Un guide du trading EUR/USD

Qu’est-ce que le trading EUR/USD ? 

L’EUR/USD est la paire de devises qui correspond au taux de change de l’euro (EUR) par rapport au dollar américain (USD). Les traders peuvent négocier l’EUR/USD en utilisant des dérivés financiers comme les contrats sur différence (CFD). Ils peuvent également acheter ou vendre la monnaie physique.  

En termes de trading, l’euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de cotation. Cela signifie que le prix de l’EUR/USD se réfère au montant de dollars qu’un euro peut acheter à tout moment. Par exemple, si le prix du marché est actuellement de 1,10, il faut 1,10 $ pour acheter 1 €. 

En ce qui concerne le marché des changes : 

• Le dollar américain est la monnaie la plus dominante au monde, selon l’enquête triennale de la Banque des règlements internationaux (BRI) ^[1]. L’USD était présent dans 88 % de toutes les transactions de change en avril 2022 ^[2]. 

• L’euro a continué d’être la deuxième monnaie la plus échangée au monde, représentant 30,5 % de toutes les transactions en avril 2022 ^[3]. Cela représente une légère baisse par rapport à 32 % dans l’enquête précédente de la BRI réalisée en 2019. 

• En conséquence, le trading de l’EUR/USD représente 22,7 % du volume total des transactions sur le marché des changes selon l’enquête de la BRI d’avril 2022 ^[4]. À titre de comparaison, la paire la plus échangée suivante est l’USD/JPY qui représente 13,5 % du volume total ^[5]. 

Histoire de l’EUR/USD 

Avant la naissance de la zone euro et de sa propre monnaie, il y a eu plusieurs tentatives pour créer initialement une économie européenne commune. La Communauté économique européenne (CEE) a été créée en 1957 pour favoriser la libre circulation des personnes, des biens et des services à travers les frontières de six pays ^[6]. Cette intégration économique a conduit à la formation de la Communauté européenne (CE) en 1993, qui a finalement été le précurseur de l’UE. 

Entre-temps, les décideurs ont fondé le Système monétaire européen (SME) en 1979. Il s’agissait d’un mécanisme de taux de change ajustable qui promouvait la stabilité de la politique monétaire sur tout le continent en réduisant les fluctuations majeures des taux de change entre les membres concurrents de la Communauté européenne ^[7]. Le traité de Maastricht en 1992 a pris le relais de cet arrangement avec des plans pour instaurer une monnaie unique. Cela est resté en place jusqu’en 1999, lorsqu’il a été remplacé par l’Union économique et monétaire européenne (UEM). 

L’UEM a finalement conduit à la création de l’euro, qui a été introduit le 1er janvier 1999. Cette date marquante a vu disparaître des monnaies nationales comme le franc français et le mark allemand, qui avaient individuellement rivalisé avec le dollar américain, lors du lancement de l’euro sous forme numérique. Cependant, le trading de l’EUR/USD n’a réellement commencé qu’en 2002, lorsque les douze premiers pays de l’Union européenne ont officiellement adopté l’euro et que les anciennes monnaies nationales ont été intégrées dans la nouvelle monnaie unique physique ^[8]. 

Pourquoi trader la paire de devises EUR/USD ? 

L’EUR/USD représente près d’une transaction de change sur quatre. Cela signifie qu’elle a le plus grand volume de trading mondial et est la paire de devises la plus populaire au monde ^[9]. Quatre raisons de trader l’EUR/USD sont : 

• Baromètre macroéconomique mondial – En combinant les première et troisième plus grandes économies, l’EUR/USD est un excellent indicateur de la santé globale de l’économie mondiale. Les prix reflètent constamment les dernières données économiques, les politiques des banques centrales et de nombreux autres facteurs fondamentaux et techniques. 

• Liquidité – La paire de devises majeure est la paire de devises la plus échangée, ce qui signifie qu’il y a une forte liquidité sur le marché. Cela permet aux traders d’entrer et de sortir facilement de leurs positions EUR/USD. 

• Spreads bas – En plus d’être la paire de devises la plus liquide, elle est accompagnée de spreads ultra-bas de manière constante, même en période de forte volatilité. Les banques, les fonds, les traders, les utilisateurs commerciaux et les spéculateurs achètent et vendent constamment l’EUR/USD 

• Heures de trading – Les marchés des changes sont ouverts 24 heures sur 24 avec trois sessions de trading continues et chevauchantes en Asie, en Europe et aux États-Unis. Bien que la liquidité puisse être moindre au début de la journée, les volumes sont généralement suffisamment élevés pour offrir aux traders une flexibilité dans le trading de l’EUR/USD. 

Tendances historiques du marché de l’EUR/USD 

Même si l’idée d’une monnaie européenne unique existe depuis des décennies, l’EUR/USD est une paire de devises relativement nouvelle à trader, si l’on considère son histoire par rapport à la GBP/USD. Mais après l’introduction de l’euro en tant que monnaie physique en 2002, l’EUR/USD a rapidement acquis le statut de première paire de devises en termes de volume, de liquidité et de spreads. 

En associant la monnaie de deux économies mondiales, l’EUR/USD a inévitablement été impactée par tous les grands événements financiers tout au long de son histoire relativement courte. Au cours des 15 dernières années, il y a eu trois moments historiques marquants : 

2008 ^[10] 

Juste au début de la grande crise financière, le dollar a plongé à un niveau record contre l’euro en juillet. L’euro à 15 nations, à l’époque, est monté jusqu’à 1,6038. Les préoccupations concernant la santé du secteur bancaire américain et de l’économie se sont intensifiées au milieu de l’effondrement du marché immobilier. Cependant, la crise a finalement touché l’économie mondiale et l’euro, qui est entré en récession profonde. 

2010 

La crise de la dette européenne a commencé avec la Grèce et l’Irlande devant être renflouées et contraintes à des mesures d’austérité sévères en raison de la dette publique élevée et des défaillances institutionnelles. L’EUR/USD a connu des montagnes russes pendant les deux années suivantes, chutant à un creux en juin 2010 à 1,1875 ^[11]. La paire s’est ensuite redressée moins d’un an plus tard avec la création d’un fonds de sauvetage permanent. La faible croissance et le chômage élevé étaient des caractéristiques clés de l’euro au milieu des années 2010. 

2022 

L’EUR/USD a atteint son plus bas niveau depuis plus de 20 ans en raison du conflit en Ukraine qui a provoqué une crise énergétique et une inflation record dans la zone euro. La parité a été franchie pour la première fois depuis juin 2002 alors que la paire de devises a chuté 12 mois sur 14 jusqu’à 0,9535 ^[12]. Mais la peur et la morosité concernant les coupures de courant hivernales et pire encore se sont inversées avec l’assouplissement des prix du gaz en forte hausse. Cela a vu l’EUR/USD rebondir fortement vers 1,05 et le point médian de cette précédente baisse de 2021-2022 ^[13]. 

Prévision de l’EUR/USD 

Prévoir le taux de change EUR/USD est une tâche complexe qui nécessite une analyse minutieuse des indicateurs économiques, des décisions politiques des banques centrales et des dynamiques du marché mondial. Les analystes s’appuient sur les tendances historiques et les données fiscales actuelles pour élaborer leurs projections, en comprenant que l’interaction entre la santé économique de la zone euro et des États-Unis est primordiale. 

Avec la Banque centrale européenne et la Réserve fédérale orientant les politiques monétaires, chaque annonce de taux d’intérêt ou ajustement fiscal peut provoquer des remous sur les marchés des changes.  

Le chemin de la reprise post-pandémie et les développements géopolitiques jouent également un rôle dans la détermination de la trajectoire de la paire de devises. Il est important de reconnaître que bien que les prévisions soient basées sur une analyse approfondie, le marché des changes reste soumis à des événements imprévisibles qui peuvent modifier les résultats prévus. 

Qu’est-ce qui influence le taux de change EUR/USD ? 

Étant un mélange de deux grandes économies mondiales, l’EUR/USD est influencée par une multitude de facteurs différents. Voici cinq des plus importants : 

La Réserve fédérale américaine 

La banque centrale la plus influente au monde dicte l’action des prix pour tous les principaux marchés financiers et en particulier pour l’EUR/USD. Elle se réunit huit fois par an pour décider des politiques monétaires telles que la hausse des taux d’intérêt. Les marchés surveillent également les discours du président de la Fed et de nombreux autres responsables entre les réunions. 

La Banque centrale européenne 

La BCE se réunit également actuellement huit fois par an, environ toutes les six semaines pour discuter et définir la politique monétaire. Comme la Fed, la BCE publie une déclaration préparée avant une conférence de presse présidée par le président du conseil des gouverneurs de la BCE. 

Rapport sur l’emploi non agricole américain 

Cet événement à haut risque a généralement lieu le premier vendredi de chaque mois. Le rapport comprend un chiffre global des gains ou pertes d’emplois, le taux de chômage et les chiffres de croissance des salaires annuels et mensuels. Les données sont un indicateur clé de la performance de la plus grande économie mondiale. 

Autres indicateurs économiques 

Il existe plusieurs autres points de données importants qui peuvent avoir un grand impact sur l’EUR/USD. Ceux-ci incluent les chiffres de l’inflation et les rapports d’activité comme les ventes au détail et les enquêtes auprès des entreprises. 

Événements géopolitiques 

Les relations entre pays, par exemple les tensions entre les États-Unis et la Chine, peuvent avoir un impact majeur sur la paire de devises la plus échangée au monde. Les guerres, les hostilités économiques et l’incertitude du marché propulsent de temps en temps le dollar américain comme étant la principale monnaie de réserve mondiale. 

Corrélations EUR/USD 

La corrélation entre la paire EUR/USD et divers produits financiers est significative pour les traders, car elle peut influencer les stratégies et la gestion des risques. Comprendre ces corrélations peut aider à prédire les mouvements de la paire en fonction de la performance des actifs corrélés, qui peuvent aller des matières premières aux actions et obligations, ainsi qu’à d’autres devises. 

Corrélations positives 

Or 

L’or présente souvent une corrélation positive avec la paire EUR/USD en raison du rôle de l’euro dans la paire et de son rôle contre le dollar dans la fixation des prix de l’or au niveau mondial. Lorsque l’euro se renforce par rapport au dollar, les prix de l’or en USD ont tendance à augmenter, reflétant une possible hausse des taux EUR/USD alors que les investisseurs cherchent à se couvrir contre l’inflation du USD et la dépréciation des devises. 

Indice Euro Stoxx 50 

Les actions européennes, en particulier l’indice Euro Stoxx 50, partagent généralement une corrélation positive avec l’EUR/USD. Lorsque les actions européennes augmentent, indiquant un optimisme économique dans la zone euro, l’euro s’apprécie souvent par rapport au dollar. Par conséquent, une tendance haussière de cet indice pourrait suggérer un renforcement concomitant de la paire de devises EUR/USD. 

Obligations gouvernementales européennes 

Les obligations gouvernementales européennes, en particulier les bunds allemands, ont tendance à évoluer en tandem avec l’EUR/USD. Un environnement de baisse des rendements dans la zone euro entraîne souvent un euro plus fort, car il peut refléter des politiques monétaires accommodantes, qui tendent à soutenir les mouvements de prix de l’EUR/USD au fil du temps. 

Corrélations négatives 

Rendements des bons du Trésor américain 

Les rendements des bons du Trésor américain ont généralement une relation inverse avec la paire EUR/USD. Lorsque les rendements des bons du Trésor augmentent, indiquant une demande plus forte pour les actifs libellés en USD, l’EUR/USD a tendance à baisser en raison de la surperformance du dollar par rapport à l’euro. 

USD/CHF 

La paire USD/CHF (dollar américain/franc suisse) présente souvent une corrélation négative avec l’EUR/USD. Lorsque la paire USD/CHF augmente, signifiant un renforcement du dollar par rapport au franc suisse, l’EUR/USD a tendance à diminuer en raison de la force simultanée du dollar affectant l’euro de manière défavorable. 

Matières premières (prix en USD) 

Les matières premières libellées en USD, telles que le pétrole brut, peuvent avoir une corrélation négative avec l’EUR/USD. Lorsque les prix de ces matières premières augmentent, cela peut renforcer le USD en tant que devise de matière première, entraînant souvent une dépréciation du taux de change EUR/USD en raison de la demande accrue de dollars pour acheter ces matières premières au niveau mondial. 

Comment trader l’EUR/USD 

Il existe de nombreuses façons de négocier l’EUR/USD. Souvent, les méthodes les plus viables dépendront de votre style de trading et de votre personnalité, et sont tirées de l’analyse fondamentale ou technique, ou d’une combinaison des deux. 

Analyse fondamentale 

En termes simples, les fondamentaux se concentrent sur le “pourquoi”, c’est-à-dire pourquoi l’EUR/USD évolue en termes de facteurs économiques, politiques et de sentiment. Ce type d’analyse nécessite souvent une certaine connaissance des marchés pour former des opinions de trading durables. 

Analyse technique 

Cela concerne le “quoi”, qui se rapporte à l’étude des prix et des tendances sur les graphiques. L’action des prix est analysée pour déterminer les conditions de trading actuelles et futures de l’EUR/USD. L’identification de modèles reconnaissables aide les traders à trouver des points d’entrée et de sortie sur le marché en direct. 

Cette approche utilise souvent une variété d’indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles, l’indice de force relative (RSI), les bandes de Bollinger, l’indicateur de convergence/divergence des moyennes mobiles (MACD) et les niveaux de retracement de Fibonacci, chacun fournissant des informations uniques sur la volatilité, le momentum et les niveaux potentiels de support et de résistance. 

Gestion des risques 

La gestion des risques est une autre composante importante du trading EUR/USD, tout comme pour toute paire de devises. Elle consiste à définir des limites prédéfinies sur le montant des fonds à trader et à fixer des ordres stop-loss pour protéger vos fonds contre des pertes importantes.  

En appliquant des techniques de gestion des risques prudentes, telles qu’une taille de position appropriée et une utilisation judicieuse de l’effet de levier, les traders peuvent viser des gains constants tout en réduisant le potentiel de pertes. Que vous préfériez une approche d’analyse fondamentale ou technique, ou un mélange des deux, incorporer une gestion des risques essentielle est indispensable pour naviguer efficacement dans les complexités du trading EUR/USD. 

Stratégies de trading EUR/USD 

Avant d’entrer dans les stratégies individuelles, parlons de la vente à découvert et de l’achat de l’EUR/USD: 

Ce que signifie vendre à découvert l’EUR/USD 

Vendre à découvert l’EUR/USD consiste à prendre une position qui générera un rendement en cas de baisse de la valeur de l’euro par rapport au dollar américain. Lorsque le trader vend à découvert l’EUR/USD, il entend vendre des euros avec l’intention de les racheter à un prix inférieur dans le futur. Cela se fait en prévision d’un mouvement à la baisse du taux de change. Si le taux de change baisse effectivement, le trader peut racheter les euros à un taux moins cher, réalisant ainsi des rendements sur la différence. 

Ce que signifie acheter l’EUR/USD 

Acheter l’EUR/USD signifie qu’un trader achète des euros et vend des dollars américains, en s’attendant à ce que l’euro augmente en valeur par rapport au dollar. Lorsqu’un trader entre dans une position longue, il le fait en pensant que le taux de change EUR/USD augmentera. Par exemple, si le taux de change augmente après l’achat initial d’euros, le trader peut maintenant les vendre à un prix plus élevé, sécurisant ainsi un profit de la transaction. 

Stratégies spécifiques de trading pour l’EUR/USD 

• Day Trading 

Cette stratégie à court terme signifie que les traders ne détiennent aucune position pendant la nuit – ils entrent et sortent de toutes les commandes au cours de la journée de trading. Cela signifie généralement que les traders détiennent un grand nombre de positions pour de petits profits. 

• Position Trading 

Le trading de position est une stratégie de trading à plus long terme, impliquant généralement une analyse fondamentale pour prévoir les idées de trading EUR/USD. Les fluctuations du marché à court terme sont moins importantes, et les traders auront probablement un petit nombre de trades ouverts, mais de plus grande valeur. 

• Swing Trading 

Cette stratégie implique l’analyse technique pour profiter des mouvements de marché EUR/USD à court et moyen terme. Comme le day trading et le position trading, les traders cherchent à identifier les tendances intermédiaires du marché. 

• Sentiment Trading 

Le trading de sentiment dans la paire EUR/USD consiste à analyser le sentiment général ou le ton du marché. Les traders utilisent divers indicateurs et enquêtes, comme le rapport Commitment of Traders (COT) ou les indices de confiance des consommateurs, pour évaluer si les participants du marché sont optimistes ou pessimistes à propos de l’euro ou du dollar américain. 

• News Trading 

Le trading d’actualités consiste à se tenir informé des nouvelles et des tendances du marché. Cette stratégie nécessite que les traders effectuent des transactions en fonction de la manière dont ils pensent que la paire EUR/USD réagira aux événements d’actualité en temps réel. Par exemple, s’il y a un rapport indiquant que l’économie de la zone euro se porte mieux que prévu, les traders pourraient acheter des euros, en s’attendant à ce que le prix augmente. 

Découvrez quelle stratégie de trading est la meilleure pour vous en comprenant mieux le trading de position par rapport au swing trading ici. 

Meilleur moment pour trader l’EUR/USD 

Pour les traders intéressés par la paire de devises EUR/USD, la fenêtre de trading optimale se situe souvent lorsque la session de Londres chevauche la session de New York. Cette période est réputée pour sa volatilité accrue et son volume de trading élevé, offrant des opportunités de capitaliser sur les fluctuations des prix. C’est un moment où l’élan du marché peut s’accélérer rapidement, car les traders et les institutions financières des deux continents sont actifs, ce qui en fait un moment idéal pour ceux qui cherchent à tirer parti des tendances et des mouvements des taux de change. 

Cependant, le meilleur moment pour trader l’EUR/USD ne dépend pas uniquement des heures de marché; il dépend également des stratégies de trading individuelles. Par exemple, les traders à long terme pourraient trouver de la valeur dans des heures moins volatiles, où ils peuvent analyser le marché sans le bruit d’un trading intensif. Il est également crucial pour les traders de prendre en compte les publications économiques et les événements d’actualité qui peuvent provoquer une volatilité soudaine sur les marchés. 

Conclusion 

L’EUR/USD est la paire de devises la plus populaire au monde. Sa liquidité et ses spreads étroits la rendent très attrayante pour tous types de traders. 

L’analyse fondamentale et technique peuvent toutes deux être utilisées pour entrer et sortir des positions. La paire est fortement influencée par des facteurs mondiaux qui font souvent la une des journaux. 

Utiliser une stratégie de trading définie pour l’EUR/USD vous permet d’être cohérent, de contrôler vos émotions et de gérer vos risques. Ces éléments sont essentiels pour réussir à long terme lorsque vous tradez l’EUR/USD. 

FAQs pour le trading EUR/USD 

Quel est le spread sur l’EUR/USD chez Vantage? 

Le spread sur l’EUR/USD chez Vantage est très compétitif, à partir de 0,0 pips. Ce spread étroit est particulièrement avantageux pour les traders cherchant à minimiser les coûts de transaction sur l’une des paires de devises les plus liquides et les plus échangées sur le marché forex. Le spread réel peut varier en fonction des conditions de marché et de la liquidité disponible au moment du trading. 

Quels sont les risques du trading EUR/USD? 

Les risques du trading EUR/USD, comme pour toute paire de devises, sont nombreux. Premièrement, les taux de change peuvent fluctuer largement en raison des rapports économiques, des événements politiques, des décisions des banques centrales et du sentiment global du marché. L’effet de levier peut amplifier à la fois les profits potentiels et les pertes, ce qui peut entraîner des pertes financières substantielles si mal géré. 

L’EUR/USD est-il une bonne paire à trader? 

La paire EUR/USD est l’une des paires les plus échangées au monde, ce qui signifie qu’elle est souvent plus liquide, permettant aux traders d’entrer et de sortir des transactions sans trop de slippage de prix. De plus, en raison de sa popularité, elle est également bien couverte par les nouvelles financières, de sorte que les traders sont souvent bien informés des facteurs susceptibles d’affecter son prix. 

Cependant, cette popularité comporte également ses propres risques, car cette paire peut être sensible aux nouvelles économiques et aux événements mondiaux, ce qui peut provoquer des fluctuations de prix. 

Quels sont les conseils supplémentaires pour trader l’EUR/USD? 

En ce qui concerne le trading EUR/USD, il est crucial de vous tenir informé des actualités économiques et des événements tels que les décisions de taux d’intérêt, les rapports sur l’emploi et les développements politiques de la zone euro et des États-Unis. De plus, surveiller les indicateurs techniques et les modèles graphiques peut aider à prendre des décisions éclairées, tout en tenant compte du sentiment du marché et du positionnement des traders, qui peuvent signaler des directions de tendance potentielles. 

Références :