Un guide pour trader le GBP/USD

La paire de devises GBP/USD, également connue sous le nom de “Cable”, est la troisième paire de devises la plus échangée au monde. Elle est communément appelée une “majeure” et représente environ 11 % du marché total des changes en 2023 ^[1]. 

Le terme “cable” a vu le jour au milieu du 19e siècle lorsque le taux de change entre le GBP et le USD était transmis à travers l’Atlantique via un câble sous-marin ^[2]. 

La paire représente les devises de deux des plus grandes économies du monde, à savoir la Grande-Bretagne et les États-Unis.  

Points clés 

La paire de devises GBP/USD, également connue sous le nom de “Cable”, est la troisième paire de devises la plus échangée au monde, représentant environ 11 % du marché total des changes en 2023. 

Le trading du GBP/USD consiste à acheter et vendre la livre sterling contre le dollar américain, les traders cherchant à tirer parti des mouvements de taux de change en achetant lorsque la livre est sous-évaluée et en vendant lorsqu’elle s’apprécie. 

Les périodes de trading les plus actives pour le GBP/USD sont pendant le chevauchement des sessions de Londres et de New York, offrant une plus grande liquidité, des spreads plus serrés et des opportunités de trading accrues. 

Qu’est-ce que le trading GBP/USD ? 

Le trading GBP/USD implique de participer au marché des changes, où les traders achètent et vendent la livre sterling contre le dollar américain. 

Les participants au trading GBP/USD cherchent à capitaliser sur les mouvements du taux de change, en visant à acheter lorsque la livre est sous-évaluée par rapport au dollar, et à vendre lorsqu’elle s’apprécie. 

Historique du GBP/USD 

La livre sterling (GBP) a été une pierre angulaire de la finance mondiale. Remontant à l’époque anglo-saxonne, la livre sterling est devenue la monnaie officielle de l’Angleterre en 928 après JC ^[3]. Au fil du temps, elle est devenue l’une des devises les plus échangées et respectées au monde, reflétant la force économique et la stabilité du Royaume-Uni. 

Associée au dollar américain (USD), la livre joue un rôle central sur le marché des changes. L’USD, établi comme la principale monnaie de réserve mondiale à la suite de l’accord de Bretton Woods en 1944 ^[4], sert de monnaie légale dans de nombreux pays au-delà des frontières américaines, consolidant son statut de puissance économique mondiale. 

La relation entre le GBP et le USD a été influencée par une myriade d’événements historiques. Notamment, le découplage de l’USD de l’étalon-or en 1933 a marqué un changement significatif dans la dynamique des devises mondiales, impactant le taux de change GBP/USD ^[5]. De même, les politiques économiques mises en œuvre par les gouvernements britanniques, telles que celles de l’ère Thatcher et les négociations plus récentes sur le Brexit, ont eu des effets profonds sur le taux de change ^[6]. 

Aujourd’hui, le GBP/USD reste l’une des paires de devises les plus activement échangées sur le marché des changes, reflétant l’interaction continue des fondamentaux économiques, des événements géopolitiques et du sentiment du marché entre le Royaume-Uni et les États-Unis. 

Pourquoi trader la paire de devises GBP/USD ? 

Le GBP/USD est populaire en raison de sa grande liquidité et de son activité élevée sur le marché des changes. Cette grande liquidité attire les traders car ils peuvent trader rapidement et efficacement, avec un minimum de glissement, en particulier dans des conditions de marché régulières. 

Étant donné le statut du dollar en tant que principale monnaie de réserve mondiale, il est soumis à diverses influences, telles que les indicateurs économiques américains, les décisions politiques de la Réserve fédérale, les développements géopolitiques mondiaux et le sentiment du marché. 

Cette large gamme de facteurs contribue à la volatilité de la monnaie, offrant aux traders de nombreuses opportunités de capitaliser sur les mouvements du marché et potentiellement maximiser leurs rendements. 

Tendances historiques du GBP/USD ^{[7][8][9][10]} 

2008 

La crise financière qui a débuté aux États-Unis en 2007 s’est intensifiée en 2008 avec la quasi-effondrement du système bancaire. Cela a conduit à une tourmente généralisée sur les marchés et à une recherche de sécurité, les investisseurs cherchant refuge dans les caractéristiques de valeur refuge du dollar américain. 

Une forte baisse du GBP/USD s’en est suivie, le câble chutant de 29 % au cours de l’année, passant du sommet de mars à 2.0398 au plus bas de décembre 2008 à 1.4353. 

2016 

Le GBP/USD a connu une forte baisse en 2016 avec une chute de 22 % de la valeur de la livre. Le sommet a été atteint en juin à 1.5019 et le plus bas à 1.1649 début octobre 2016. 

Le référendum sur le Brexit a vu le Royaume-Uni voter pour quitter l’Union européenne. Une rupture historique d’une relation de 40 ans a vu les investisseurs déserter la livre sterling en raison des inquiétudes concernant la relation du Royaume-Uni avec ses principaux partenaires commerciaux. 

La livre a subi sa plus grande perte quotidienne, comparable à la réaction de 2008 à l’effondrement de Lehman Brothers et à la sortie du Royaume-Uni du mécanisme de taux de change européen en 1992 lors du mercredi noir. 

2022 

En 2022, le GBP/USD a été exceptionnellement volatil, influencé par les négociations continues sur le Brexit, les bouleversements politiques et l’inflation galopante. Une récession a également été prévue par la Banque d’Angleterre avec des revenus des ménages devant chuter fortement et une consommation devenant négative. 

La combinaison de l’inflation incontrôlable et de la contraction économique, ainsi que le chaos politique, ont causé la livre sterling à atteindre des plus bas sur plusieurs décennies. En l’espace de quatre mois, le Royaume-Uni a eu quatre ministres des finances, trois premiers ministres et deux monarques. 

Le câble a atteint un plus bas à 1.0356 USD en septembre 2022, avec le plus haut de l’année à 1.3748 en janvier. Cela représente une chute de la valeur de la livre de 25 %. 

Prévision du GBP/USD 

Selon Trading Economics, le GBP/USD est prévu à 1,26 d’ici la fin du deuxième trimestre 2024 et à 1,24 au premier trimestre 2025. ING, une banque d’investissement, s’attend à ce que le câble se négocie à 1,26 cet été, avec une prévision à 12 mois de 1,25. 

Ces prévisions sont basées sur des facteurs tels que la croissance économique, les taux d’intérêt et les événements géopolitiques. Cependant, il est important de noter que les prévisions de devises sont intrinsèquement incertaines et que les taux réels peuvent varier. 

Qu’est-ce qui influence le taux de change GBP/USD ? 

1. Taux d’intérêt 

Les décisions de politique monétaire de la Banque d’Angleterre (BoE) et de la Réserve fédérale (Fed) ont un impact significatif sur le GBP/USD. Des taux d’intérêt plus élevés, et donc des rendements plus élevés, peuvent attirer davantage d’acheteurs étrangers, ce qui fait monter la valeur de la devise. 

Lorsque la BoE augmente les taux d’intérêt ou adopte une position hawkish par rapport à la Fed, la livre a tendance à se renforcer par rapport au dollar. À l’inverse, lorsque la Fed augmente les taux ou adopte une position hawkish, le dollar a tendance à se renforcer par rapport à la livre. 

Restez à jour avec les derniers développements du marché en lisant nos actualités et analyses de marché quotidiennes. 

2. Indicateurs économiques 

Les publications de données économiques telles que la croissance du PIB, l’inflation, les chiffres de l’emploi et des salaires, les ventes au détail et les données manufacturières du Royaume-Uni et des États-Unis influencent le GBP/USD. Des données économiques positives d’un pays par rapport à l’autre peuvent entraîner une appréciation de la devise. 

Nous avons vu cela au premier trimestre 2024 lorsque les données d’inflation américaine en baisse se sont stabilisées et sont restées relativement élevées, obligeant les marchés à revoir leurs prévisions de baisse des taux de la Fed. 

3. Événements politiques 

Les développements politiques, y compris les élections, les politiques gouvernementales, les tensions géopolitiques et les négociations commerciales, peuvent influencer le sentiment du marché et le GBP/USD. L’incertitude entourant les événements politiques peut entraîner une volatilité accrue de la paire de devises. 

Par exemple, la période tumultueuse de l’automne 2022, lorsque Liz Truss est devenue la première ministre ayant servi le plus court mandat de l’histoire britannique, a provoqué une chute de la livre à des niveaux jamais vus depuis 1985. 

4. Sentiment du marché 

Le sentiment des investisseurs et l’appétit pour le risque jouent également un rôle important dans la conduite du GBP/USD. Pendant les périodes d’aversion au risque, les investisseurs peuvent rechercher des actifs refuges comme le dollar américain, entraînant une appréciation par rapport à la livre. À l’inverse, pendant les périodes de sentiment de risque, la livre peut se renforcer à mesure que les investisseurs recherchent des actifs à rendement plus élevé. 

5. Prix du pétrole 

Le Royaume-Uni est un importateur net de pétrole, ce qui signifie qu’il importe plus de pétrole qu’il n’en exporte. Lorsque le prix du pétrole augmente, cela peut entraîner des coûts plus élevés pour les entreprises et les consommateurs britanniques, mettant potentiellement sous pression l’économie britannique. Cela pourrait entraîner une croissance économique réduite, une inflation plus faible et potentiellement une livre plus faible. 

Un exemple de cela est la baisse du GBP/USD de 1.3643 en février 2022. Outre les raisons domestiques britanniques, l’invasion de l’Ukraine par la Russie a fait grimper les prix de l’énergie, tandis que les effets de l’assouplissement quantitatif pendant l’ère Covid se faisaient encore sentir ^[11]. 

Corrélations du GBP/USD 

Corrélations positives 

EUR/USD 

La corrélation entre le GBP/USD et l’EUR/USD est généralement positive car les deux devises, GBP et EUR, proviennent de la région européenne et sont soumises à des événements économiques et politiques similaires. Lorsque l’EUR monte ou baisse par rapport au USD, il entraîne souvent la livre avec lui. 

GBP/SGD 

La paire GBP/SGD a une corrélation positive avec la paire GBP/USD en raison des influences partagées des mouvements du dollar américain par rapport à la livre britannique. Si l’économie américaine est forte et que le USD s’apprécie, il est probable qu’il s’appréciera à la fois contre le GBP et le SGD, entraînant les deux paires GBP/USD et GBP/SGD dans la même direction. 

AUD/USD 

La paire de devises australienne et américaine a également tendance à évoluer dans la même direction que le GBP/USD. Cela s’explique par le fait que les deux pays ont des structures économiques similaires et que leurs devises sont liées au sentiment de risque et à la nature cyclique de l’économie mondiale. 

Corrélations négatives 

USD/CAD 

Le USD/CAD a également une corrélation négative avec le GBP/USD. Lorsque le USD se renforce, il a tendance à affaiblir le dollar canadien (CAD), ce qui fait monter le USD/CAD. 

Comment trader le GBP/USD 

Dans cette section, nous explorerons diverses stratégies pour trader le GBP/USD, en offrant un guide complet pour vous aider à naviguer dans cette paire de devises majeure largement échangée. 

Trader le GBP/USD en utilisant l’analyse fondamentale 

L’analyse fondamentale consiste à évaluer les facteurs économiques et financiers sous-jacents qui influencent la valeur d’un actif, aidant les traders à évaluer sa véritable valeur et à prendre des décisions d’investissement éclairées. 

Lors du trading GBP/USD en utilisant l’analyse fondamentale, il est crucial de considérer les événements économiques clés qui peuvent avoir un impact significatif sur le taux de change. Deux exemples de tels événements incluent : 

• Décisions de taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre 

Les décisions de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, en particulier en ce qui concerne les changements de taux d’intérêt, peuvent avoir un impact considérable sur le GBP/USD. Par exemple, une décision d’augmenter les taux d’intérêt peut renforcer la livre par rapport au dollar américain car elle reflète la confiance dans l’économie britannique et attire les investissements étrangers. Cela dit, beaucoup dépendra de la tarification par le marché des attentes de taux futurs aux États-Unis et au Royaume-Uni. 

En février 2024, la Banque d’Angleterre a maintenu les taux d’intérêt à 5,25 %. Cependant, la réduction de taux retardée de la Réserve fédérale a pesé sur le sentiment, provoquant une glissade du GBP/USD ^[12]. 

• Rapport NFP (Non-Farm Payrolls) des États-Unis 

La publication du rapport mensuel sur l’emploi non-agricole des États-Unis (NFP), qui fournit des informations sur la situation de l’emploi aux États-Unis, peut influencer le sentiment du marché et le GBP/USD. Des données NFP positives, indiquant une forte croissance de l’emploi, peuvent renforcer le dollar par rapport à la livre en raison des attentes d’une économie américaine plus forte et de potentielles futures hausses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale. 

En mars 2024, l’économie américaine a ajouté 303 000 emplois, le plus en dix mois, plus que l’estimation consensuelle et par rapport à une révision à la baisse de 270 000 en février ^[13]. Ces données positives ont probablement entraîné une hausse du dollar car elles indiquaient une économie américaine plus forte, provoquant une baisse du GBP/USD. 

Trader le GBP/USD en utilisant l’analyse technique 

L’analyse technique est une méthode de trading utilisée pour évaluer et prédire les mouvements de prix sur les marchés financiers en analysant les données historiques des prix et des volumes de trading. Elle se concentre sur les modèles graphiques, les tendances, les niveaux de support et de résistance, et divers indicateurs techniques pour identifier les opportunités d’achat ou de vente potentielles. 

L’objectif de l’analyse technique est de prévoir les mouvements de prix futurs en se basant sur le comportement passé du marché. 

Voici quelques types d’outils d’analyse technique populaires : 

1. Moyennes mobiles 

Les moyennes mobiles sont utilisées pour lisser les données de prix en créant une moyenne des prix constamment mise à jour sur une période spécifiée. Elles peuvent aider à identifier les tendances et les renversements de tendance potentiels. 

2. Niveaux de support et de résistance 

Les niveaux de support représentent des zones où le prix tend à trouver un intérêt acheteur, l’empêchant de baisser davantage. Les niveaux de résistance, en revanche, sont des zones où l’intérêt vendeur tend à émerger, empêchant le prix de monter davantage. Ces niveaux sont identifiés en fonction de l’action historique des prix. 

3. Modèles graphiques 

Les modèles graphiques, tels que le modèle d’étoile du soir, la méthode des trois hausses et les trois soldats blancs, sont des formations qui apparaissent sur les graphiques de prix et peuvent signaler des renversements ou des continuations de tendance potentiels. 

Indicateurs d’analyse technique 

1. Convergence Divergence des Moyennes Mobiles (MACD) 

Le MACD est un indicateur de momentum suivant les tendances qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d’un actif. Il se compose d’une ligne MACD (la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles) et d’une ligne de signal (une moyenne mobile de la ligne MACD). 

Lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, cela suggère un signal d’achat potentiel – croisement haussier. Lorsque la ligne MACD croise en dessous de la ligne de signal, cela suggère un signal de vente potentiel – croisement baissier. 

2. Bandes de Bollinger 

Les bandes de Bollinger se composent d’une bande médiane (généralement une moyenne mobile simple) et de deux bandes supérieure et inférieure basées sur l’écart-type de la bande médiane. Elles aident les traders à identifier les conditions de surachat ou de survente et les renversements de tendance potentiels. 

3.  Retracement de Fibonacci 

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des lignes horizontales qui indiquent des niveaux potentiels de support et de résistance basés sur la séquence de Fibonacci. Les traders utilisent ces niveaux pour identifier les zones où le prix pourrait inverser sa direction lors d’un retracement au sein d’une tendance plus large. 

4. Indice de Force Relative (RSI) 

Le RSI est un oscillateur de momentum utilisé pour mesurer la vitesse et le changement des mouvements de prix. Il oscille entre 0 et 100 et est utilisé pour identifier les conditions de surachat (au-dessus de 70) ou de survente (en dessous de 30) sur le marché. Les traders recherchent également des divergences entre le RSI et le graphique des prix pour des renversements de tendance potentiels. 

Gestion des risques 

Une gestion des risques efficace est importante lors du trading GBP/USD, étant donné sa volatilité due à de nombreux facteurs domestiques et externes. Les fluctuations des conditions économiques mondiales, les tensions géopolitiques et les décisions de politique monétaire au Royaume-Uni et aux États-Unis peuvent avoir un impact significatif sur le taux de change. 

Les traders doivent mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques robustes pour atténuer les risques potentiels et protéger leur capital. 

Cela inclut la mise en place d’ordres stop-loss, l’utilisation d’une taille de position appropriée et la diversification avec d’autres paires de devises ou produits financiers. 

Stratégies de trading GBP/USD 

Lors de l’analyse du GBP/USD, les traders peuvent utiliser diverses stratégies forex adaptées pour tirer parti de sa liquidité et de sa sensibilité aux événements mondiaux. Des stratégies de suivi de tendance aux tactiques de range-bound, ces stratégies doivent s’adapter aux caractéristiques uniques de la paire. 

Les traders peuvent combiner l’analyse fondamentale avec des outils techniques tels que les modèles graphiques et l’analyse du sentiment pour développer des stratégies de trading efficaces et tirer parti des opportunités de marché. 

Que signifie shorter le GBP/USD ? 

Lorsque vous vendez à découvert le GBP/USD, vous pariez essentiellement que la valeur de la livre sterling (GBP) va diminuer par rapport au dollar américain (USD). Ce processus implique l’ouverture d’une position courte, ce qui signifie que vous vendez des GBP et achetez des USD. 

Si le GBP diminue en valeur par rapport au USD (ce qui se refléterait dans une baisse de la cotation), vous réaliserez un profit. 

En savoir plus sur le shorting des paires forex dans notre article ici. 

Que signifie aller long sur le GBP/USD ? 

Pour aller long, vous ouvrez une position qui implique l’achat de GBP et la vente de USD. Si le GBP augmente en valeur par rapport au USD (entraînant une hausse de la cotation), vous réaliserez un profit. La position est clôturée en vendant le GBP au nouveau prix plus élevé. 

Day Trading 

Le day trading consiste à acheter et vendre des titres le même jour de trading. L’objectif principal du day trading est de profiter des mouvements de prix à court terme. 

Les day traders utilisent généralement une combinaison de stratégies et d’analyses, en capitalisant sur les tendances et les renversements à court terme. Contrairement aux investisseurs à long terme, les day traders sont moins concernés par la valeur fondamentale des titres et se concentrent davantage sur la capture des gains immédiats des fluctuations du marché. 

Position Trading 

Le position trading est une stratégie où une position de trading est détenue pour une période plus longue (généralement des semaines ou des mois) pour réaliser un profit. Un trader a généralement un biais à long terme et maintient la position pendant une période prolongée, indépendamment de la volatilité à court terme. 

Swing Trading 

Le swing trading est un style de trading qui tente de capturer des gains à court et moyen terme sur une période de quelques jours à plusieurs semaines. Les swing traders utilisent principalement l’analyse technique pour rechercher des opportunités de trading. 

Les swing traders peuvent également utiliser l’analyse fondamentale en plus d’analyser les tendances et les modèles de prix. Ce type de trading implique généralement de maintenir une position longue ou courte pendant plus d’une session de trading, mais généralement pas plus de plusieurs semaines ou quelques mois. 

Sentiment Trading 

Le sentiment trading ou l’analyse du sentiment est une méthode que certains traders utilisent pour tenter de gagner un avantage sur ce qu’il faut acheter ou vendre, en lisant les signaux sur la façon dont les autres investisseurs se sentent (psychologie des investisseurs) à propos d’un marché ou d’une action particulière. 

En comprenant le sentiment global du marché, les traders peuvent mieux anticiper les mouvements de prix, identifier les opportunités de trading potentielles et gérer les risques plus efficacement. 

News Trading 

Le news trading consiste à effectuer une transaction basée sur des événements d’actualité. Cela peut être n’importe quoi, des publications de données économiques aux nouvelles politiques. La clé du news trading est d’identifier quels événements d’actualité sont susceptibles de déclencher une action de prix que les traders peuvent prévoir, puis de faire des transactions en conséquence. 

Meilleur moment pour trader le GBP/USD ^[14] 

Le marché forex est ouvert en continu, fonctionnant 24 heures sur 24, 5 jours par semaine, couvrant plusieurs fuseaux horaires tels que Londres et Tokyo. Cette accessibilité mondiale garantit que les traders du monde entier peuvent participer aux activités de trading à tout moment. 

Pour le GBP/USD, les périodes de trading les plus dynamiques se produisent pendant les sessions qui se chevauchent lorsque les marchés de Londres et de New York se chevauchent. 

1. Chevauchement de Londres et New York 

Les heures de trading les plus actives pour le GBP/USD sont pendant le chevauchement des sessions de trading de Londres et de New York. C’est à ce moment que le marché offre une liquidité plus élevée, entraînant des spreads plus serrés et des opportunités de trading accrues. 

Heures de chevauchement : Entre 13h00 et 17h00 EST 

2. Session de trading de Londres 

La session de trading de Londres est une autre période active pour le GBP/USD, car la livre sterling est l’une des principales devises échangées pendant cette session. 

Heures de la session de trading de Londres : de 8h00 à 16h00 GMT 

Pendant les mois d’été : de 7h00 à 15h00 GMT 

3. Session de trading de New York 

La session de trading de New York est également un bon moment pour trader le GBP/USD. 

Heures de la session de trading de New York : de 13h00 à 22h00 GMT 

Conclusion 

En conclusion, le trading du GBP/USD offre des opportunités variées pour les traders, compte tenu de sa liquidité et de sa réactivité aux données économiques, aux événements géopolitiques et aux politiques des banques centrales. Que vous utilisiez l’analyse fondamentale pour évaluer les indicateurs économiques et les décisions des banques centrales ou que vous utilisiez des outils d’analyse technique tels que les moyennes mobiles et les retracements de Fibonacci pour identifier les tendances de prix et les niveaux de support, les traders disposent d’un large éventail d’approches à leur disposition. 

Trader le GBP/USD avec des spreads serrés chez Vantage 

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FAQs pour le trading du GBP/USD 

Quel est le spread sur le GBP/USD chez Vantage ? 

Chez Vantage, le spread sur le GBP/USD est compétitivement bas. Les traders peuvent profiter de spreads commençant à moins de 1 pip pendant les périodes de haute liquidité. Pour les comptes RAW, les spreads commencent à 0,0 pip, et pour les comptes Standard, ils commencent à 1,0 pip. 

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Quels sont les risques du trading GBP/USD ? 

Le trading du GBP/USD comporte des risques en raison de sa volatilité, entraînée par les données économiques, les événements géopolitiques et le sentiment du marché. Les indicateurs économiques et les facteurs géopolitiques affectant les économies britannique et américaine peuvent influencer le taux de change, exposant les traders à des pertes potentielles. 

L’effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes, tandis que le risque de liquidité pendant les périodes de faible volume de trading peut impacter l’exécution des trades. Une gestion efficace des risques, y compris la mise en place d’ordres stop-loss et la gestion de l’effet de levier, est cruciale pour atténuer ces risques. 

Le GBP/USD est-il une bonne paire à trader ? 

En raison de sa grande liquidité et de sa volatilité, le GBP/USD peut être une bonne paire à trader. Il réagit souvent rapidement aux nouvelles, aux données économiques et aux politiques des banques centrales, offrant de nombreuses opportunités de trading. 

Pourquoi la livre est-elle plus forte que le dollar ? 

La performance économique joue un rôle significatif, car une économie britannique robuste, marquée par une forte croissance du PIB et des chiffres d’emploi favorables, peut renforcer la confiance des investisseurs et augmenter la demande pour la livre. Des taux d’intérêt plus élevés au Royaume-Uni par rapport aux États-Unis peuvent également attirer les investissements étrangers en quête de rendements plus élevés, contribuant à la force de la livre par rapport au dollar. 

Références :