Perspectives Hebdomadaires – L’élection américaine et les décisions des banques centrales guident les marchés

Données fondamentales :

Le 5 novembre 2024, la victoire présidentielle de Trump a stimulé le dollar, faisant passer le DXY (indice du dollar) de 103,70 à 105,10 le lendemain. En ce qui concerne les actions des banques centrales, la BoE a réduit ses taux de 25 points de base à 4,75%, et la Fed a réduit sa fourchette cible de 25 points de base à 4,75% après une réduction plus importante en septembre. L’or a chuté de 2,5% à 2.680 USD l’once en raison de la hausse du dollar et des rendements. Le pétrole brut WTI a chuté de 3% à 70,00 USD le baril, la limitation des mesures de relance chinoises et la spéculation sur les politiques pro-pétrole de Trump ayant pesé sur les prix.

Événements importants cette semaine :

Taux d’inflation des États-Unis MoM – le mercredi 13 novembre 2024, à 13:30 CET, les États-Unis devraient publier leur taux d’inflation, prévu à 0,2% MoM. En septembre 2024, l’IPC a augmenté de 0,2% MoM, égalant les deux mois précédents et dépassant les estimations de 0,1%.

La semaine dernière, la paire GBPUSD a cassé sa ligne de tendance haussière sur le graphique journalier à 1,2960, sous l’effet des baisses de taux de la BoE et de la Fed et de la victoire de Trump aux élections. Si la cassure à la baisse se maintient la semaine prochaine, la paire pourrait viser 1,2670, tandis qu’une cassure ratée pourrait entraîner un rallye vers 1,3060, influencé par les prochaines publications de l’IPC américain et du PIB britannique.

Taux de chômage en Australie – le jeudi 14 novembre 2024, à 00h30 CET, sera publié le taux de chômage en Australie, prévu à 4,1%. En septembre 2024, le taux est resté stable à 4,1%, manquant les attentes du marché de 4,2%.

La semaine dernière, la paire AUDUSD a été rejetée sur la ligne de tendance baissière de 4 heures près de 0,6690, glissant vers 0,6580. Même la baisse des taux d’intérêt aux Etats-Unis n’a pas nui au dollar et l’a au contraire poussé à la hausse. Une cassure sous le support de 0,6540 pourrait ouvrir la voie vers 0,6280. Cependant, si la cassure échoue, un rebond vers 0,6620 est probable. Les prochains mouvements dépendent de la publication du taux de chômage en AUD et de l’IPC américain.

Marchés des matières premières :

Argent (XAGUSD)

Mercredi, les prix de l’argent ont chuté à environ 31,50 USD l’once, marquant un plus bas de près de trois semaines, sous la pression d’un dollar plus fort suite aux premiers sondages de sortie des urnes montrant des résultats favorables à Trump. Cela a alimenté un regain d’optimisme sur le “Trump trade”, alimentant le sentiment du marché et pesant sur les valeurs refuges comme l’argent.

La semaine dernière, le XAGUSD a cassé la ligne de tendance haussière de son graphique journalier à 32,40 USD, se négociant actuellement autour de 31,30 USD. Si la cassure se maintient, un mouvement vers 28,30 USD est probable.

USOIL

Vendredi, les prix du pétrole brut et de l’essence ont subi des pressions en raison de la déception des mesures de relance chinoises, ce qui pourrait limiter la croissance économique et la demande d’énergie. En outre, la force du dollar a pesé sur les prix de l’énergie, tandis que les spéculations sur les politiques du président élu Trump visant à stimuler la production de brut aux États-Unis et les droits de douane ralentissant la Chine ont accentué la pression à la baisse.

Les graphiques sur 4 heures montrent que USOIL a été rejeté à la ligne de tendance baissière près de 71,76 USD, actuellement à 70,38 USD. Si le rejet se maintient, une baisse jusqu’à 64,70 USD est probable.