Cependant, une gestion des risques appropriée doit toujours être mise en œuvre pour éviter des erreurs coûteuses. Voici quelques conseils à garder à l’esprit ^[10].

Définir des tailles de transaction appropriées

Vous ne devriez pas risquer plus de 2 % de votre capital dans une seule transaction. Engager trop de capital entraînera une disparition rapide de votre compte si vous rencontrez une série de pertes, ce qui est une possibilité mathématique en trading.

Utiliser des stop-loss et take-profit

Une erreur courante est le sur trading – c’est-à-dire lorsque vous maintenez votre transaction plus longtemps que vous ne le devriez, que ce soit pour essayer de récupérer vos pertes ou pour gagner plus de profit. 

Les stop-loss et take-profit peuvent aider à éviter le sur trading, en aidant à développer la discipline pour fermer vos transactions en temps opportun. 

Un stop-loss peut être défini lorsque l’indice tombe en dessous d’un niveau de support clé, ce qui coupera une transaction perdante et limitera vos pertes. 

Pendant ce temps, un point de take-profit peut être défini lorsque l’indice approche d’un niveau de résistance clé après un grand mouvement à la hausse. Cela peut être un bon moment pour vendre et prendre des profits avant qu’une consolidation ne se produise.

Utiliser l’effet de levier avec prudence

L’effet de levier est une épée à double tranchant qui peut nuire ou aider votre transaction. Comme les profits et les pertes sont amplifiés avec l’effet de levier, son utilisation doit être contrôlée. Une utilisation imprudente peut infliger des pertes dépassant votre capital, mettant votre compte dans le négatif.

Avoir un plan de trading en place

Ne pas planifier, c’est planifier l’échec, et nulle part cet adage n’est plus vrai qu’en trading. Comprenez et acceptez que le trading réussi nécessite de la logique et de la patience, et que la cupidité et l’émotion ne feront que vous mener sur un mauvais chemin. 

Élaborer un plan de trading pour vous aider à rester sur la bonne voie. Cela peut être un journal qui énonce vos objectifs et stratégies, le risque maximum par transaction et votre limite budgétaire pour le trading chaque semaine ou mois. 

Utilisez votre plan de trading pour réfléchir à vos succès et échecs afin de développer la discipline, les connaissances et les habitudes qui vous apporteront le succès à long terme.

Conclusion : Trader l’ASX 200 avec Vantage via des CFD

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Explorez les opportunités de générer des rendements potentiels dans des conditions de marché diverses avec la possibilité d’ouvrir des positions longues ou courtes et de contrôler le risque avec des outils tels que la protection contre les soldes négatifs, les alertes de prix et les stop-loss. Avec des alertes d’actualités en temps réel sur notre application mobile et notre plateforme de trading, vous obtenez la puissance et la flexibilité de réagir rapidement aux développements du marché et de trader en déplacement. Inscrivez-vous pour un compte en direct et découvrez l’avantage Vantage dès aujourd’hui.

Références