Perspectives Hebdomadaires | L’or en vedette, tandis que les tensions géopolitiques restent une force motrice

La semaine dernière, la nouvelle la plus importante est venue de la Banque du Canada. La Banque a réduit le taux d’intérêt directeur de 50 points de base à 3,75 %, indiquant de nouvelles réductions pour stimuler la croissance économique. Le dollar canadien a depuis lors entamé une baisse par rapport aux autres devises. D’autre part, les chiffres de l’indice PMI manufacturier de la zone euro ont augmenté à 45,9, un plus haut de cinq mois, dépassant les prévisions de 45,3. Ce résultat a été positivement surprenant, car la puissance économique allemande, en particulier, a affiché des chiffres plus faibles au cours des derniers mois. La hausse du prix de l’or à 2.740 USD est remarquable. La demande de valeur refuge dans un contexte de tensions géopolitiques et d’incertitudes quant aux élections américaines semble stimuler les prix. La hausse semble prometteuse, tandis que les retracements pourraient être utilisés comme points d’entrée moins chers.

Événements importants cette semaine :

Élections à la Chambre basse du Japon et taux d’intérêt – Dimanche dernier, les électeurs ont choisi 465 membres pour la Chambre basse du Japon, ce qui a un impact sur la formation du gouvernement, tandis que le jeudi 31 octobre, le pays publiera ses prévisions de taux d’intérêt, qui devraient être inférieurs à 0,25 %.

La tendance haussière de l’USDJPY la semaine dernière a été alimentée par la hausse des rendements du Trésor américain qui a renforcé le dollar, tandis que la faiblesse de l’IPC de Tokyo a soutenu la position dovish de la BoJ. Techniquement, 151,90 est passé de résistance à support clé sur le graphique journalier, suggérant un rallye potentiel vers 160,10 s’il se maintient.

Si la récente zone de support est cassée, une nouvelle tentative de re-test de la zone des 149,25 pourrait avoir lieu. Les prochaines données du Japon seront probablement importantes ici!

Taux d’inflation de l’Australie QoQ – Le mercredi 30 octobre 2024, à 02h30 CET, l’Australie publiera son taux d’inflation trimestriel, prévu à 0,3%, après une hausse de 1% en glissement mensuel de l’indice des prix à la consommation en juin 2024. Comme les chiffres de l’inflation ont chuté récemment, l’Aussi perd de l’élan.

La tendance baissière de l’AUDUSD la semaine dernière a été provoquée par les commentaires hawkish du vice-gouverneur de la RBA, Hauser, sur la croissance de l’emploi, laissant entendre qu’il n’y aurait pas de réduction des taux, tandis que la force du dollar a été stimulée par la hausse des rendements des bons du Trésor à long terme. Techniquement, la paire AUDUSD a cassé le support clé de 0,6620 sur le graphique de 4 heures, signalant une chute potentielle à 0,6435.

Emplois non agricoles aux États-Unis – Le vendredi 1er novembre 2024, à 14h30 CET, les États-Unis publieront le chiffre des emplois non agricoles (NFP), prévu à 111K, suite à une augmentation plus forte que prévu de 254K emplois en septembre 2024, dépassant les 159K révisés à la hausse en août et les attentes de 140K. Le développement économique – du moins sur le papier – reste solide dans ce pays. La tendance haussière de l’USDCAD, alimentée par la baisse des taux d’intérêt au Canada et la force de l’USD due à la hausse des rendements du Trésor, montre un potentiel de rupture à la hausse de la résistance clé de 1,3880 sur le graphique hebdomadaire, signalant un rallye possible vers 1,4390.

A l’inverse, si la zone de résistance est maintenue, le prix pourrait retomber dans la récente fourchette latérale.