Moyenne industrielle Dow Jones (DJIA) : Un guide pour trader le DJ30 avec CFD

Lancée en 1896, la moyenne industrielle Dow Jones (DJIA) est l’un des premiers indices de marché à être établi et reste largement utilisé aujourd’hui. C’est aussi l’un des plus simples avec seulement 30 constituants. Cela est inhabituel compte tenu de la façon dont d’autres indices de marché renommés tels que le S&P 500 ou le NASDAQ suivent beaucoup plus de constituants – 500 et 100 respectivement. Compte tenu de son âge avancé et de sa couverture relativement mince, pourquoi le DJIA est-il encore activement référencé en tant que référence de marché et pourquoi continue-t-il d’être activement négocié même aujourd’hui ? Dans cet article, nous plongerons dans le DJIA pour comprendre sa composition, son importance pour l’économie et le potentiel de trading qu’il offre aux investisseurs.

Points clés

• La moyenne industrielle Dow Jones (DJIA) est un indice de marché clé qui suit les 30 principales entreprises de premier ordre aux États-Unis.

• Le trading du DJIA avec des CFD offre des avantages potentiels tels que l’effet de levier et la possibilité de prendre des positions longues et courtes.

• Le DJIA reste un baromètre économique important et est activement négocié en raison de son focus sur des entreprises de haute qualité et bien établies.

Qu’est-ce que la moyenne industrielle Dow Jones ? ^[1]

Le DJIA (également connu sous le nom de Dow ou DJ30) est un indice de marché important qui suit les 30 principales entreprises de premier ordre cotées aux États-Unis. 

Créé par les partenaires commerciaux Charles Dow et Edward Jones, le Dow est le deuxième plus ancien indice de marché américain, avec le Dow Jones Transportation Average étant le premier. Le Dow a pris de l’importance lorsqu’il a été observé au 20e siècle que la performance des entreprises industrielles était liée au taux de croissance économique des États-Unis. 

Cela a cimenté le DJIA en tant que baromètre important de l’économie américaine et même aujourd’hui, la force ou la faiblesse du Dow est considérée comme indicative de la force ou de la faiblesse de l’économie. Peut-être que la raison pour laquelle le Dow a réussi à rester un référent de marché en suivant seulement 30 entreprises est due au pedigree de sa liste de constituants exclusifs. Bien qu’elles proviennent de différents secteurs, toutes les 30 entreprises suivies par le Dow sont des entreprises de premier ordre avec un historique prouvé de bénéfices stables et constants.

Heures de trading du DJIA ^[2]

Comme les constituants du Dow sont également représentés dans le S&P 500 et le NASDAQ, les traders peuvent suivre les heures de trading de la Bourse de New York.

• Lundi à vendredi
  • 9h30 à 16h00

• Phase de préouverture
  • Pré-marché : 4h00 à 9h30
  • Après les heures : 16h00 à 20h00

La bourse est fermée les samedis et dimanches ainsi que neuf jours fériés nationaux comme suit :

• Jour de l’An
• Jour de Martin Luther King Jr.
• Jour des présidents
• Vendredi Saint
• Jour du Souvenir
• Jour de l’indépendance nationale de Juneteenth
• Jour de l’Indépendance
• Fête du Travail
• Jour de Thanksgiving
• Jour de Noël

Comment est calculé le DJIA ? ^[3]

Pour suivre les tendances changeantes, le Dow met à jour sa liste de constituants lorsque cela est nécessaire, en éliminant les entreprises qui ne sont plus pertinentes pour l’économie actuelle au profit d’entités plus appropriées. 

Le DJIA utilise une méthode de calcul différente de celles utilisées par d’autres indices de marché populaires. 

Le Dow est pondéré par le prix et les actions avec des prix plus élevés sont davantage pondérées dans l’indice. Lors de sa création, lorsque l’indice n’avait que 12 constituants, Charles Dow calculait la moyenne en ajoutant les prix des 12 actions composantes du Dow et en divisant par 12, ce qui signifiait que le Dow était une simple moyenne. 

Cependant, des événements tels que des fusions et des divisions d’actions ont causé des fluctuations excessives dans la valeur de l’indice et la simple moyenne ne pouvait plus suffisamment tenir compte de ces ajouts et soustractions.

Pour résoudre ce problème, le Dow Divisor a été introduit, une constante prédéterminée qui déterminerait l’effet d’un mouvement d’un point dans n’importe laquelle des actions constituantes. En d’autres termes, un mouvement d’un point dans n’importe lequel des constituants déplacera l’indice d’un nombre identique de points. Ainsi, cela a fait évoluer le DJIA d’un indice de moyenne simple à un indice reflétant la somme du prix d’une action de chaque composante divisée par le diviseur. 

Tout au long de son histoire, le Dow a fait des ajustements au diviseur pour maintenir la valeur de l’indice cohérent. En février 2024, le diviseur du DJIA est de 0,15265312230608.

Quelles entreprises font partie du Dow Jones ? ^[4]

Le Dow tire ses constituants de tous les secteurs, sauf le transport et les services publics. Ces deux secteurs sont couverts dans le Dow Jones Transportation Average et le Dow Jones Utilities Average. Actuellement, le DJIA inclut des entreprises de neuf secteurs différents. Voici la répartition sectorielle de l’indice au moment de la rédaction ^[5].

Secteur	Poids de l’indice (%)
Finanzas	23.2
Tecnología de la Información	18.6
Atención Médica	17.9
Discreción del Consumidor	15.2
Industrias	13.8
Artículos de Consumo Básico	4.9
Energía	2.8
Servicios de Comunicación	2.6
Materiales	1

Les 10 principaux constituants du DJIA ^[6]

Les 10 principaux constituants de l’indice au moment de la rédaction sont les suivants :

Entreprise	Poids
Unitedhealth Group Inc	8.521124
Goldman Sachs Group Inc	7.552353
Microsoft Corp	6.888966
Caterpillar Inc	5.939177
Home Depot Inc	5.677419
Amgen Inc	5.136086
Visa Inc Clase A	4.6522
Salesforce Inc	4.621062
McDonald’s Corp	4.517824
American Express Co	3.973827

Avantages du trading du Dow Jones

La moyenne industrielle Dow Jones est adaptée aux investisseurs qui souhaitent se concentrer sur les principales entreprises de premier ordre cotées aux États-Unis en raison de son focus plus étroit sur seulement 30 entreprises. 

Il est indéniablement plus facile de suivre les nouvelles et les bénéfices de 30 entreprises par rapport aux centaines dans le NASDAQ ou le S&P 500. Bien qu’il suive moins d’entreprises, il est important de se rappeler que le DJIA mesure essentiellement la crème de la crème du marché boursier mondial. 

Bien qu’il y ait certainement des périodes où le Dow sous-performe, comme lors des rallyes technologiques où il est éclipsé par le NASDAQ, l’indice est plus que capable de tenir sa propre place sur le long terme.

Dans cette capture d’écran, nous voyons que le Dow et le S&P ont une performance remarquablement similaire avec des rendements annualisés de 8,9 % contre 8,91 % ^[7]. 

Peut-être cela montre-t-il que se concentrer sur la qualité plutôt que la quantité peut payer tout aussi bien.

Tendances historiques du Dow Jones ^[8,9]

Le graphique des rendements historiques du Dow reflète l’arc général de l’économie américaine dans son ensemble. Les bonnes performances économiques des années 1990 ont permis au Dow de profiter de certaines de ses meilleures années, générant des rendements records en 1995 (36,94 %), 2003 (28,28 %) et 2013 (29,65 %). 

Pendant la bulle Internet des années 2000, le Dow n’a pas été épargné même s’il est relativement moins concentré dans la technologie que le NASDAQ ou le S&P 500. Cependant, cela démontre les conséquences de grande portée des décisions de la Réserve fédérale américaine lorsqu’elle a progressivement augmenté les taux d’intérêt de 1999 à 2002 dans le but de refroidir le marché boursier. 

En conséquence, le Dow a perdu 15 % en 2002, une baisse sévère qui ne serait observée à nouveau qu’en 2008 lorsque la crise des subprimes a vu l’indice finir l’année en baisse de 31,9 %. 

Depuis lors, le Dow a tracé une trajectoire ascendante constante avec des gains positifs chaque année jusqu’à plus de 20 % sauf pour une baisse de 1,10 % en 2022. 

Aujourd’hui, le Dow continue d’offrir un potentiel de trading élevé pour les investisseurs. L’indice suit confortablement le S&P 500 comme le montre la capture d’écran ci-dessous.

Comment trader le Dow Jones

Le DJIA étant un indice ne peut pas être directement négocié ou investi. En effet, il s’agit simplement d’un indice de référence des entreprises de premier ordre cotées aux États-Unis et ne détient aucune action de ces entreprises. 

Par conséquent, les investisseurs devront utiliser des dérivés tels que des Contrats pour Différence (CFD) ou des fonds négociés en bourse (ETF) pour trader ou investir dans l’indice.

Trader l’indice de la moyenne industrielle Dow Jones avec des CFD

Les CFD sont des dérivés financiers qui permettent de spéculer sur un instrument sous-jacent, dans ce cas, le DJIA. Il n’y a pas de propriété directe impliquée, seul le mouvement des prix est négocié. 

Trader le DJIA en utilisant des CFD offre plusieurs avantages. Premièrement, vous pouvez trader avec effet de levier, ce qui amplifiera vos gains si l’indice évolue comme prévu. Cependant, si l’indice évolue contre vous, l’effet de levier amplifiera vos pertes, il est donc important de faire preuve de prudence lorsque l’effet de levier est impliqué. 

Deuxièmement, les CFD vous permettent de prendre des positions longues et courtes, vous pouvez donc potentiellement profiter de l’action des prix du DJIA dans les deux directions. 

Troisièmement, les CFD offrent une barrière à l’entrée plus faible, car vous pouvez commencer à trader avec relativement peu de capital.

 Alors, comment fonctionne le trading du DJIA avec des CFD ? Voici une explication simplifiée. 

Vous ouvrez une transaction en choisissant si l’indice va monter ou descendre. Si le prix évolue dans le sens de votre position, vous réalisez un profit. 

S’il évolue contre votre position, vous subirez une perte. 

À la clôture du contrat, la différence de prix de l’indice est réglée directement sur votre compte. Il n’est pas nécessaire de prendre possession des actions représentées dans le DJIA.

Trader les ETFs de l’indice de la moyenne industrielle Dow Jones avec des CFD

Plus tôt, nous avons mentionné que vous pouvez utiliser un ETF indiciel pour investir dans le DJIA. Ces ETFs tentent de reproduire la performance du Dow en investissant dans les mêmes actions dans les mêmes proportions. 

Les investisseurs peuvent acheter des actions d’un ETF indiciel DJIA et réaliser des gains en capital lorsque le Dow prend de la valeur. 

Lorsque l’indice baisse, la valeur de vos actions d’ETF indiciel baisse également. En raison de la volatilité à court terme inhérente au marché boursier, les ETFs indiciels sont mieux utilisés dans le cadre d’une stratégie à long terme. 

Pour contourner ces inconvénients, les traders peuvent également investir dans les ETFs DJIA en utilisant des CFD. 

Cela fonctionne de la même manière que la méthode mentionnée ci-dessus et offre les mêmes trois avantages : effet de levier, potentiel de profit dans les deux directions et capital de départ plus faible.

Analyser le marché du Dow Jones

Analyse fondamentale

Comme le DJIA est l’un des trois indices de marché américains les plus importants, l’analyse fondamentale consiste naturellement à étudier l’économie américaine et ses interactions avec d’autres partenaires commerciaux majeurs. Les données économiques, les bénéfices des entreprises, les taux d’intérêt et d’autres indicateurs et facteurs macroéconomiques majeurs jouent tous un rôle dans l’influence de la direction du Dow. Nous discuterons de ces facteurs fondamentaux plus en détail plus tard dans l’article.

Analyse technique

L’analyse technique est une autre façon de comprendre le comportement du DJIA. Avec un graphique des prix et des outils de cartographie de base, il est possible d’étudier et d’interpréter le Dow en utilisant des indicateurs techniques pour une décision de trading plus éclairée. 

Vous pouvez consulter nos autres guides pour des explications détaillées sur les indicateurs techniques et l’analyse technique. Il est crucial de comprendre que les indicateurs techniques sont simplement des outils qui nous aident à formuler une opinion éclairée sur l’état du marché. Aucun indicateur n’est précis à 100 %, et aucun ne peut prédire dans quelle direction l’indice va aller.

Ligne de support et ligne de résistance

La capture d’écran ci-dessus montre le graphique des prix du DJIA au cours des six derniers mois. Les deux lignes bleues sont ce que l’on appelle des lignes de tendance et ensemble, elles peuvent nous donner quelques perspectives. 

La ligne en haut est connue sous le nom de ligne de résistance. Elle est tracée en rejoignant autant de sommets de prix récents (les points les plus élevés atteints par les chandeliers) que possible. 

La zone vide à droite sous la ligne représente la limite supérieure possible du prix de l’indice au cours des prochaines semaines. La ligne en bas est la ligne de support tracée en rejoignant autant de creux de prix récents (les points les plus bas atteints par les chandeliers) que possible. Là encore, la zone vide à droite au-dessus de la ligne montre la limite inférieure possible du prix de l’indice au cours des prochaines semaines. 

En d’autres termes, tracer les lignes de support et de résistance de cette manière nous montre où l’indice est susceptible de tomber au cours des prochaines semaines. Plus vous remontez, plus la plage sera précise. 

Mais aux fins de cette explication, nous avons zoomé pour plus de clarté. Lorsqu’elles sont utilisées de cette manière, les lignes de résistance/support peuvent vous donner une idée de la plage de prix raisonnable à attendre – à condition qu’il n’y ait pas de choc au système tel que des chiffres d’inflation exceptionnellement bas ou une annonce surprise de hausses de taux d’intérêt.

Modèle de chandelier : Trois soldats blancs ^[10]

Voici la même capture d’écran à nouveau, mais nous avons zoomé sur les périodes de trading les plus récentes. 

Dans le carré violet, nous voyons trois bougies vertes continues. Il s’agit d’un modèle de graphique en chandelier connu sous le nom de “Trois soldats blancs” qui indique une tendance haussière. 

Lorsque ce modèle se forme pendant une tendance baissière, il signale qu’un renversement de tendance à la hausse est imminent. Dans notre graphique ici, nous voyons le modèle se former après une courte bougie rouge. 

Il fait également partie d’une forte tendance haussière. Cela nous indique que le DJIA est susceptible de continuer à monter à court terme, sauf si le marché est perturbé d’une manière ou d’une autre.

Comprendre les facteurs du marché Dow Jones

Le Dow est affecté par plusieurs facteurs de marché qui peuvent être globalement répartis dans les domaines suivants.

Facteurs économiques

Le DJIA est sensible aux facteurs économiques tels que le PIB, les taux d’intérêt et les niveaux d’inflation, et les investisseurs ne doivent pas négliger ces données. Souvent, l’action des prix du Dow peut s’expliquer par des nouvelles ou des développements entourant les résultats du PIB ou les changements de taux d’intérêt. 

Les chiffres du PIB sont un indicateur important de la croissance économique, ce qui impacte directement le Dow. 

De mauvais chiffres du PIB se refléteront probablement dans la baisse du Dow, tandis qu’une hausse régulière du DJIA est souvent considérée comme un signe avant-coureur de bons résultats du PIB. L’inflation est un autre facteur économique essentiel, car une inflation élevée peut réduire les bénéfices des entreprises, faisant baisser le DJIA. 

Par exemple, le Dow a brisé sa séquence de 13 ans de gains en 2022 en raison des effets d’une inflation élevée prolongée et des hausses de taux d’intérêt qui en ont résulté. Les taux de change sont étroitement liés à l’inflation et peuvent également impacter le DJIA. 

Lorsque le dollar américain devient trop fort, les exportations américaines deviennent plus chères, exerçant une pression à la baisse sur les actions liées à l’exportation dans l’indice.

Performance des entreprises

La performance des constituants du DJIA peut offrir des indices sur la direction que prendra l’indice, surtout que l’indice est pondéré par le prix des actions. Un plus grand nombre de constituants avec des bénéfices favorables est susceptible de faire monter l’indice et vice versa. Les nouvelles et événements des entreprises peuvent également avoir des effets positifs ou négatifs, surtout s’ils impliquent de grandes entreprises publiques.

Événements mondiaux

Compte tenu de l’interconnexion mondiale du système économique moderne, le DJIA n’est pas à l’abri de l’impact des événements mondiaux. L’instabilité géopolitique, telle que les guerres et les tarifs commerciaux, peut interférer avec le prix naturel du marché, réduisant les bénéfices des entreprises et la confiance du marché. Les catastrophes naturelles peuvent également impacter le Dow. Lors de l’ouragan Katrina en 2005, les prix du pétrole brut ont grimpé en flèche et les actions ont continué à chuter, entraînant une clôture du Dow en baisse de 0,48 % en une journée ^[11].

Prix des matières premières

Comme les secteurs industriels, de consommation courante et de l’énergie représentent trois des neuf secteurs du DJIA, l’indice peut être sensible aux prix des matières premières telles que le pétrole brut, les métaux ou les produits agricoles. En particulier, les chocs des prix dans le secteur des matières premières peuvent entraîner une volatilité accrue dans le Dow.

Sentiment des investisseurs

Il peut être utile de prendre en compte le sentiment du marché lors du trading du Dow. S’il y a un fort optimisme ou pessimisme parmi les investisseurs, cela peut parfois influencer les marchés de manière inattendue, du moins à court terme. Bien que les prix se corrigent souvent d’eux-mêmes, la manie du marché diminue, le sentiment des investisseurs a le potentiel de causer ou d’augmenter la volatilité dans le Dow.

Stratégies de trading pour le Dow Jones

La composition dynamique et diversifiée du Dow en fait un candidat polyvalent pour une variété de stratégies de trading, qu’elles soient à court, moyen ou long terme.

Stratégies de trading à court terme

Day Trading

Le day trading est une stratégie de trading à court terme qui vise à réaliser autant de transactions gagnantes que possible sur une courte période. Au lieu de quelques grands gains, les day traders se concentrent sur la réalisation de plusieurs petits gains. 

Les day traders ne maintiennent pas de positions pendant la nuit, préférant les clôturer avant la fin de la journée de trading. Cela permet d’éviter le risque de nuit où des nouvelles ou événements inattendus peuvent renverser le marché sur votre trade.

Trading des nouvelles

Utiliser une stratégie de trading des nouvelles pour le Dow est relativement facile en raison du petit nombre d’entreprises incluses dans l’indice. Cette stratégie offre aux traders une approche plus détendue du trading, bien que les investisseurs doivent être prêts à agir rapidement sur les nouvelles ou événements de dernière minute. 

Comme le trading des nouvelles implique de suivre les rapports et informations pertinents tels que les bénéfices des entreprises, les rapports économiques, les tendances de consommation, etc., un calendrier économique peut s’avérer utile.

Stratégies de trading à moyen terme

Swing Trading

Le swing trading vise à capturer les rendements potentiels lorsque le prix du Dow oscille d’une direction à l’autre. 

Une oscillation est identifiée comme une instance où le prix change de direction, passant de la hausse à la baisse ou de la baisse à la hausse. 

Cela peut se produire sur plusieurs heures ou quelques jours, voire des oscillations plus longues qui durent plusieurs semaines ou mois. 

Le succès du swing trading nécessite la capacité d’identifier avec précision les oscillations à venir, puis de placer des transactions appropriées pour en tirer parti. Les oscillations plus longues peuvent offrir des rendements potentiels plus élevés, mais comportent également un risque accru de ne pas fermer votre trade à temps. Il est essentiel de fixer des objectifs de profit raisonnables et de ne pas céder à la cupidité.

Stratégies de trading à long terme

En tant qu’indice national qui suit les principales entreprises de premier ordre cotées, trader le Dow revient à trader le meilleur de l’économie américaine. 

Au cours des 20 dernières années, le Dow a terminé 15 années en hausse et seulement 5 en baisse ^[12]. 

Compte tenu de cette performance, il y a de fortes chances que les stratégies de trading à long terme puissent bien payer pour l’investisseur patient. 

Cependant, comme le Dow est un indice, il ne peut pas être détenu ou négocié directement. Par conséquent, les investisseurs souhaitant imiter la performance du DJIA à long terme devront investir dans un ETF DJIA. 

Actuellement, il n’y a pas beaucoup d’ETFs suivant le DJIA disponibles. Certains de ceux disponibles incluent :

• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Tr (DIA) – c’est le seul ETF qui réplique le DJIA à 100 %

• First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (EDOW) – cet ETF pondère les constituants du Dow de manière égale au lieu de par le prix

• Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (DJD) – inclut uniquement les constituants du DJIA distribuant des dividendes

Comme pour tout fonds d’investissement, n’oubliez pas de vérifier le ratio des dépenses, qui est une commission facturée par les gestionnaires de fonds pour gérer le fonds. Les ETFs indiciels ont certains des ratios de dépenses les plus bas, mais ceux-ci peuvent réduire vos rendements sur le long terme.

Stratégies de gestion des risques lors du trading du Dow Jones ^[13]

Bien que le Dow Jones soit un indice de marché très liquide et bien négocié, une gestion des risques appropriée doit toujours être mise en œuvre. Voici quelques conseils à garder à l’esprit.

Définir des tailles de transaction appropriées

Limitez la taille de chaque transaction à 2 % ou moins de votre capital total. Il y a toujours la possibilité qu’une série de pertes se produise et l’application de tailles de transaction appropriées empêchera votre compte d’être brusquement anéanti.

Utiliser des ordres stop-loss et take-profit

Une erreur courante est le sur trading – une situation où vous maintenez votre trade plus longtemps que vous ne devrez, que ce soit pour essayer de récupérer vos pertes ou pour gagner plus de profit. 

La clé pour éviter cette erreur est de définir des points de stop-loss et take-profit appropriés. Cela garantit que vous fermez votre trade en temps voulu, vous permettant de passer aux transactions suivantes. 

Un point approprié pour définir un stop-loss est lorsque l’indice tombe en dessous d’un niveau de support clé. 

Pour ce qui est du choix d’un point de take-profit, surveillez lorsque l’indice approche d’un niveau de résistance clé après un grand mouvement à la hausse. Cela peut être un bon moment pour vendre et prendre des profits avant qu’une consolidation ne se produise.

Utiliser l’effet de levier avec prudence

Il est important de rappeler que l’effet de levier amplifiera à la fois vos profits et vos pertes. Rappelez-vous toujours que l’utilisation imprudente de l’effet de levier est très risquée et peut entraîner des pertes dépassant votre capital, mettant votre compte dans le négatif.

Avoir un plan de trading en place

Les investisseurs doivent comprendre que le trading nécessite une approche très disciplinée et récompense la logique et la patience plutôt que la cupidité et l’émotion. Aller sans directives claires est susceptible de conduire à l’échec. 

Soutenez votre parcours de trading avec un plan de trading détaillé qui énonce vos objectifs et vos stratégies, le risque maximum par transaction et votre budget limité pour le trading chaque semaine ou mois. 

Au fil du temps, réfléchissez à vos expériences de trading pour développer votre plan de trading et vous aider à affiner la discipline et les habitudes nécessaires pour réussir à long terme.

Conclusion : Trader le Dow avec Vantage via les CFD

Tradez la moyenne industrielle Dow Jones avec les CFD de Vantage pour potentiellement bénéficier du meilleur du marché boursier américain sans propriété directe d’unités de fonds sous-jacentes ou d’actions d’entreprise. Profitez de spreads serrés et de faibles coûts – à partir de 0 $ par transaction. 

Explorez les opportunités de générer des rendements potentiels dans des conditions de marché diverses avec la possibilité d’ouvrir des positions longues ou courtes et de contrôler le risque avec des outils tels que la protection contre les soldes négatifs, les alertes de prix et les stop-loss. Avec des alertes d’actualités en temps réel sur notre application mobile et notre plateforme de trading, vous obtenez la puissance et la flexibilité de réagir rapidement aux développements du marché et de trader en déplacement. Inscrivez-vous pour un compte en direct et découvrez l’avantage Vantage dès aujourd’hui.

Références